Как торговать акциями на бирже: отвечаем на главные вопросы
24 ноября 2022 9 минут

Как торговать акциями на бирже: отвечаем на главные вопросы

Многие люди хотят торговать акциями, но не знают, как правильно это делать. Как начать совершать сделки и что нужно знать — в статье.

Как торговать акциями на бирже: отвечаем на главные вопросы

Чтобы торговать акциями на фондовом рынке, нужно выбрать перспективные компании и стратегию инвестирования. Если следить за ситуацией и вовремя покупать и продавать акции, то инвестор может заработать на бирже.

Что такое акции

Акции — это ценные бумаги, которые могут выпускать компании. Они делают это, чтобы привлечь дополнительный капитал и направить его на развитие бизнеса. Инвесторы же могут заработать на росте их стоимости или дивидендах — их могут выплачивать крупные и устойчивые компании, если это предусмотрено их дивидендной политикой. Владельцы ценных бумаг таких компаний могут получать дивидендный доход.

Как получить доступ на фондовый рынок

Чтобы получить доступ на фондовый рынок и торговать акциями, необходимо пользоваться услугами брокера. Он выполняет роль посредника между инвестором и биржей. Без брокера на биржу попасть не получится. Именно он по поручению инвестора выполняет все операции, например покупает и продает ценные бумаги или предоставляет информацию о торгах. За свою работу брокер взимает комиссию.

Выбирать брокера нужно внимательно — это поможет сохранить свои средства. Есть несколько основных критериев выбора:

  • У брокера должна быть лицензия Банка России. Проверить ее наличие можно на официальном сайте брокера или на сайте регулятора.
  • Чем больше у брокера клиентов и чем больше объем операций, тем больше частных инвесторов ему доверяют.
  • Тарифы и комиссии разных брокеров. Их сравнение поможет снизить расходы и повысить потенциальную прибыль от инвестирования.

Как выбрать компанию для инвестирования

Чтобы выбрать перспективную компанию, инвесторы анализируют стоимость акций или другие показатели. Существует два основных вида анализа.

Фундаментальный анализ. В этом случае инвесторы смотрят последние финансовые отчетности компании, изучают мнения аналитиков и следят за новостями рынка. Они берут показатели прибыли, выручки или расходов и пытаются понять, что с ними произойдет в будущем и как изменения повлияют на котировки. То есть фундаментальный анализ помогает определить справедливую стоимость конкретной акции. После этого инвесторы принимают решение, стоит вкладывать свои деньги в компанию или нет.

Больше о мультипликаторах читайте в наших материалах о коэффициенте P/E и рентабельности капитала, или ROE.

Подробнее о фундаментальном анализе читайте в статье — Фундаментальный анализ фондового рынка — минимум, который должен знать каждый инвестор.

Основные мультипликаторы для разных компаний есть в приложении Газпромбанк Инвестиции. Сначала в поисковой строке нужно выбрать определенную компанию и после этого перейти во вкладку «Показатели». Источник: приложение Газпромбанк Инвестиции
Основные мультипликаторы для разных компаний есть в приложении Газпромбанк Инвестиции. Сначала в поисковой строке нужно выбрать определенную компанию и после этого перейти во вкладку «Показатели». Источник: приложение Газпромбанк Инвестиции

Технический анализ. В отличие от фундаментального анализа технический смотрит на историческую динамику стоимости акции. Инвесторы, которые применяют технический анализ, не следят за отчетностью и текущими новостями и не определяют справедливую стоимость акции. Они применяют разные инструменты, чтобы понять, куда и почему двигались котировки в прошлом. Затем они пытаются предсказать, как исторические изменения могут повлиять на цену акции в будущем.

Технический анализ часто критикуют, потому что он использует рыночные данные или историю торгов, однако прошлая динамика не всегда сохраняется в будущем. В экономике или внутри компании могут произойти события, которые повлияют на стоимость акций. Но технический анализ этого не заметит. Поэтому его не стоит использовать для долгосрочных инвестиций. При этом трейдеры применяют инструменты технического анализа для спекуляций: они покупают акции, если считают, что смогут их быстро выгодно продать.

На рисунке график акций Netflix за последние два года. С ноября по март акции компании упали приблизительно на 500 долларов США. Это произошло из-за плохой ежеквартальной отчетности: сократилась прибыль компании и уменьшилось количество подписок на сервис. Но тренд до этого был положительным. А технический анализ не следит за новостями и не смотрит в отчетность. Поэтому он не смог бы предсказать резкого падения котировок. Источник: сервис Yahoo Finance
На рисунке график акций Netflix за последние два года. С ноября по март акции компании упали приблизительно на 500 долларов США. Это произошло из-за плохой ежеквартальной отчетности: сократилась прибыль компании и уменьшилось количество подписок на сервис. Но тренд до этого был положительным. А технический анализ не следит за новостями и не смотрит в отчетность. Поэтому он не смог бы предсказать резкого падения котировок. Источник: сервис Yahoo Finance

Какие стратегии применяют инвесторы

Есть две основные стратегии инвестирования, которые используют участники торгов на фондовом рынке.

Лонг, или длинные позиции. Когда инвесторы вкладываются в акции на срок от нескольких недель до нескольких лет, они открывают длинные позиции. В этом случае инвесторы планируют получать пассивный доход от дивидендов или просто держать акции, пока котировки не вырастут. Долгосрочные инвестиции позволяют не обращать внимание на текущие колебания стоимости акции, потому что цена может ежедневно падать и снова восстанавливаться, но в исторической перспективе ценные бумаги крупных компаний стабильно растут в цене.

Находить перспективные акции, которые сильно вырастут в цене за длительное время, трудно. Например, в 2015 году мало кто мог предсказать, что за шесть лет Amazon вырастет на 650% и будет стоить 185 долларов США за акцию. То, что котировки росли в прошлом, не обязательно означает, что они будут расти и в будущем. Поэтому инвесторы используют фундаментальный анализ и долгое время изучают компании, чтобы добавить в портфель потенциально прибыльную акцию.

Больше о длинных позициях можно узнать в статье — Что такое лонг на бирже: как заработать на длинных позициях.

Шорт, или короткие позиции. Эту стратегию используют инвесторы, которые хотят получить прибыль не от роста котировок, а от их падения. Инвесторы следят за рынком и подбирают акции, которые в будущем могут упасть в цене. Затем инвесторы продают акции. Через определенное время инвестор обязан купить акции и закрыть долг перед брокером. Разница между продажей и покупкой является прибылью.

Представим, что 8 августа 2022 года инвестор открыл короткую позицию и продал 100 акций Alphabet по цене 122,6 доллара США за штуку. На этой операции он заработал 122 600 долларов США. После этого котировки начали снижаться. 31 октября акции стоили уже 86,7 долларов США. Инвестор купил 100 акций за 86 700 долларов США и закрыл долг перед брокером. Всего на этой короткой позиции инвестору удалось заработать: 122 600 – 86 700 = 35 900 долларов США.

На рисунке график акций компании Alphabet с марта по ноябрь 2022 года. Видно, что с августа стоимость акций начала падать и достигла минимума в конце октября. Источник: сервис Yahoo Finance
На рисунке график акций компании Alphabet с марта по ноябрь 2022 года. Видно, что с августа стоимость акций начала падать и достигла минимума в конце октября. Источник: сервис Yahoo Finance

Короткие позиции можно открыть, используя режим маржинальной торговли. Инвесторы используют средства и обязуются вернуть их в течение определенного срока. Поэтому короткие позиции гораздо рискованнее длинных. Если вопреки ожиданиям котировки вырастут, инвестор обязан будет купить акции дороже цены продажи. Чтобы совершать такие сделки, российским инвесторам надо пройти тест на знание маржинальной торговли или иметь статус квалифицированного инвестора. Подробнее о том, как совершать сделки, — в статье Шорт в инвестициях: что значит короткая позиция на бирже.

Что такое фонды и как они работают

Инвестиционные фонды — это специальные организации, которые владеют ценными бумагами определенных компаний. Инвестор может купить долю в инвестиционном фонде, вместо того чтобы добавлять акции в портфель по отдельности. Фонды позволяют диверсифицировать свои вложения. Потому что они включают в свой состав разные акции. Инвесторы могут выбирать фонды в зависимости от состава активов или собственных целей.

На бирже существует два основных вида фондов, в которые может вложиться инвестор: БПИФ (биржевой паевый инвестиционный фонд) и ETF (Exchange Traded Fund). Стоимость акций или паев фонда зависит от стоимости акций компаний, которые выходят в его состав. Часто фонды просто копируют состав определенного индекса, например S&P 500. Многие консервативные инвесторы инвестируют в фонды на долгий срок. В этом случае они оплачивают комиссию брокера и за управление фондом. Подробнее о них — в статье Что такое инвестиционные фонды и как они работают.

Кратко

  1. 1 Акции — это ценные бумаги, которые покупают инвесторы на фондовом рынке. Их выпускают на биржу публичные компании.
  2. 2 Чтобы торговать на фондовом рынке, необходимо использовать услуги брокера. Он является посредником между биржей и инвестором. Именно брокер проводит все операции инвестора с ценными бумагами.
  3. 3 Чтобы найти перспективную компанию для инвестирования, инвесторы используют технический или фундаментальный анализ. Технический анализ обращает внимание на прошлые значения стоимости акций. Фундаментальный анализ смотрит на отчетность компании и события на рынке.
  4. 4 Фонды состоят из разных ценных бумаг. Инвесторы могут купить акции или паи самого фонда, чтобы не собирать ценные бумаги по отдельности.
Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «Ньютон Инвестиции» исключительно в информационных целях. Оценки, прогнозы в отношении финансовых инструментов, изменении их стоимости являются выражением мнения, сформированного в результате аналитических исследований сотрудников ООО «Ньютон Инвестиции», не являются и не могут толковаться в качестве гарантий или обещаний получения дохода от инвестирования в упомянутые финансовые инструменты. Не является рекламой ценных бумаг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность.

Харлампий Эмеретли
Харлампий Эмеретли
Автор