Простые и сложные проценты: какие выгоднее для инвестора
Для инвестора важна не только процентная ставка, но и то, какой метод начисления процентов применяется. Как считаются простые и сложные проценты и как они работают в инвестициях — в статье.
При начислении простых процентов инвестор получает базовую ставку дохода. Сложный процент начинает работать тогда, когда процентный доход реинвестируется.
Содержание
Что такое простые и сложные проценты
Допустим, инвестор собирает портфель на 150 000 рублей с ожидаемой доходностью 10% годовых. Это те деньги, которые он планирует получить от выплат дивидендов и купонов. При этом он не продает и не покупает активы, а выводит средства со счета. В таком случае работает простой процент. Его размер можно рассчитать по формуле:
В этом случае процентный доход за год без учета комиссий за сделки и налогов составит:
Sp = (150 000 * 10 * 365/365) / 100 = 15 000 рублей
Если же инвестор реинвестирует прибыль, то есть покупает на полученные выплаты новые ценные бумаги с такой же доходностью, то начинают работать сложные проценты. Они начисляются на первоначальную сумму и на проценты предыдущих периодов через равные промежутки времени — каждый день, раз в месяц или раз в квартал. Этот процесс называется капитализацией.
Для расчета итогового дохода с учетом сложных процентов с ежемесячной капитализацией используется формула:
Итоговый доход со сложными процентами без учета комиссий за сделки и налогов составит:
S12 = (150 000 * (1 + 0,10/12)12 = 165 700 рублей
Процентный доход составит: 165 700 – 150 000 = 15 700 рублей.
Из расчетов следует, что при одинаковых начальных условиях инвестор получит на 1,6% больше, если будет рефинансировать прибыль.
Какие проценты выгоднее для инвестора
Если увеличить срок владения инвестиционным портфелем под 10% годовых до 15 лет, выгода сложных процентов становится еще нагляднее: размер процентного дохода будет выше на 112%, чем при использовании простого процента.
Таким образом, чем дольше срок инвестиций при сложном проценте, тем больше заработает инвестор на процентном доходе. Но есть еще один фактор, который помогает значительно увеличить доходы, — регулярные пополнения.
Сложные проценты при регулярных пополнениях
Например, инвестор решил не только реинвестировать прибыль, но и покупать каждый месяц новые активы:
- сумма первоначальных инвестиций — 150 000 рублей;
- годовая доходность — 10%;
- срок — 15 лет;
- регулярные пополнения — 10 000 рублей в месяц.
В этом случае доход по процентам без учета комиссии брокеру и налогов может составить 2,87 млн рублей.
Благодаря работе сложного процента и регулярным пополнениям на протяжении длительного времени сумма полученных процентов окажется выше, чем сумма вложенных средств.
Кратко
- При начислении простых процентов инвестор получает только процентный доход. Он не капитализируется, а значит, база расчета дохода не растет.
- Сложный процент в инвестициях начинает работать, когда полученная прибыль реинвестируется.
- Регулярные пополнения в течение длительного времени помогают значительно увеличить базу для расчета процентного дохода.
Открыть счет и начать инвестировать
Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «Ньютон Инвестиции» исключительно в информационных целях. Оценки, прогнозы в отношении финансовых инструментов, изменении их стоимости являются выражением мнения, сформированного в результате аналитических исследований сотрудников ООО «Ньютон Инвестиции», не являются и не могут толковаться в качестве гарантий или обещаний получения дохода от инвестирования в упомянутые финансовые инструменты. Не является рекламой ценных бумаг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность.
