Балтийский лизинг: купонная доходность
Чем интересны облигации первой российской лизинговой компании — в инвестидее.
Содержание
ООО «Балтийский лизинг» работает на российском рынке 32 года. Это первая лизинговая компания в России, она получила от Министерства экономики РФ лицензию с номером 0001. Подробнее о потенциале облигации компании — в инвестидее.
О компании
ООО «Балтийский лизинг» — одна из ведущих лизинговых компаний России. По итогам первого полугодия 2023 года компания заняла 9-е место в ренкинге лизинговых компаний по размеру портфеля (205,5 млрд рублей) и 7-е место по объему нового бизнеса.
Основная сфера деятельности — предоставление в лизинг оборудования, автотранспорта и спецтехники. Филиальная сеть компании насчитывает 79 подразделений по всей России.
Рейтинги и риски
В июле 2023 года рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг компании с ruA+ до ruAA–. Из отчета аналитиков следует, что повышение рейтинга связано с ростом бизнеса компании при поддержании высоких оценок качества лизингового портфеля и рентабельностью деятельности, а также оценкой платежеспособности.
При этом рейтинг находится под наблюдением из-за смены собственника. В октябре компания «Прибыльные инвестиции» (входит в ГК «КОНТРОЛ лизинг») закрыла сделку по приобретению ГК «Балтийский лизинг» у банка «Траст». Конечным покупателем стала лизинговая компания, которая имеет более низкий кредитный рейтинг (ruBB+) и меньший масштаб (21-е место в ренкинге с портфелем в 48 млрд рублей).
Инвестиционная идея
Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции считают, что вероятность неисполнения обязательств Балтийским лизингом в течение нескольких лет остается достаточно низкой. Даже несмотря на вероятность понижения кредитного рейтинга, премия в доходности относительно бумаг такого же кредитного качества делает эту бумагу интересной для рассмотрения.
Ежемесячный купон обеспечивает постоянный денежный поток и снижает дюрацию (время до момента полного возврата инвестиций), что при вероятном повышении ключевой ставки снижает процентный риск.
ООО «Балтийский лизинг», https://baltlease.ru, https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=34041 Предоставленные материалы и указанная в них информация не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в них, могут не подходить вам, не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. ООО «Ньютон Инвестиции» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения упомянутых операций, либо инвестирования в упомянутые финансовые инструменты. Не является публичной офертой или рекламой ценных бумаг. Указанная доходность является потенциальной и не должна рассматриваться как гарантия доходности. Перед принятием инвестиционного решения инвестору необходимо самостоятельно оценить риски и перспективы компании. Информация и мнения были получены из открытых источников, которые считаются надежными, но ООО «Ньютон Инвестиции» не дает никаких заверений или гарантий относительно точности данной информации. Мнения, содержащиеся в настоящем материале, отражают текущие суждения аналитиков и могут быть изменены без предварительного уведомления. Настоящий материал не должен рассматриваться как единственный источник информации. ООО «Ньютон Инвестиции» не несет никакой ответственности за любой прямой или косвенный ущерб, вытекающий из или каким-либо образом связанный с использованием информации, содержащейся в настоящем материале, а также за ее достоверность. Необходимо отметить, что любой доход, полученный от инвестиций в финансовые инструменты, может изменяться, и что цена или стоимость ценных бумаг и инвестиций может как расти, так и падать. Инвесторы могут потерять свои инвестиции частично или полностью.
