Какие облигации купить при высокой ключевой ставке в 2024 году: варианты для инвестирования

ОФЗ и корпоративные облигации являются одним из самых популярных инструментов на фондовом рынке. Они позволяют реагировать на сложную ситуацию в экономике, а также сочетают в себе относительно низкий уровень риска и потенциально стабильный доход. Рассказываем, какая ситуация сложилась на долговом рынке и какие облигации стоит купить в 2024 году.

16 октября 2024 2 минуты

Какие облигации купить при высокой ключевой ставке в 2024 году: варианты для инвестирования

Ключевая ставка на сегодня

13 сентября совет директоров Банка России принял решение повысить ключевую ставку на 100 базисных пунктов, или 1% — до 19%. По последним опросам большинство участников рынка ожидало того, что ставка сохранится на прежнем уровне. Однако около трети принимавших участие в опросе полагали, что ставку повысят до 19–20%. При этом Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании, которое состоится 25 октября 2024 года.

Регулятор повысил ставку по двум основным причинам:

Необходим дополнительный импульс со стороны денежно-кредитной политики, чтобы усилить сберегательную активность, замедлить рост кредитования и сформировать устойчивый дезинфляционный тренда — инфляция в третьем квартале 2024 года складывалась выше ожиданий Банка России.

Предыдущее повышение ключевой ставки не привело к увеличению рисков для финансовой устойчивости большинства заемщиков. В наблюдаемом замедлении экономической активности факторы предложения в настоящее время, скорее всего, превалируют над факторами спроса. Основным фактором, который сдерживает расширение предложения, остается дефицит трудовых ресурсов.

Какие облигации купить в 2024 году

Среди надежных и ликвидных корпоративных бумаг с рейтингом от АА+ до ААА можно выделить следующие выпуски:

	Эмитент	Доходность	Цена	Дата погашения	Дата оферты	ISIN
НорНикБ1P2	ПАО «ГМК Норильский никель»	21,02	91,18	05.10.2027	07.10.2025	RU000A105A61
РусГидрБП9	ПАО «РусГидро»	21,9	87,29	28.01.2026		RU000A105SL2
ГазпромКP8	ООО «Газпром капитал»	21,1	87,82	06.02.2026		RU000A105U00
Ростел2P14	ПАО «Ростелеком»	20,7	93,89	01.04.2026		RU000A1085D5
Сбер Sb44R	ПАО Сбербанк	20,3	86,55	27.05.2026		RU000A1069P3
ГПБ001P26P	Банк ГПБ (АО)	21,38	83,53	18.04.2033	18.10.2026	RU000A1064G3

Среди корпоративных бумаг со средним уровнем риска можно выделить следующие выпуски:

	Эмитент	Доходность	Цена	Дата погашения	Дата оферты	ISIN
ЮГК 1P3	АО «ЮГК»	22,81	89,74	23.10.2025		RU000A106656
НоваБевБП4	ПАО «Новабев Групп»	23,05	90,33	05.12.2025		RU000A102GU5
Медси 1P02	АО «Группа компаний «Медси»	24,08	85,95	25.02.2038	12.03.2026	RU000A105YB1
ГТЛК 1P-17	АО «ГТЛК»	25,03	79,47	14.05.2035	25.05.2026	RU000A101QL5
Аэрофл БО1	ПАО «Аэрофлот»	22,12	83,21	11.06.2026		RU000A103943
Новотр 1Р4	АО ХК «Новотранс»	22,92	87,23	25.08.2026		RU000A106SP1

Среди облигаций с плавающим купоном можно выделить:

	Эмитент	Цена	Купон	Переодичность выплаты купона	Дата погашения	ISIN
НоваБевБП7	ПАО «НоваБев групп»	100,27	Ключевая ставка + 1,4% с задержкой 5 дней в течении купонного периода	12	05.08.2027	RU000A1099A2
БалтЛизП12	ООО «Балтийский лизинг»	99,79	Ключевая ставка + 2,3% с задержкой 7 дней в течении купонного периода	12	25.08.2027	RU000A109551
КАМАЗ БП12	ПАО «КАМАЗ»	99,78	Ключевая ставка + 1,5% с задержкой 7 дней в течении купонного периода	4	14.09.2027	RU000A109JW0
Газпн3P13R	ПАО Газпром Нефть	100,17	Ключевая ставка + 1,3% с задержкой 7 дней в течении купонного периода	12	09.02.2028	RU000A109B33
ГазпКап3P2	Газпром Капитал	99,54	Ключевая ставка + 1,25% с задержкой 7 дней в течении купонного периода	12	07.05.2028	RU000A108JV4

Купить облигации из списка можно с помощью сервиса Газпромбанк Инвестиции. Для этого нужно вбить название или ISIN конкретной облигации в поисковую строку.

Облигации с плавающим купоном

Чтобы инвестировать в облигации из подборки, вы можете открыть брокерский счет в сервисе Газпромбанк Инвестиции.

Изучить подборку

Предоставленные материалы и указанная в них информация не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в них, могут не подходить вам, не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. ООО «Ньютон Инвестиции» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения упомянутых операций, либо инвестирования в упомянутые финансовые инструменты. Не является публичной офертой или рекламой ценных бумаг. Указанная доходность является потенциальной и не должна рассматриваться как гарантия доходности. Перед принятием инвестиционного решения инвестору необходимо самостоятельно оценить риски и перспективы компании. Информация и мнения были получены из открытых источников, которые считаются надежными, но ООО «Ньютон Инвестиции» не дает никаких заверений или гарантий относительно точности данной информации. Мнения, содержащиеся в настоящем материале, отражают текущие суждения аналитиков и могут быть изменены без предварительного уведомления. Настоящий материал не должен рассматриваться как единственный источник информации. ООО «Ньютон Инвестиции» не несет никакой ответственности за любой прямой или косвенный ущерб, вытекающий из или каким-либо образом связанный с использованием информации, содержащейся в настоящем материале, а также за ее достоверность. Необходимо отметить, что любой доход, полученный от инвестиций в финансовые инструменты, может изменяться и что цена или стоимость ценных бумаг и инвестиций может как расти, так и падать. Инвесторы могут потерять свои инвестиции частично или полностью.

Дмитрий Бабичев Аналитик сервиса Газпромбанк Инвестиции