Как инвестировать в нефть на фондовом рынке
Рынок нефти является одним из наиболее важных для мировой экономики. От динамики цен на ресурс зависит множество нефтедобывающих и нефтепотребляющих стран. При этом нефть является одним из самых популярных инструментов на фондовом рынке. Как инвестировать в нефть — рассказываем в статье.
Содержание
Что такое цена на нефть
Цена на нефть простыми словами — это денежное выражение стоимости одного барреля нефти определенного сорта. Цена на нефть формируется под влиянием спроса и предложения на мировом или региональном рынке.
Один баррель нефти равен 159 литрам. Это размер стандартных бочек, в которых исторически перевозили нефть в США. В России нефть измеряют не в баррелях, а в тоннах. Разные сорта нефти имеют разную плотность, поэтому коэффициент перевода из баррелей в тонны также различается.
Можно ли купить нефть напрямую на бирже
На бирже есть поставочные контракты, в результате сделок с ними покупатель получает физическую нефть. Однако такие сделки проводят только крупные компании, ведь для того, чтобы забрать нефть, необходимо не только владеть необходимыми ресурсами, но и соответствовать ряду формальных требований, например, обладать лицензией. В противном случае брокер принудительно закроет позицию покупателя.
Частные инвесторы зачастую проводят операции не с нефтью, как с товаром, но с финансовыми инструментами, динамика цен которых зависит от динамики цен на нефть: акциями или облигациями нефтяных компаний и паями инвестиционных фондов.
БПИФ и фонды на нефтяной сектор
Фонды — это инструмент коллективных инвестиций, который состоит из готового набора активов. Фонды выпускают паи, которые покупают инвесторы. Пай не делает инвестора владельцем ценных бумаг или других активов, в которые вкладывается фонд.
В чем суть. БПИФ инвестируют сразу в несколько нефтяных компаний или во фьючерсы на нефть и поэтому предлагают вариант диверсификации рисков. Динамика стоимости паев фонда напрямую зависит от динамики стоимости активов в его составе.
Облигации нефтегазовых компаний
Облигации нефтяных компаний — это долговые ценные бумаги, которые выпускают крупные компании, чтобы привлечь деньги инвесторов на развитие бизнеса.
В чем суть. Облигации позволяют диверсифицировать портфель, потому что инвестор не получит купонный доход и не вернет номинал облигации, только если компания объявит дефолт. Вероятность этого довольно низкая, когда речь идет о крупнейших компаниях на рынке.
Газпн3P14R
- ISIN: RU000A10BK09
- Валюта: рубль
- Дата погашения: 27 апреля 2027 года
- Тип купона: плавающий
- Периодичность выплаты купона: 12 раз в год
Роснефть 002P-12
- ISIN: RU000A1057S2
- Валюта: юань
- Дата погашения: 8 сентября 2032 года
- Дата оферты: 18 сентября 2026 года
- Тип купона: переменный
- Периодичность выплаты купона: 2 раза в год
Акции нефтяных компаний
Это один из наиболее доступных и традиционных вариантов для вложений в нефть. В этом случае инвестор не вкладывается в нефть напрямую, однако стоимость акций нефтяных компаний зависит от ситуации на мировом рынке нефти.
В чем суть. Инвестор делает ставку на эффективность конкретной компании. Когда мировые цены на нефть увеличиваются, то вместе с ними могут увеличиться и прибыли нефтяных компаний — обычно это положительно влияет на динамику стоимости их акций.
Дополнительный доход. Многие нефтегазовые компании выплачивают высокие дивиденды. Именно они могут стать целью инвестора, а не заработок на росте стоимости акций как таковой.
Роснефть
- ISIN: RU000A0J2Q06
- Тикер: ROSN
ЛУКОЙЛ
- ISIN: RU0009024277
- Тикер: LKOH
Газпром Нефть
- ISIN: RU0009062467
- Тикер: SIBN
Сравнение способов инвестирования в нефть
|
|
Плюсы |
Минусы |
Подходящий горизонт |
|---|---|---|---|
|
Акции |
Простота и привычность; потенциальный доход от дивидендов выше инфляции; возможность держать бумаги годами |
Цена акций не всегда точно повторяет динамику нефти; сильная зависимость от действий менеджмента компании и общей ситуации на рынке. |
Среднесрочный или долгосрочный |
|
Облигации |
Более низкий риск по сравнению с акциями; предсказуемый денежный поток в виде купонов |
Низкий потенциал роста; потенциальный кредитный риск (риск дефолта эмитента) |
Долгосрочный |
|
Фонды |
Мгновенная диверсификация (снижение рисков вложений в одну компанию); низкий порог входа; можно купить пай как одну акцию |
Комиссии за управление фондом; риск ошибок в стратегии управления фондом; цена пая может не идеально копировать цену нефти |
Долгосрочный |
Что влияет на цену нефти
Цена на нефть является одним из наиболее волатильных показателей на рынке, который постоянно меняется под воздействием множества факторов. К числу основных факторов относятся:
- Уровень добычи. Решения стран ОПЕК или ОПЕК+ об увеличении или сокращении добычи нефти напрямую влияют на предложение, а значит и на цену.
- Мировая экономика. Если экономика растет, то растет и спрос на топливо — цена идет вверх. Если на рынках рецессия — цена падает.
- Геополитика. Внешнеторговые ограничения и конфликты в нефтедобывающих регионах создают риск перебоев с поставками — цена на нефть растет из-за падения предложения на мировом рынке и опасений дефицита нефти.
Возможности нефтяного сектора в 2026 году
- Ослабление рубля может привести к росту финансовых показателей нефтяных компаний, что положительно скажется на динамике стоимости их акций.
- Из-за роста мирового спроса, а также геополитических рисков на Ближнем Востоке цены на нефть могут продолжить расти. Это увеличит прибыли нефтяных компаний, что приведет к росту стоимости их акций.
- Возможное смягчение внешнеторговых ограничений может привести к снижению дисконта на российскую нефть. Прибыли нефтяных компаний вырастут, а вместе с этим и котировки акций.
Риски инвестирования в нефть
- Если мировая экономика замедлится или спрос на энергоноситель превысит предложение, то цены на нефть могут снизиться, что может повлиять на динамику стоимости финансовых инструментов, зависящих от цены на нефть
- Если на фоне действующих внешнеторговых ограничений вырастет дисконт между марками нефти Brent и Urals, то доходы на фоне российских нефтяных компаний могут снизиться.
- Нефтяные компании ориентированы на экспорт. Они получают прибыль в долларах, которые затем конвертируются в рубли. Поэтому если рубль укрепится по отношению к доллару, то финансовые показатели нефтяных компаний упадут.
кратко
- Цена на нефть — это денежное выражение стоимости одного барреля нефти определенного сорта. Цена на нефть формируется под влиянием спроса и предложения на мировом или региональном рынке.
- Цены на нефть зависят от уровня добычи, состояния мировой экономики и геополитической ситуации в мире.
- Есть несколько основных способов инвестирования в нефть: вложиться в акции или облигации нефтяных компаний, купить паи инвестиционного фонда или фьючерсный контракт на нефть.
- На цену нефти влияют несколько основных факторов: уровень добычи энергоресурса (увеличение или снижение предложения нефти), рост или замедление мировой экономики и геополитическая ситуация в мире.
- Возможностями для инвестирования в рынок нефти может стать ослабление курса рубля (рост финансовых показателей нефтегазовых компаний), рост мирового спроса на нефть и ослабление внешнеторговых ограничений
- Риски инвестирования в нефть состоят в потенциальном замедлении мировой экономики, росте дисконта между марками Brent и Urals, укреплении курса рубля
Узнать больше о рынке нефти
Дивидендная доходность указана по состоянию на 27 февраля 2026 года. Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «Ньютон Инвестиции» исключительно в информационных целях. Оценки, прогнозы в отношении финансовых инструментов, изменении их стоимости являются выражением мнения, сформированного в результате аналитических исследований сотрудников ООО «Ньютон Инвестиции», не являются и не могут толковаться в качестве гарантий или обещаний получения дохода от инвестирования в упомянутые финансовые инструменты. Не является рекламой ценных бумаг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность.
