Что такое японские свечи и как они помогают анализировать фондовый рынок
22 сентября 2022 9 минут

Что такое японские свечи и как они помогают анализировать фондовый рынок

Часть инвесторов уверена, что на фондовом рынке можно выявить закономерности и предсказать движения котировок. Одним из инструментов, позволяющих выявлять такие закономерности являются японские свечи. Что они показывают и можно ли их использовать при инвестировании — в статье.

Что такое японские свечи и как они помогают анализировать фондовый рынок

Понятие «японские свечи» появилось в XVIII веке, когда в Стране восходящего солнца открылись первые рисовые биржи. Один из торговцев придумал способ для наглядного изображения котировок в моменты открытия и закрытия биржи, а также для фиксирования максимальных и минимальных значений цены за определенный период. Так появились японские свечи, которые теперь широко используются в техническом анализе.

Что такое японские свечи

Японские свечи представляют собой интервальный график, который применяется в техническом анализе и обозначают ценовые минимумы и максимумы в пределах определенного времени. Как правило, их используют трейдеры, чтобы прогнозировать движение цены, основываясь на исторических показателях и стараясь вычислить определенные закономерности.

Так, у фигур, которые составляют японские свечи, есть названия — например, «Флаг», «Двойное дно» или «Вершина». В зависимости от типа фигуры трейдер старается предугадать, куда пойдут котировки ценных бумаг.

Всего трейдеры используют более 50 комбинаций японских свечей.

Технический анализ не имеет ничего общего с фундаментальным — он ориентируется на котировки, а не на результаты и перспективы компании. Фундаментальный анализ подразумевает подробный разбор компании с экономической точки зрения. Долгосрочные инвесторы если и используют технический анализ, то только для определения оптимального времени для покупки ценных бумаг.

Как читать японские свечи на графике

Каждая свеча состоит из тела и двух теней (фитилей), расположенных сверху и снизу. Нижний конец тени обозначает минимальную цену, верхний — максимальную. Нижняя граница тела показывает котировки на момент открытия торгов, верхняя — на момент закрытия. При этом промежуток времени — таймфрейм — может быть любым: минута, час, день, неделя, месяц, год. У каждого периода свое буквенное обозначение, его указывают в верхней части графика. Одна свеча — один таймфрейм.

Японские свечи делятся на 2 категории: растущие и падающие. Первые называют «бычьи», а вторые — «медвежьи».

На фондовом рынке активно используют понятия «бычий» и «медвежий». «Бычий» означает, что покупателей много, спрос на активы высокий, рынок растет. О «медвежьем» рынке говорят, когда рынок снижается.

На черно-белом биржевом графике растущие свечи прозрачные, а падающие — черные. Когда график цветной, бычьи свечи — зеленые, медвежьи — красные. По цвету можно быстро проанализировать ситуацию на рынке.

Чем длиннее тело свечи, тем больше разница между котировками в моменты открытия и закрытия. Длинный верхний фитиль означает, что показатель предыдущего максимума преодолен и установлено новое максимальное значение. Длинный нижний фитиль говорит о нисходящем тренде, то есть очередной минимум ниже предыдущего.

Свечная модель акций Газпром. Если навести курсор на свечу, раскрываются ее значения: цена при открытии и закрытии, а также минимальные и максимальные показатели за 1 день. Цвет свечи красный, значит, курс акций за день упал. Тело свечи короткое, то есть разница между ценами небольшая. Не является рекламой ценных бумаг или индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Свечная модель акций Газпром. Если навести курсор на свечу, раскрываются ее значения: цена при открытии и закрытии, а также минимальные и максимальные показатели за 1 день. Цвет свечи красный, значит, курс акций за день упал. Тело свечи короткое, то есть разница между ценами небольшая. Не является рекламой ценных бумаг или индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Иногда свеча указана без верхней или нижней тени, или без обеих сразу. Это значит, что цена открытия или закрытия совпала с максимальной или минимальной ценой. Свечи без фитилей называются марубозу.

Если в момент закрытия биржи цена осталась такой же, что была при открытии, то свечу изображают без тела или с телом в виде горизонтальной линии. Такие свечи называются дожи.

Виды и модели японских свечей

Чтобы читать свечи на графике трейдера, трейдеры запоминают основные паттерны — комбинации. Свечные паттерны в трейдинге могут быть следующими:

Источник: аналитический отдел сервиса Газпромбанк Инвестиции
Источник: аналитический отдел сервиса Газпромбанк Инвестиции

Бычье поглощение говорит о том, что нисходящую тенденцию должна сменить восходящая. Важно чтобы тело белой свечи полностью перекрывало и тело, и тени черной, — тогда сигнал к укреплению рынка будет наиболее сильным.

Медвежье поглощение — противоположность бычьему. На графике это выглядит так: темная свеча следует за светлой и полностью перекрывает ее. Значит, настроение рынка резко изменилось, и на смену позитивной динамике пришла негативная.

Свечи дожи практически всегда свидетельствуют об изменении тенденции на бирже — с восходящей на нисходящую или наоборот. Если на графике есть свеча дожи — с коротким телом либо вообще без него, значит, в этот промежуток времени продавцы и покупатели вели нешуточную борьбу по ценам. Котировки двигались с большой амплитудой в обе стороны, и в итоге торговый период закрылся почти на тех же показателях, которые были в момент открытия.

Минусы японских свечей

Технический анализ построен на предположении, что поведение рынка можно спрогнозировать на основе поведенческих закономерностей и никак не учитывает сам бизнес компании. Кроме того, на графиках встречается много похожих моделей, но в точности они соблюдаются критически редко. То есть, несмотря на популярность этой прогностической модели, к выстраивании стратегии на основе свечного анализа стоит относиться с осторожностью.

Кратко

  1. 1 Японские свечи — один из инструментов трейдера, который чаще всего используется при внутридневной торговле.
  2. 2 В каждой японской свече 5 показателей: котировки на момент открытия и закрытия торгов, максимальная и минимальная цены в отдельно взятом таймфрейме, а также динамика цены.
  3. 3 Японская свеча состоит из тела и фитиля: по длине и цвету элементов можно понять, растут или падают котировки, а также чего ждать от активов в ближайшем будущем.
  4. 4 Существует более 50 моделей японских свечей: все они отличаются положением по отношению друг к другу. Комбинации состоят из 1, 2 или 3 свечей.
  5. 5 Свечной анализ не может дать комплексного представления о компании и на нем крайне сложно построить инвестиционную стратегию.
Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «Ньютон Инвестиции» исключительно в информационных целях. Оценки, прогнозы в отношении финансовых инструментов, изменении их стоимости являются выражением мнения, сформированного в результате аналитических исследований сотрудников ООО «Ньютон Инвестиции», не являются и не могут толковаться в качестве гарантий или обещаний получения дохода от инвестирования в упомянутые финансовые инструменты. Не является рекламой ценных бумаг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность.

Ирина Самаркина
Ирина Самаркина
Автор