0% комиссии на покупку. Промокод blog для новых клиентов

Какие облигации купить в 2024 году: прогноз рынка и варианты для инвестирования

ОФЗ и корпоративные облигации являются одним из самых популярных инструментов на фондовом рынке. Они позволяют реагировать на сложную ситуацию в экономике, а также сочетают в себе относительно низкий уровень риска и потенциально стабильный доход. Рассказываем, какая ситуация сложилась на долговом рынке и какие облигации стоит купить в 2024 году.

21 мая 2024 5 минут
Какие облигации купить в 2024 году: прогноз рынка и варианты для инвестирования

Прогноз по рынку облигаций в 2024 году

На последнем заседании совета директоров Банка России по вопросу ключевой ставки, которое прошло 26 апреля, регулятор принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16%.

При этом прогнозы по средней ставке на 2024 и 2025 года повысились. Согласно прогнозам, по итогам 2024 года средняя ставка окажется в диапазоне 15–16% (ранее диапазон составлял 13,5–15,5%). Исходя из этого, ставка на конец 2024 года может оказаться в диапазоне 12–16%.

По нашему мнению, в таких условиях наиболее интересными являются три вида облигаций.

Флоатеры

Флоатерами называют облигации с плавающим купоном. Они реагируют на изменения процентных ставок на рынке и позволяют защитить портфель от нестабильности на рынке.

Из флоатеров следует выбирать как ОФЗ, так и корпоративные облигации от эмитентов с высоким кредитным качеством. Они подойдут консервативному инвестору или инвестору с небольшим горизонтом инвестирования.

Кредитные и процентные риски в случае флоатеров минимальны. Облигации позволяют получать высокий доход при текущей ставке и еще более высокий, если ключевая ставка вырастет. Но в более долгосрочной перспективе флоатеры не позволят зафиксировать высокую доходность или заработать на переоценке самой бумаги.

Длинные ОФЗ с фиксированным купоном и сроком до погашения от 7 лет

Подойдут для инвестора, который принимает процентный риск и имеет горизонт планирования от двух лет. В эти облигации стоит входить постепенно — совершать регулярные покупки определенными долями.

Некоторые длинные ОФЗ предлагают текущую доходность 9–11% годовых. За счет переоценки потенциальная доходность на горизонте 2–3 года может превысить 20% годовых.

Облигации инвестиционного качества со сроком погашения 2–3 года и доходностью 16–17% годовых

Такие облигации имеют кредитный рейтинг от A– до AA. Если удерживать ценные бумаги до срока погашения, то при умеренном кредитном и процентном рисках они позволяют зафиксировать относительно высокую доходность на достаточно длинный срок и получить выгоду от текущих рыночных ставок.

Согласно прогнозу Банка России, в 2025 году среднее значение ключевой ставки составит 10–12%. Важно помнить, что прогнозы по ставке третий раз подряд пересматриваются в сторону увеличения.

Какие облигации купить в 2024 году

Из числа облигаций с плавающим купоном, или флоатеров, можно выделить следующие выпуски ценных бумаг:


Облигации
Эмитент Цена Купон Периодичность выплаты купона Номинал Дата погашения Дата выплаченного купона Дата следующего купона  ISIN
ОФЗ 29014 Россия 99,99 RUONIAср за текущий купонный период с задержкой 7 дней 4 1000 25.03.2026 27.03.2024 (15,59%) 26.06.2024 RU000A101N52
РСХБ2Р2 Россельхозбанк 100,78 RUONIAср за предыдущий купонный период с задержкой 7 дней + 1.5% 12 1000 08.05.2026 24.04.2024 (17,18%) 25.05.2024 (17,15%) RU000A1068R1
ИКС5Фин3P2 ИКС 5 ФИНАНС 100,65 Ключевая ставка + 1,1% на начало купонного периода 12 1000 17.10.2026 30.04.2024 (17,1%) 30.05.2024 (17,1%) RU000A1075S4
МТС-Банк03 МТС-Банк 100,98 RUONIAср за текущий купонный период с задержкой 7 дней +2,2% 4 1000 21.10.2026 24.04.2024 (17,9371%) 24.07.2024 RU000A107456
РоссЦP03 Россети Центр 100,13 Ключевая ставка + 0,9% за 5 дней до начала купонного периода 12 1000 18.05.2027 03.05.2024 (16,9%) 03.06.2024 (16,9%) RU000A107AG6
МТС 2P-04 ПАО «МТС» 100,14 RUONIAср за текущий купонный период с задержкой 7 дней+1,4% 4 1000 23.09.2027 - 27.06.2024 RU000A1083U4
МТС 2P-05 ПАО «МТС» 100,26 Ключевая ставка + 1,3% за 7 дней до окончания купонного периода 4 1000 23.09.2027 - 27.06.2024 RU000A1083W0
РСетиЛЭ1P1 Россети Ленэнерго 100,29 Ключевая ставка + 1,15% за 5 дней до начала купонного периода 12 1000 27.11.2027 16.04.2024 (17,15%) 16.05.2024 (17,15%) RU000A107EC7
Газпнф3P9R ПАО Газпром Нефть 100,3 RUONIAср за текущий купонный период с задержкой 7 дней+1,4% 4 1000 23.12.2027 28.03.2024 (17,03%) 27.06.2024 RU000A107HH9
ГазКап2P10 Газпром Капитал 99,5 RUONIAср за текущий купонный период с задержкой 7 дней+1,25% 4 1000 04.04.2028 09.04.2024 (16,92%) 09.07.2024 RU000A107084


Из числа длинных ОФЗ можно выделить следующие выпуски ценных бумаг:


ОФЗ
Эмитент Валюта Доходность (по состоянию на 7 мая 2024 года) Цена (по состоянию на 7 мая 2024 года) Дюрация Ставка купона, % от номинала
Периодичность выплаты купона Номинал ISIN
ОФЗ 26239 МинФин РФ RUB 13,59 71,35 5,37 6,9 2 1000 RU000A103901
ОФЗ 26218 МинФин РФ RUB 13,63 78,24 5,31 8,5 2 1000 RU000A0JVW48
ОФЗ 26241 МИнФин РФ RUB 13,67 81,22 5,46 9,5 2 1000 RU000A105FZ9
ОФЗ 26221 МинФин РФ RUB 13,62 71,73 6,07 7,7 2 1000 RU000A0JXFM1
ОФЗ 26244 МинФин РФ RUB 13,67 89,22 5,9 11,25 2 1000 RU000A1074G2
ОФЗ 26225 МинФин РФ RUB 13,56 67,74 6,32 7,25 2 1000 RU000A0ZYUB7
ОФЗ 26240 МинФин РФ RUB 13,72 62,49 7,12 7 2 1000 RU000A103BR0
ОФЗ 26243 МинФин РФ RUB 13,88 77,32 6,74 9,8 2 1000 RU000A106E90
ОФЗ 26230 МинФин РФ RUB 13,58 64,76 7,58 7,7 2 1000 RU000A100EF5
ОФЗ 26238 МинФин РФ RUB 13,53 59,44 7,69 7,1 2 1000 RU000A1038V6


Из числа корпоративных облигаций с фиксированным купоном можно выделить следующие выпуски ценных бумаг:


Облигация
Эмитент Доходность (по состоянию на 7 мая 2024 года) Цена (по состоянию на 7 мая 2024 года) Дюрация Ставка купона, % от номинала Периодичность выплаты купона Номинал ISIN Рейтинг
Ювелит 1P1 АО «Ювелит» 17,1 96,15 1,48 13,4 4 1000 RU000A105PK0 A-
ЭталонФин1 АО «Эталон-Финанс» 17,66 95,56 1,58 13,7 4 1000 RU000A105VU7 A-
Медси 1P02 АО «Группа компаний „Медси“» 16,3 91,97 1,68 10,35 4 1000 RU000A105YB1 AA-
iКарРус 1P2 ООО «Каршеринг Руссия» 17,04 94,23 1,79 12,7 4 1000 RU000A106A86 A+
ХКФБанкБ04 ООО «ХКФ Банк» 17,12 85,87 1,89 8 4 1000 RU000A103760 A-
РЕСОЛиБП22 ООО «РЕСО-ЛИЗИНГ» 16,63 91,13 1,85 10,9 2 1000 RU000A106DP3 AA-
ГТЛК 2P-02 АО «ГТЛК» 17,22 90,62 2,2 11,7 4 1000 RU000A105KB0 AA-
РЕСОЛиБП25 ООО «РЕСО-ЛИЗИНГ» 16,65 100 2,37 15,5 12 1000 RU000A108C74 AA-


Найти все облигации из списка и вложить деньги в ценные бумаги можно с помощью сервиса Газпромбанк Инвестиции. Для этого нужно вбить название или ISIN конкретной облигации в поисковую строку.

Облигации с плавающим купоном

Флоатеры, или облигации с плавающим купоном, регаируют на изменения процентных ставок на рынке и помогают диверсифицировать портфель.
Смотреть подборку

Предоставленные материалы и указанная в них информация не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в них, могут не подходить вам, не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. ООО «Ньютон Инвестиции» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения упомянутых операций, либо инвестирования в упомянутые финансовые инструменты. Не является публичной офертой или рекламой ценных бумаг. Указанная доходность является потенциальной и не должна рассматриваться как гарантия доходности. Перед принятием инвестиционного решения инвестору необходимо самостоятельно оценить риски и перспективы компании. Информация и мнения были получены из открытых источников, которые считаются надежными, но ООО «Ньютон Инвестиции» не дает никаких заверений или гарантий относительно точности данной информации. Мнения, содержащиеся в настоящем материале, отражают текущие суждения аналитиков и могут быть изменены без предварительного уведомления. Настоящий материал не должен рассматриваться как единственный источник информации. ООО «Ньютон Инвестиции» не несет никакой ответственности за любой прямой или косвенный ущерб, вытекающий из или каким-либо образом связанный с использованием информации, содержащейся в настоящем материале, а также за ее достоверность. Необходимо отметить, что любой доход, полученный от инвестиций в финансовые инструменты, может изменяться и что цена или стоимость ценных бумаг и инвестиций может как расти, так и падать. Инвесторы могут потерять свои инвестиции частично или полностью.

Ссылка скопирована