Главные новости фондовых рынков
О том, на какие события и как реагировал российский и зарубежный рынок, а также о главных событиях грядущей недели — в статье.
Рынок США показал неоднородную динамику: одни индексы снизились, а другие выросли. Индекс Мосбиржи снизился на фоне завершения дивидендного сезона.
Американский фондовый рынок
- индекс S&P 500 — –0,66%,
- NASDAQ 100 — +0,67%,
- промышленный индекс Dow Jones — –2,75%.
За исключением технологического индекса NASDAQ 100, фондовые рынки в целом откатились после сильного роста на предыдущей неделе. При этом среди лидеров снижения оказались ценные бумаги защитных секторов: предприятий обрабатывающей промышленности (–3,39%), производителей потребительских товаров (–2,84%) и коммунальных услуг (–2,94%).
Доходность двухлетних облигаций США на прошлой неделе снизилась до 4,1%, продолжив череду снижения с достигнутых в октябре прошлого года 4,9%.
Поскольку доходность двухлетних трежерис традиционно является опережающим индикатором траектории ставки по федеральным фондам, это может говорить о том, что ставки ФРС близки к своему пику.
Инвесторы ожидают, что на фоне ухудшения экономических перспектив и погружения экономики США в рецессию ФРС будет вынуждена перейти к снижению ставок в этом году. Эти же ожидания способствовали росту фондового рынка США в последние несколько недель.
Кроме того, доходность двухлетних облигаций все еще превышает доходность десятилетних аналогов, отражая инверсию кривой доходности. Это означает, что инвесторы видят больший риск в краткосрочной перспективе, что почти всегда предшествует рецессии. Вероятно, что когда данные Бюро статистики США официально отразят наступление рецессии в экономике США, ФРС может перейти к стимулирующей денежно-кредитной политике, включая снижение ставок.
Российский фондовый рынок
Отечественный фондовый рынок потерял 1,51% капитализации по индексу Московской биржи. Завершение дивидендного сезона и отсутствие отчетности крупнейших эмитентов не располагает инвесторов к активному инвестированию, а риски очередного повышения налогов для нефтяной отрасли привели к распродаже акций российских компаний.
Так, по данным издания «Ведомости», налогообложение российской нефтянки могут изменить, привязав стоимость российской Urals к цене эталонных Brent или Dubai Crude.
Для начисления налогов может быть использована их средняя стоимость за вычетом дисконта, который обсуждается в диапазоне $10–15 в расчете на баррель. Эти меры могут негативно отразиться на доходах и оценках экономических перспектив российских нефтяных компаний, поскольку фактически увеличат базу для расчета НДПИ. Однако официальных решений еще не принято, а реальные перспективы ухудшения экономики нефтедобычи и финансового положения стратегической для страны отрасли, вероятно, не так высоки, как преподносится в СМИ.
Корпоративные события
Сезон отчетности в США за четвертый квартал набирает обороты. Наиболее значимые отчеты на этой неделе представят такие компании, как Microsoft, Johnson and Johnson, AT&T, Freeport-McMoran, IBM, Tesla, Mastercard, Visa, Intel, Texas Instruments и Boeing.
В России ожидается публикация итогов производственной деятельности за 2022 год компаний Норникель и Полиметалл. X5 Retail Group планировала представить операционный отчет о результатах за четвертый квартал и 2022 год.
Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «Ньютон Инвестиции» исключительно в информационных целях. Оценки, прогнозы в отношении финансовых инструментов, изменении их стоимости являются выражением мнения, сформированного в результате аналитических исследований сотрудников ООО «Ньютон Инвестиции», не являются и не могут толковаться в качестве гарантий или обещаний получения дохода от инвестирования в упомянутые финансовые инструменты. Не является рекламой ценных бумаг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность.
