Что такое японские свечи и как они помогают анализировать фондовый рынок
Часть инвесторов уверена, что на фондовом рынке можно выявить закономерности и предсказать движения котировок. Одним из инструментов, позволяющих выявлять такие закономерности являются японские свечи. Что они показывают и можно ли их использовать при инвестировании — в статье.
Понятие «японские свечи» появилось в XVIII веке, когда в Стране восходящего солнца открылись первые рисовые биржи. Один из торговцев придумал способ для наглядного изображения котировок в моменты открытия и закрытия биржи, а также для фиксирования максимальных и минимальных значений цены за определенный период. Так появились японские свечи, которые теперь широко используются в техническом анализе.
Что такое японские свечи
Японские свечи представляют собой интервальный график, который применяется в техническом анализе и обозначают ценовые минимумы и максимумы в пределах определенного времени. Как правило, их используют трейдеры, чтобы прогнозировать движение цены, основываясь на исторических показателях и стараясь вычислить определенные закономерности.
Так, у фигур, которые составляют японские свечи, есть названия — например, «Флаг», «Двойное дно» или «Вершина». В зависимости от типа фигуры трейдер старается предугадать, куда пойдут котировки ценных бумаг.
Технический анализ не имеет ничего общего с фундаментальным — он ориентируется на котировки, а не на результаты и перспективы компании. Фундаментальный анализ подразумевает подробный разбор компании с экономической точки зрения. Долгосрочные инвесторы если и используют технический анализ, то только для определения оптимального времени для покупки ценных бумаг.
Как читать японские свечи на графике
Каждая свеча состоит из тела и двух теней (фитилей), расположенных сверху и снизу. Нижний конец тени обозначает минимальную цену, верхний — максимальную. Нижняя граница тела показывает котировки на момент открытия торгов, верхняя — на момент закрытия. При этом промежуток времени — таймфрейм — может быть любым: минута, час, день, неделя, месяц, год. У каждого периода свое буквенное обозначение, его указывают в верхней части графика. Одна свеча — один таймфрейм.
Японские свечи делятся на 2 категории: растущие и падающие. Первые называют «бычьи», а вторые — «медвежьи».
На черно-белом биржевом графике растущие свечи прозрачные, а падающие — черные. Когда график цветной, бычьи свечи — зеленые, медвежьи — красные. По цвету можно быстро проанализировать ситуацию на рынке.
Чем длиннее тело свечи, тем больше разница между котировками в моменты открытия и закрытия. Длинный верхний фитиль означает, что показатель предыдущего максимума преодолен и установлено новое максимальное значение. Длинный нижний фитиль говорит о нисходящем тренде, то есть очередной минимум ниже предыдущего.
Иногда свеча указана без верхней или нижней тени, или без обеих сразу. Это значит, что цена открытия или закрытия совпала с максимальной или минимальной ценой. Свечи без фитилей называются марубозу.
Если в момент закрытия биржи цена осталась такой же, что была при открытии, то свечу изображают без тела или с телом в виде горизонтальной линии. Такие свечи называются дожи.
Виды и модели японских свечей
Чтобы читать свечи на графике трейдера, трейдеры запоминают основные паттерны — комбинации. Свечные паттерны в трейдинге могут быть следующими:
Бычье поглощение говорит о том, что нисходящую тенденцию должна сменить восходящая. Важно чтобы тело белой свечи полностью перекрывало и тело, и тени черной, — тогда сигнал к укреплению рынка будет наиболее сильным.
Медвежье поглощение — противоположность бычьему. На графике это выглядит так: темная свеча следует за светлой и полностью перекрывает ее. Значит, настроение рынка резко изменилось, и на смену позитивной динамике пришла негативная.
Свечи дожи практически всегда свидетельствуют об изменении тенденции на бирже — с восходящей на нисходящую или наоборот. Если на графике есть свеча дожи — с коротким телом либо вообще без него, значит, в этот промежуток времени продавцы и покупатели вели нешуточную борьбу по ценам. Котировки двигались с большой амплитудой в обе стороны, и в итоге торговый период закрылся почти на тех же показателях, которые были в момент открытия.
Минусы японских свечей
Технический анализ построен на предположении, что поведение рынка можно спрогнозировать на основе поведенческих закономерностей и никак не учитывает сам бизнес компании. Кроме того, на графиках встречается много похожих моделей, но в точности они соблюдаются критически редко. То есть, несмотря на популярность этой прогностической модели, к выстраивании стратегии на основе свечного анализа стоит относиться с осторожностью.
Кратко
- Японские свечи — один из инструментов трейдера, который чаще всего используется при внутридневной торговле.
- В каждой японской свече 5 показателей: котировки на момент открытия и закрытия торгов, максимальная и минимальная цены в отдельно взятом таймфрейме, а также динамика цены.
- Японская свеча состоит из тела и фитиля: по длине и цвету элементов можно понять, растут или падают котировки, а также чего ждать от активов в ближайшем будущем.
- Существует более 50 моделей японских свечей: все они отличаются положением по отношению друг к другу. Комбинации состоят из 1, 2 или 3 свечей.
- Свечной анализ не может дать комплексного представления о компании и на нем крайне сложно построить инвестиционную стратегию.
Как выбрать надежные активы
Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «Ньютон Инвестиции» исключительно в информационных целях. Оценки, прогнозы в отношении финансовых инструментов, изменении их стоимости являются выражением мнения, сформированного в результате аналитических исследований сотрудников ООО «Ньютон Инвестиции», не являются и не могут толковаться в качестве гарантий или обещаний получения дохода от инвестирования в упомянутые финансовые инструменты. Не является рекламой ценных бумаг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность.
