Как стать квалифицированным инвестором и зачем это нужно
Квалифицированный инвестор — это участник рынка, подтвердивший опыт и знания в инвестициях или располагающий достаточным объемом капитала. Обладатели такого статуса получают доступ к расширенному набору финансовых инструментов — в статье рассказываем, как этот статус получить.
Содержание
Что дает статус квалифицированного инвестора
Основная причина, по которой участники торгов становятся квалифицированными инвесторами, — возможность получить доступ к большему количеству активов на фондовом рынке. Инструменты, доступные исключительно квалифицированным инвесторам, несут в себе повышенные риски финансовых потерь, в том числе превышающих сумму инвестиций, и неполучения доходов от инвестиций. Банк России разделил инвесторов на две категории — квалифицированных и неквалифицированных, чтобы оградить от операций с этими инструментами тех, кто не обладает достаточным уровнем знаний.
Квалифицированными инвесторами могут быть не только физические, но и юридические лица. Согласно закону «О рынке ценных бумаг», к квалифицированным инвесторам относятся некоторые профессиональные участники рынка — например, брокеры, страховые и управляющие компании, пенсионные фонды и другие. Помимо России, деление участников торгов на квалифицированных и неквалифицированных существует в США, Канаде и Европе.
Какие активы доступны квалифицированному инвестору
Квалифицированным инвесторам доступны все инструменты, которые торгуются на биржевом и внебиржевом рынках. Неквалифицированные инвесторы не могут совершать сделки с некоторыми активами.
|
Вид активов |
Квалифицированный инвестор | Неквалифицированный инвестор |
|---|---|---|
| Акции российских компаний | + | + |
| Акции иностранных компаний, а также АДР и ГДР | + | + |
| Паи ЗПИФ | + | Да. Но многие ЗПИФ доступны только квалифицированным инвесторам |
| Валюта | + | + |
| Еврооблигации | + | Да, но ограниченное количество |
| Облигации, в решении о выпуске которых не указан срок погашения | + | — |
| Облигации субординированного облигационного займа кредитных организаций | + | — |
|
Структурные облигации |
+ | Нет. За исключением структурных облигаций, которые соответствуют критериям, установленным Банком России в соответствии с пунктом 6 статьи 27.1–1 федерального закона «О рынке ценных бумаг» |
| Ценные бумаги иностранных эмитентов, которые не были допущены к публичному размещению и (или) публичному обращению в России | + | — |
Как стать квалифицированным инвестором
Чтобы получить статус квалифицированного инвестора, нужно обратиться с заявлением к своему брокеру. У каждого брокера свои требования к документам и сроки рассмотрения заявления. Но общие требования, которые устанавливает законодательство, должны совпадать.
Владеть денежными активами в размере от 12 млн рублей
С 10 февраля 2025 года сумма активов составляет 12 млн рублей, а с 1 января 2026 года размер имущественных требований увеличится до 24 млн рублей. Это не обязательно должны быть свободные деньги — считаются все денежные активы: счета, депозиты и ценные бумаги. Недвижимость, земля и транспорт являются неденежными активами, поэтому не учитываются при расчете общей суммы средств. Актуальные выписки, которые подтвердят объем активов инвестора, необходимо запросить в банках, депозитариях, реестрах и предоставить брокеру.
Иметь обороты по сделкам за год в размере от 6 млн рублей
Выполнение этого требования подходит активным инвесторам, у которых в данный момент нет 12 млн рублей на счетах. При этом сделки в общем объеме не менее 6 млн рублей инвестору необходимо совершить за последние четыре квартала — в среднем не реже 10 раз в квартал и не реже одного раза в месяц.
Квалификация инвестора по опыту работы в должности
Квалификацию можно также получить, если инвестор работал в должности, при назначении или избрании на которую в соответствии с федеральными законами требовалось согласование Банка России.
Иметь опыт работы в компании, которая работает с ценными бумагами
Это могут быть брокерские фирмы или управляющие компании. Чтобы получить квалификацию по этому требованию, нужно проработать в такой организации не менее двух лет, если организация является квалифицированным инвестором, в ином случае — не менее трех лет. Имеет значение и содержание работы — она должна быть непосредственно связана с совершением операций с финансовыми инструментами в течении 5 лет, предшествующих дате подачи Заявления о признании квалифицированным инвестором. Участник торгов может вырабатывать решения о совершении сделок, подготавливать соответствующие рекомендации, контролировать совершение операций, анализировать финансовый рынок и управлять рисками.
Чтобы получить квалификацию, нужна должностная инструкция, трудовой договор или любой другой документ инвестора, который подтвердит факт выполнения одной из перечисленных функций.
Иметь высшее экономическое образование
Для квалификации по этому требованию нужен диплом государственного образца от вузов, которые на момент выдачи диплома имеют право проводить аттестацию в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Список таких вузов можно скачать на сайте Банка России.
Предоставить квалификационный сертификат
Это документ, который подтверждает знания инвестора в биржевой сфере. Им может быть любой из следующих международных сертификатов:
- Сертификат
- Сертификат
- Сертификат Chartered Financial Analyst (CFA) — международный сертификат финансового аналитика, который выдает Institute of Chartered Financial Analysts.
Также инвестор может предоставить свидетельство о независимой оценке квалификации в сфере финансовых рынков по квалификациям, которые содержатся в двух профессиональных стандартах:
- «Специалист рынка ценных бумаг» (регистрационный номер 432);
- «Специалист по финансовому консультированию» (регистрационный номер 439).
Если инвестор соответствует одному из приведенных выше критериев, его внесут в специальный реестр брокера и откроют все доступные для торговли инструменты. У брокера ООО «Ньютон Инвестиции» можно получить квалификацию на основании документов от другого профессионального участника рынка ценных бумаг. Например, на основании выписки от другого брокера.
Как ведется реестр квалифицированных инвесторов
В России нет единого реестра квалифицированных инвесторов, который велся бы централизованно. Каждый брокер, управляющая компания или другая организация, которая имеет право признавать инвесторов квалифицированными, самостоятельно ведет свой список таких инвесторов. Банк России (ЦБ) не ведет общий реестр. Он регулирует и контролирует процесс, но не собирает все данные в одном месте.
Когда инвестор подает заявление на признание его квалифицированным, брокер или управляющая компания проверяет его на соответствие требованиям. Если требования выполняются, организация вносит данные об этом инвесторе в свой реестр.
Последствия неправомерного признания инвестора квалифицированным
В России за неправомерное признание инвестора квалифицированным предусмотрены следующие последствия.
Для организации, неправомерно признавшей инвестора квалифицированным:
- Штрафные санкции: организация, неправомерно признавшая инвестора квалифицированным, может быть привлечена к административной ответственности с наложением штрафа.
- Возложение на брокера обязанности по приобретению за свой счет у клиента ценных бумаг по требованию клиента и по возмещению клиенту всех расходов, понесенных при совершении указанных сделок, включая расходы на оплату услуг брокера, депозитария, клиринговой организации и биржи.
- Возложение на брокера обязанности по уплате клиенту денежной суммы в размере убытков, понесенных клиентом в связи с заключением и исполнением договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, в том числе всех расходов, понесенных клиентом при совершении указанных сделок, включая расходы на оплату услуг брокера, депозитария, клиринговой организации и биржи.
Узнайте больше об инвестировании
