Фонды денежного рынка: что это такое и как они работают
Чтобы снизить риски инвестирования и вложить средства в консервативный, но ликвидный финансовый инструмент, можно использовать фонды денежного рынка. В статье рассказываем, как устроены фонды денежного рынка и зачем в них инвестировать
Содержание
Что такое фонды денежного рынка
Фонды денежного рынка — это наименее рискованные взаимные фонды. Они инвестируют в определенные разновидности краткосрочных финансовых инструментов, которые обладают высокой ликвидностью. В их число входят денежные средства, а также другие финансовые инструменты — СВОП, РЕПО и облигации со сроком погашения до одного года. Денежные фонды открывают инвесторам возможность вложиться в ликвидные, но консервативные финансовые активы.
Есть разные виды фондов денежного рынка. Некоторых из них покупают государственные, банковские и корпоративные ценные бумаги. При этом фонды денежного рынка структурируются таким образом, чтобы обслуживать определенные типы инвесторов. Например, одни фонды оказывают услуги исключительно розничным инвесторам, а другие устанавливают высокий порог минимальных инвестиций и привлекают институциональных инвесторов.
Как работают фонды денежного рынка
Фонды денежного рынка могут быть альтернативой банковским счетам. Обычно они сочетают хорошую доходность, легкий доступ к деньгам и низкий уровень риска. Принципы работы таких фондов совпадают с принципами работы других паевых инвестиционных фондов (ПИФ) — они создают портфель из ценных бумаг и продают инвесторам доли, которые называются паи.
Основным товаром на фондах денежного рынка являются краткосрочные долговые бумаги. Их роль выполняют активы с очень низким уровнем риска. Фактически денежные фонды заключают сделки РЕПО с центральным контрагентом и отражают реальную стоимость денег. То есть они заключают две взаимосвязанные сделки: покупают ценные бумаги за средства пайщиков и продают их по определенной стоимости.
Для чего используют фонды денежного рынка
Инвесторы вкладывают в паи фондов и могут получать периодический доход от роста их стоимости. Операции на денежном рынке делают стратегию денежных фондов очень привлекательной в период высоких ставок. Это обусловлено тем, что ставки по высоколиквидным инструментам в банках ниже ставок денежного рынка. При этом комиссии за покупку и продажу паев при высоких ставках становятся относительно невысокими.
Фонды денежного рынка — это не только консервативный, но и потенциально прибыльный инвестиционный инструмент, доходность которого в определенных ситуациях может обгонять доходность гособлигаций. Также инвесторы часто используют фонды с целью не только заработать на росте стоимости паев, но и закрыть другие вопросы — сохранить денежные средства в безопасности, чтобы затем вложить в другие активы, а также переждать нестабильность в экономике страны.
Преимущества и недостатки фондов денежного рынка
Преимущества. Фонды денежного рынка являются одними из самых надежных инвестиций — они диверсифицированы и сохраняют стабильность в период волатильности на рынке. При этом ликвидность фондов превышает ликвидность других инвестиций, которые предлагают такой же уровень доходности. Это обусловлено тем, что фонды позволяют при необходимости продать деньги и быстро вложить их в другие активы.
Недостатки. отличие от сберегательных счетов в банках фонды денежного рынка представляют собой еще один вид инвестиций, поэтому они не дают владельцам капитала полную гарантию того, что они получат прибыль. Также, фонды денежного рынка инвестируют в краткосрочные инструменты, поэтому они могут не подойти инвесторам, которые предпочитают открывать длинные позиции.
БПИФ рыночных финансовых инструментов «Ежедневный процент»
В сервисе Газпромбанк Инвестции появился новый фонд денежного рынка. Уравляющая компания размещает средства фонда преимущественно в краткосрочные инструменты денежного рынка путем заключения сделок обратного РЕПО с центральным контрагентом. В рамках сделок РЕПО инвестор приобретает ценные бумаги с обязательством продать из через заранее оговоренный срок по определенной (более высокой) цене.
- Тикер:
- Комиссия за управление: 0,2%.
- Порог входа: 10 рублей, начать инвестировать можно с покупки одного пая.
Преимущества фонда
Высокая ликвидность — вы можете купить продать паи в любой торговый день на Мосбирже. Ликвидность паев обеспечивает маркетмейкер.
Доходность фонда следует за индексом RUONIA* — вам не нужно постоянно следить за рынком: если ключевая ставка растет, то RUONIA растет вместе с ней.
Консервативная стратегия — управляющая компания размещает средства фонда преимущественно в краткосрочные инструменты денежного рынка и избегает волатильных инструментов, что уменьшает риск снижения стоимости паев фонда.
Полученный доход реинвестируется — стоимость активов фонда может увеличиться.
Инвестировать в фонд
* RUONIA — (Ruble Overnight Index Average) — взвешенная процентная ставка однодневных межбанковских кредитов (депозитов) в рублях, отражающая оценку стоимости необеспеченного заимствования на условиях овернайт. Указание индекса в качестве ориентира для инвестиционной стратегии фонда не является гарантией и/или обещанием доходности вложений и/или сохранности инвестированных в паи фонда денежных средств.