Налогообложение облигаций: за что платить и как можно сэкономить

Словарь инвестора

Купон — регулярные перечисления, которые выплачивает эмитент инвестору за право пользоваться его деньгами.

Номинальная стоимость — первоначальная стоимость облигации, которая закрепляется в проспекте эмиссии при подготовке выпуска бумаги в обращение.

Срок погашения — конкретная дата, в которую эмитент погашает облигацию, то есть возвращает инвестору номинальную стоимость бумаги и выплачивает последний купон.

С каких доходов придется заплатить налог

Купонный доход. При выпуске облигации компания определяет ее основные параметры: номинальную стоимость, срок погашения, размер и периодичность выплаты купона. Получение денежных выплат от эмитента — это доход, который называется купонным. С него необходимо заплатить налог на доходы физических лиц, то есть НДФЛ.

Например, номинал облигации — 1000 рублей, а купонный доход составляет 3% и выплачивается раз в полгода. Тогда за год инвестор получит 60 рублей, или два купона по 30 рублей за каждые полгода. Налог составит 8 рублей — 13% от 60 рублей.

Доход от разницы между ценой покупки и ценой продажи. Инвестор не обязан держать облигацию до погашения и может продать ее на бирже раньше. Если цена продажи окажется выше цены покупки, инвестор получит прибыль. Эта разница тоже облагается НДФЛ. Если инвестор купил облигацию за 980 рублей, а продал по 1020 рублей, его доход составит 40 рублей, а налог — 5 рублей.

Доход от разницы между ценой покупки и ценой погашения. У облигации есть номинальная стоимость, которую устанавливает эмитент при выпуске ценной бумаги в обращение. В большинстве случаев она равна 1000 рублей. В конце срока обращения эмитент возвращает номинал облигации инвестору.

При этом облигация торгуется на бирже и ее цена может быть выше или ниже номинальной. Рыночная цена выражается в процентах от номинала. Например, 99,7% означает, что бумага торгуется ниже номинала — по 997 рублей, а 102,4% — выше номинала, то есть по 1024 рубля. Если инвестор купит бумагу ниже номинала, он получает доход от разницы между ценой покупки и ценой погашения. С него тоже надо платить налог.

Доход в результате курсовой разницы. Возникает по облигациям, номинированным в иностранной валюте. Если курс покупки меньше, чем курс продажи, то инвестор уплачивает НДФЛ от курсовой разницы.

Облигация стоит $10, на момент покупки $1 равен 71 рублю. Через год инвестор продает облигацию за те же $10, но курс уже другой — 76 рублей. Получается инвестор купил облигацию за 710 рублей, а продал за 760 рублей. Доход составил 50 рублей, а налог — 7 рублей.

Общие правила налогообложения облигаций

С учетом изменений в Налоговом кодексе с 1 января 2021 года действуют следующие правила налогообложения облигаций:

• инвестор платит НДФЛ с купонного дохода, дохода от разницы между ценой покупки и ценой продажи и погашения, курсовой разницы;
• купонный доход облагается налогом по всем видам облигаций, в том числе Республики Беларусь, независимо от года выпуска;
• превышение суммы погашения над суммой покупки также облагается налогом по всем видам облигаций;
• инвестор может получить льготы по уплате НДФЛ: льготу на долгосрочное владение, налоговый вычет по ИИС типа А и Б, отмену курсовой разницы по еврооблигациям Минфина РФ и и льготу при продаже облигаций высокотехнологичного сектора экономики;
• обязательство по уплате НДФЛ возникает только в момент получения дохода, то есть при выплате купона, погашении облигации или ее продаже. Это значит, что, если стоимость облигации выросла, но инвестор ее не продал, дохода нет, и налог платить не нужно;
• накопленный купонный доход (НКД), который инвестор получил при продаже облигации, включается в доходы, а НКД, уплаченный при покупке — в расходы. Они учитываются в расчете общей налоговой базы по операциям с ценными бумагами.

Размер налога по облигациям зависит от статуса налогоплательщика и суммы дохода:

• 13% платят налоговые резиденты, если доход в течение года меньше 5 млн рублей;
• если доход резидента больше 5 млн рублей, то он платит 13% налога от 5 млн рублей (650 000 рублей) + 15% от суммы, превышающей 5 млн рублей;
• 30% платят нерезиденты.

Налоговым резидентом в общем случае считается человек, который находился на территории РФ не менее 183 дней суммарно в течение 12 следующих подряд месяцев. Есть исключения: российские военнослужащие, проходящие службу за границей, сотрудники органов государственной власти и органов местного самоуправления, командированные на работу за пределы РФ, признаются резидентами независимо от срока их нахождения за границей. Подробнее обо всех исключениях — в Налоговом кодексе РФ.

Льготы по налогообложению облигаций

Льгота на долгосрочное владение ценными бумагами (ЛДВ) возникает при выполнении следующих условий:

• облигация допущена к торгам российского организатора торговли на рынке ценных бумаг;
• инвестор владеет ценной бумагой от трех лет;
• инвестор купил облигацию после 1 января 2014 года;
• инвестор может купить облигации на ИИС, затем перевести бумаги на брокерский счет и будет иметь право на льготу.

ЛДВ позволяет не платить налог с разницы между ценой продажи/погашения и ценой покупки. Максимальный размер налогового вычета определяется как количество лет владения облигацией, умноженного на 3 млн рублей. Купоны включаются в налоговую базу по операциям с ценными бумагами и попадают под льготу. Чтобы воспользоваться ЛДВ, инвестор должен подать в налоговый орган декларацию или обратиться к своему брокеру.

ИИС. Индивидуальный инвестиционный счет с типом вычета Б позволяет освободить от уплаты НДФЛ купонные доходы, а также доходы в виде положительной разницы между ценой продажи/погашения и ценой покупки. Для этого необходимо выполнить следующие условия:

• не закрывать ИИС в течение минимум трех лет;
• иметь только один ИИС;
• не пользоваться вычетом по типу А;
• когда инвестор захочет закрыть счет и воспользоваться льготой, он должен предоставить брокеру справку из налоговой о том, что ранее не пользовался вычетом по типу А.

Курсовая разница по еврооблигациям Минфина РФ. Доход по ним рассчитывается следующим образом:

Доход = (Цена продажи × Курс в день продажи) - (Цена покупки × Курс в день продажи)

Для пересчета в рубли курс используется только один — тот, что был в день продажи. Поэтому курсовая разница не возникает и с нее не нужно платить налог.

Пример. Инвестор купил еврооблигацию Минфина РФ за $1000. На момент покупки курс доллара был 72 рубля. Через несколько месяцев он продал облигацию за $1000. Курс на момент продажи был 73 рубля.

Доход = 1 000 × 73 – 1 000 × 73 = 0 рублей.

Облигации высокотехнологичного сектора экономики. Доходы по облигациям, которые входят в перечень бумаг высокотехнологичного сектора экономики, освобождаются от уплаты НДФЛ. Для этого необходимо выполнить следующие условия:

• облигация должна быть куплена не ранее даты включения ее в перечень и продана не позднее даты исключения из перечня;
• инвестор должен владеть бумагой не менее одного года.

Как платить налог на доходы

Налог на доходы по облигациям рассчитывает и уплачивает в бюджет брокер или депозитарий, выступающий налоговым агентом, или же сам инвестор.

Виды доходов, по которым налоговым агентом выступает брокер или депозитарий:

• доход от продажи облигаций, обращающихся на российской фондовой бирже;
• доход от погашения облигаций, который поступил на брокерский счет;
• купонный доход по российским бумагам, который поступил на банковский или брокерский счет;
• купонный доход по иностранным облигациям, который поступил на брокерский счет.

Некоторые брокеры позволяют выводить поступившие доходы на банковский счет, минуя брокерский. В некоторых случаях это приводит к тому, что обязанность расчета и уплаты НДФЛ от брокера переходит к инвестору.

Виды доходов, по которым налоговым агентом выступает инвестор:

• доход от погашения облигаций, который поступил на банковский счет;
• купонный доход по иностранным облигациям, который поступил на банковский счет.

В случае самостоятельной уплаты налога инвестор должен до 30 апреля года, следующего за годом получения доходов, подать декларацию по форме 3-НДФЛ. Срок уплаты налога — до 15 июля того же года. Декларацию удобно заполнить онлайн через личный кабинет налогоплательщика или в программе «Декларация», которую можно скачать с сайта nalog.gov.ru.

Кроме перечисленных выше случаев инвестор самостоятельно будет платить налог, если это не сможет сделать брокер. Например, когда на брокерском счете недостаточно денег для перечисления в бюджет. Порядок уплаты НДФЛ в этом случае выглядит следующим образом:

1. Брокер сообщает в налоговый орган о невозможности уплаты налога.
2. Налоговый орган включает сумму задолженности в налоговое уведомление и направляет его инвестору.
3. Инвестор обязан самостоятельно уплатить НДФЛ до 1 декабря года, следующего за отчетным.
4. Штраф за неуплату или неполную уплату НДФЛ составляет 20% от неуплаченной суммы — статья 122 Налогового кодекса РФ.