Что такое пассивный доход и как его получать

Активный доход в виде зарплаты, гонораров или прибыли от своего бизнеса человек получает в процессе ежедневной деятельности. Нужно приложить усилия, чтобы обеспечить денежные поступления. А для получения пассивного дохода человек активно участвует на этапе формирования капитала или периодически. Но большую часть времени процесс протекает без его участия.

Пассивный доход и его виды

Пассивный доход — это доход, который не требует активного участия человека в его получении.

Ежедневная работа в офисе, на заводе, стройке не приносит пассивный доход. Это регулярная, текущая деятельность за зарплату. Перестали работать — перестали получать деньги.

Вид пассивного дохода зависит от источника, который приносит владельцу регулярные деньги.

Инвестиционный пассивный доход — это доход от вложения денег в объекты движимого и недвижимого имущества. Например, в банковский депозит, жилую и коммерческую недвижимость, земельный участок, автомобиль и оборудование, ценные бумаги.

Интеллектуальный пассивный доход — это доход от распространения продукта интеллектуальной собственности. Например, книги, образовательного продукта, музыкального произведения, сценария, компьютерной разработки.

Социальный пассивный доход. Всем признакам пассивного дохода отвечает получение пенсии по старости, инвалидности, потери кормильца.

Особенности пассивного дохода:

• долгосрочный характер. Необходимо подбирать инструменты, которые способны приносить деньги много лет;
• минимальные затраты времени на управление доходом. Если капитал потребует активного управления, это может повлиять на основную деятельность;
• доходность выше инфляции. Деньги ежегодно обесцениваются, если это не учитывать при выборе инструментов, то через несколько лет можно остаться без пассивного заработка;
• надежные инструменты. Пассивный доход создают для финансовой независимости, поэтому для его формирования нужны достаточно консервативные инструменты.

Сколько нужно накопить для получения пассивного дохода

Допустим, инвестор хочет ежемесячно получать 60 000 рублей, а инвестиции в облигации могут дать 10% годовых. Для расчета требуемого капитала можно воспользоваться формулой или финансовым калькулятором.

Требуемый капитал = Пассивный доход × 12 / Доходность инструмента = 60 000 × 12 / 0,1 = 7 200 000 рублей

Но 7 200 000 рублей сегодня не равны этой сумме через несколько лет. Деньги обесцениваются из-за инфляции. Например, через 10 лет при уровне инфляции в 4% стоимость нашей цели будет равна 10 657 758 рублей. А через 20 лет — 15 776 086 рублей.

Чтобы учесть фактор обесценивания денег, надо покупать активы с доходностью выше уровня инфляции или регулярно пополнять счет и увеличивать капитал.

Пассивный доход с помощью банковского депозита

Банковский депозит — традиционный для многих россиян способ вложения денег. Депозит можно использовать для формирования пассивного дохода, но необходимо учитывать несколько важных моментов.

1. Инфляция. По данным Банка России, максимальная процентная ставка по вкладам в третьей декаде января 2023 года составила 8,036%. Инфляция по состоянию на конец января 2023 года в годовом выражении — 11,5%. Если просто положить деньги на депозит, то со временем они обесценятся, поэтому потребуется пополнять счет.
2. Страхование. Деньги вкладчика застрахованы от банкротства и потери лицензии банком. Но сумма возврата ограничена 1,4 млн рублей. Чтобы обезопасить свой капитал, лучше открыть несколько счетов в разных банках.
3. Сложный процент. В период формирования пассивного заработка лучше не снимать начисленные проценты, а оставлять их на счете. Тогда сработает сложный процент — начисление процентов на первоначальную сумму и ранее начисленные проценты. Получаем эффект «снежного кома».

Пример накопления капитала для пассивного дохода с помощью депозита.

Пассивный доход с помощью облигаций

Облигации — это ценные бумаги, которые работают как долговая расписка. Компания берет в долг у инвестора и обязуется вернуть деньги с процентами через какое-то время. Инвестор в этом случае будет кредитором, а компания — заемщиком.

Как создать пассивный доход с помощью облигаций.

1. Открыть брокерский счет.
2. Выбрать облигации крупных и надежных компаний с регулярной выплатой купонов — процентов за пользование деньгами. Доходность облигации должна превышать инфляцию.
3. Дать поручение брокеру купить выбранные облигации.
4. После погашения облигаций выбрать новые активы и инвестировать в них.

Эмитент выплачивает купоны ежемесячно, ежеквартально или два раза в год. Чтобы настроить ежемесячный поток денег, надо подобрать облигации с разной периодичностью выплат.

Например, можно включить в портфель шесть облигаций, купоны по которым выплачиваются дважды или четырежды в год, но в разные месяцы. Рассмотрим на примере подборки от экспертов сервиса Газпромбанк Инвестиции.

В облигации четко прописаны сумма долга, дата возврата и плата за пользование деньгами. Инвестор заранее знает, когда он вернет свои деньги и сколько на этом заработает. Самый большой риск при таком способе инвестиций — это банкротство эмитента, поэтому важно выбирать надежные компании.

Пассивный доход с помощью дивидендных акций

Акции — ценные бумаги, которые позволяют покупателю получить долю в бизнесе компании. Некоторые эмитенты делятся прибылью со своими акционерами в виде дивидендов, но имеют право не выплачивать деньги, если ухудшилась финансовая ситуация или необходимы средства на развитие. Инвестор, который формирует пассивный доход за счет дивидендов, должен учитывать этот фактор.

Чтобы снизить риск невыплаты дивидендов, необходимо разделить капитал между несколькими эмитентами.

Как создать пассивный доход с помощью акций.

1. Открыть брокерский счет.
2. Провести фундаментальный анализ и выбрать акции надежных компаний с регулярной выплатой дивидендов. Доходность по акциям может в несколько раз превышать инфляцию. Но есть риск невыплаты или снижения размера дивидендов, особенно в кризис.
3. Дать поручение брокеру купить выбранные акции.
4. Хотя бы раз в год анализировать выбранные компании на финансовую устойчивость и перспективы выплаты дивидендов.

Для формирования пассивного заработка в критерии отбора акций должны входить не только фундаментальные мультипликаторы, но и показатель дивидендной доходности и индекс стабильности дивидендов (DSI). Но инвестор всегда должен помнить, что размер доходности в будущем никто не гарантирует, дивиденды могут быть не выплачены, а цена на акции может снизиться, за счет чего портфель может просесть.

Пассивный доход с помощью движимого и недвижимого имущества

Владелец движимого и недвижимого имущества может получать пассивный доход с помощью одного из двух способов:

• сдавать в аренду объект и ежемесячно получать арендную плату;
• купить паи инвестиционного фонда недвижимости (ЗПИФ) и получать часть потенциального дохода от управления объектами в случае его получения и если его распределение предусмотрено ПДУ.

Источником пассивного дохода являются квартиры, комнаты, частные дома, машино-места, апартаменты, любой вид коммерческой недвижимости, машины, оборудование и земельный участок.

Некоторые инструменты относятся к пассивным условно. Например, для получения дохода от сдачи в аренду квартиры необходимо активное участие владельца в управлении. Это затраты времени и денег на поиск арендатора, текущий ремонт, решение проблем с коммунальщиками или соседями. Такой заработок нельзя назвать пассивным.

Если управление объектом передать специальной компании, то участие владельца будет минимальным. Доход превратится в пассивный, но с меньшей суммой за счет уплаты комиссии.

Ошибочно предполагать, что сдача в аренду имущества — это высокодоходный способ получения пассивного дохода. Рынок аренды бывает волатильным. А на его доходность оказывает влияние множество факторов. Так, 2022 год стал этому отличным примером. Согласно данным портала ЦИАН, в прошедшем году:

• спрос на долгосрочную аренду упал на 14%, а предложение выросло на 81% по сравнению с 2021 годом;
• спрос на посуточную аренду упал на 40%, а предложение выросло в 3,5 раза по сравнению с 2021 годом;
• ставки аренды по итогам 2022 года выросли, но в течение года были и спады, и подъемы.

На размер пассивного заработка от сдачи в аренду имущества оказывают влияние:

• экономическая ситуация;
• уровень загрузки объекта в течение года;
• местоположение объекта и его транспортная доступность;
• инфраструктура;
• степень физического и морального износа и так далее.

Необходимо рассчитывать потенциальную доходность от сдачи в аренду имущества и сравнивать ее с прогнозируемой инфляцией.

Доходность = (Арендная плата – Расходы) / Рыночная стоимость объекта × 100%

Например, квартира стоимостью 7 млн рублей сдается в аренду по ставке 40 000 рублей за кв. м. Расходы на оплату коммунальных услуг, текущего ремонта составили 150 000 рублей за год.

Доходность = (40 000 × 12 – 150 000) / 7 000 000 × 100% = 4,7%

Доходность получилась очень низкой. И это при условии 100%-ной загрузки объекта, что сложно осуществить на практике, и без учета первоначальных вложений в обустройство квартиры для сдачи в аренду.

Пассивный доход с помощью инвестиционных фондов

Инвестиционные фонды чаще всего включают в себя не один, а несколько активов. Инвестор покупает пай фонда и становится совладельцем сразу всех активов пропорционально количеству приобретенных паев.

Некоторые фонды выплачивают владельцам долю от прибыли в случае ее получения, поэтому они могут стать источником пассивного дохода. На российском рынке широко представлены ЗПИФ недвижимости. Они являются вариантом для тех, кто не имеет в собственности объекты и возможности для их приобретения, но хочет получать пассивный заработок от недвижимости.

Управляет ЗПИФ специальная управляющая компания с лицензией Банка России. Она формирует фонд на деньги пайщиков, приобретает объекты недвижимости, управляет ими и распределяет прибыль среди владельцев паев.

Чтобы инвестировать с помощью ЗПИФ, нужно:

• Выбрать управляющую компанию и фонд.
• Обратить внимание на состав фонда, историческую доходность и периодичность выплат, максимальное вознаграждение управляющей компании, размер минимального взноса или стоимость пая на бирже.
• Купить паи ЗПИФ в управляющей компании или на Московской бирже.

7 ошибок при формировании пассивного дохода

Ошибка 1. Формировать доход, не имея подушки безопасности. Инвестиции даже в самые надежные активы (например, в ОФЗ) несут риски. Поэтому стоит создать резерв на «черный день».

Ошибка 2. Не проверить свое отношение к риску. Есть люди, которые философски относятся к любым финансовым потерям и готовы рисковать, чтобы заработать много денег. Есть те, кто готов продать все свои активы, если они просели на 10%. Стоит определиться, к какой просадке портфеля вы готовы, и разработать стратегию получения пассивного дохода.

Ошибка 3. Вложить все деньги в покупку только одного актива. Абсолютно безрискового способа инвестиций не существует. Диверсификация помогает уменьшить риск утраты пассивного заработка или его снижения.

Ошибка 4. Вложить деньги точно в такие же инструменты, как у известного инвестора или популярного блогера. То, что подходит одному, может совсем не подходить другому. Человеку необходимо учитывать индивидуальные факторы: период накопления средств, приемлемые уровни риска и доходности, степень участия в управлении активами.

Ошибка 5. Постоянно следить за новостями и на их фоне часто менять инструменты. Формирование пассивного дохода — это долгосрочный процесс. Новостной шум трейдеров подталкивает к частым операциям, что может снизить доходы, особенно у неопытного инвестора.

Ошибка 6. Вкладывать деньги по совету друзей в проекты, которые, по их словам, принесут 100% годовых и стабильный поток денег. К сожалению, истории Финико, Кэшбери не заканчиваются с разоблачением их мошеннических схем. На их месте возникают новые компании, которые обещают людям безбедную старость.

Ошибка 7. Не учиться новому. Для формирования пассивного заработка необходимы знания об основных инструментах инвестиций. И эти знания регулярно должны совершенствоваться. Если в начале пути инвестор разобрался, как работают облигации, это не означает, что до конца жизни он должен использовать только их. Есть и другие способы, которые позволят получать больше.