Как инвестировать в ЗПИФ

Паевые инвестиционные фонды (ПИФ) — один из вариантов инвестировать в диверсифицированный набор активов, чтобы снизить риски по сравнению с вложением только в один из них.

1 января 2024 3 минуты
Как инвестировать в ЗПИФ

Что такое ЗПИФ

ЗПИФ — это закрытый паевой инвестиционный фонд. Вложиться в ЗПИФ инвестор может в момент его формирования или купить паи на вторичном рынке, а погасить паи — только когда фонд прекратит свою работу.

Закрытый ПИФ может стать открытым или интервальным, если такое решение примет собрание пайщиков или управляющая компания, а изменения будут внесены в правила доверительного управления таким фондом.

Чтобы инвестировать в один из видов ПИФ, инвестор должен приобрести ценные бумаги фонда, которые называются паями. Когда инвестор покупает пай, он получает право на долю имущества фонда.

Инвестиционный пай — это ценная бумага, удостоверяющая долю инвестора в праве собственности на имущество паевого инвестиционного фонда, пропорционально размеру его вложений.

Как определяется расчетная стоимость пая

Для этого необходимо разделить стоимость чистых активов (СЧА) паевого инвестиционного фонда на количество выданных инвестиционных паев на дату определения расчетной стоимости пая.

В соответствии с законодательством не могут включаться в состав активов ЗПИФ, не предназначенных для квалифицированных инвесторов, объекты движимого имущества, за исключением денежных средств и ценных бумаг.
  • ЗПИФ рыночных финансовых инструментов — в его состав входят активы, которые торгуются на бирже: акции и облигации надежных российских и зарубежных компаний, паи открытых ПИФ.
  • ЗПИФ недвижимости — общий капитал пайщиков направляется на покупку жилых и нежилых помещений. Еще один вариант инвестирования — участие в проектах по возведению жилых и коммерческих объектов.
Владелец инвестиционных паев ЗПИФ не вправе рассчитывать на безусловное получение дохода в виде рентных платежей от сдачи недвижимости в аренду. Владелец инвестиционных паев имеет право на получение дохода от доверительного управления имуществом, составляющим этот фонд, и только при условии, что правилами доверительного управления фондом предусмотрена выплата такого дохода.

Где искать информацию о ЗПИФ

Прежде чем вкладывать деньги в определенный фонд, инвестору стоит изучить его состав и историческую доходность. Это поможет снизить уровень рисков и оценить потенциальную выгодность вложений.

Вся информация о стратегии фонда и основных результатах инвестирования в сравнении с актуальной инфляцией содержится в правилах доверительного управления (ПДУ), а также в основном информационном документе о паевом инвестиционном фонде. Его можно найти на сайте управляющей компании.

Как промежуточный доход влияет на стоимость пая

Иногда правила управления некоторыми фондами предусматривают то, что пайщикам будет выплачиваться промежуточный доход. Как правило, в этом случае снижается расчетная стоимость пая.

Как продать или купить паи ЗПИФ

Вторичное обращение паев

Инвестор может в любой момент купить или продать паи ЗПИФ через брокера на вторичном рынке, только если продажа и вторичное обращение паев предусматриваются правилами доверительного управления фондом. Для этого ему нужно найти продавца или покупателя.

  • Продать пам ЗПИФ на внебиржевом рынке. Для этого инвестору нужно подать своему брокеру заявку в личном кабинете, после чего брокер находит контрагента для совершения сделки. Также найти покупателя или продавца инвестор может самостоятельно. Сделка оформляется с помощью договора купли-продажи.
  • Продать паи ЗПИФ на бирже. Инвестор может купить или продать паи через свой брокерский счет так же, как и любые другие ценные бумаги.
Невозможно заранее определить, как быстро инвестор сможет продать паи закрытого фонда, потому что это зависит от того, сможет ли он найти покупателя, который захочет купить конкретное число паев, или нет.

По какой цене можно продать или купить паи

Цена паев закрытого фонда на вторичном рынке зависит от множества факторов, поэтому нельзя заранее сказать, что цена, по которой пайщик решит продать свои ценные бумаги, совпадает с ценой, по которой их готов купить другой участник торгов.

Инвестировать в паевые фонды

Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции собрали подборку перспективных БПИФ, которые, по их мнению, помогут диверсифицировать портфель.
Подробнее

Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «Ньютон Инвестиции» исключительно в информационных целях. Оценки, прогнозы в отношении финансовых инструментов, изменении их стоимости являются выражением мнения, сформированного в результате аналитических исследований сотрудников ООО «Ньютон Инвестиции», не являются и не могут толковаться в качестве гарантий или обещаний получения дохода от инвестирования в упомянутые финансовые инструменты. Не является рекламой ценных бумаг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность.

Ссылка скопирована