Что инвесторы брали в шорт и лонг в августе 2023 года
Август выдался богатым на события: рост ключевой ставки и выход отчетностей компаний заставили розничных инвесторов ребалансировать портфели. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции проанализировали предпочтения клиентов и выяснили, на какие активы делали ставку в лонг и шорт физлица на Мосбирже.
На всю ширину плеч: ВТБ, ЛУКОЙЛ, АЛРОСА
Лидером по объему позиций в лонг стали ценные бумаги ВТБ. В августе 2023 года банк получил 26 млрд рублей чистой прибыли, а за 12 месяцев она может перевалить за 420 млрд рублей, что выше прогнозируемых данных. Глава компании Андрей Костин рассказал, что банк не закладывает новых эмиссий. Но и дивидендов за 2023 год не планируется — денежный поток пойдет на укрепление капитала.
На втором месте оказался ЛУКОЙЛ. В августе нефтяная компания объявила о потенциальном выкупе четверти акций у иностранных акционеров с 50%-ным дисконтом к рыночной цене. Несмотря на снижение выручки на 12%, компания получила рекордную прибыль за полгода — 564 млрд рублей (рост на 62%).
В тройку вошел Сбер. В августе банк заработал 140,9 млрд рублей чистой прибыли, а суммарный показатель за январь — август 2023 года достиг 999,1 млрд рублей. По подсчетам аналитиков сервиса Газпромбанк Инвестиции, по итогам года акционеры могут рассчитывать на дивиденды в размере от 32 до 34 рублей.
Пятерку замкнули НЛМК и АЛРОСА. Металлургическая компания продала свои сортовые заводы в Калужской и Свердловской областях. А совет директоров алмазодобывающей компании рекомендовал дивиденды за первое полугодие. Они составят 3,77 рубля на одну акцию.
В десятку по объему позиций в лонг попали ценные бумаги Сургутнефтегаза, НОВАТЭК, ММК, Магнита и Газпрома.
Натянули шорты: ФосАгро, Сбер, Магнит
В лидеры по позициям в шорт вошли ценные бумаги двух банков — Сбер и ВТБ. Повышение ключевой ставки в середине августа оказало прямое влияние на оценку достаточности капитала банков из-за переоценки облигаций. Давление на них может оказать сокращение кредитования и ипотеки. А председатель совета директоров и президент ВТБ Андрей Костин заявил, что банк не намерен выплачивать дивиденды за 2023 год.
На третьей позиции расположился Магнит. В августе ритейлер завершил программу обратного выкупа акций у нерезидентов. Однако вопрос с возможными дивидендами, который волнует всех инвесторов, пока не прояснился.
На четвертом месте — бумаги ФосАгро. За первое полугодие выручка компании упала на 36,8%, чистая прибыль — на 68%, до 41,5 млрд рублей из-за снижения мировых цен на удобрения. На производителей удобрений оказывает давление и новая система экспортных пошлин, которая заработала 1 сентября. На пятом месте оказался МТС 一 повышение ставки больно ударило по долговым обязательствам компании. А в десятку вошли ценные бумаги Татнефти, Полюса и Норникеля.
Об исследовании
Исследование проводилось по итогам анализа портфелей клиентов сервиса Газпромбанк Инвестиции. Учитывалось средневзвешенное количество акций в шорт и в лонг за каждый день с 1 по 31 августа 2023 года, после чего были выбраны и рейтингованы максимальные средние значения.
Услуги оказывает ООО «Ньютон Инвестиции», лицензия на осуществление брокерской деятельности №045-14007-100000. Подробно с информацией об ООО «Ньютон Инвестиции», услугах и тарифах, а также с рисками, возникающими при инвестировании на рынке ценных бумаг, можно ознакомиться на gazprombank.investments и по тел. 8 (800) 333-17-47. Информация на 05.04.23. Не оферта и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. 18+