Как стать квалифицированным инвестором и зачем это нужно

Что дает статус квалифицированного инвестора

Основная причина, по которой участники торгов становятся квалифицированными инвесторами, — возможность получить доступ к большему количеству активов на фондовом рынке. Инструменты, доступные исключительно квалифицированным инвесторам, несут в себе повышенные риски финансовых потерь, в том числе превышающих сумму инвестиций, и неполучения доходов от инвестиций. Банк России разделил инвесторов на две категории — квалифицированных и неквалифицированных, чтобы оградить от операций с этими инструментами тех, кто не обладает достаточным уровнем знаний.

Квалифицированными инвесторами могут быть не только физические, но и юридические лица. Согласно закону «О рынке ценных бумаг», к квалифицированным инвесторам относятся некоторые профессиональные участники рынка — например, брокеры, страховые и управляющие компании, пенсионные фонды и другие. Помимо России, деление участников торгов на квалифицированных и неквалифицированных существует в США, Канаде и Европе.

Какие активы доступны квалифицированному инвестору

Квалифицированным инвесторам доступны все инструменты, которые торгуются на биржевом и внебиржевом рынках. Неквалифицированные инвесторы не могут совершать сделки с некоторыми активами.

Вид активов	Квалифицированный инвестор	Неквалифицированный инвестор
Акции российских компаний	+	+
Акции иностранных компаний, а также АДР и ГДР	+	+
Паи ЗПИФ	+	Да. Но многие ЗПИФ доступны только квалифицированным инвесторам
Валюта	+	+
Еврооблигации	+	Да, но ограниченное количество
Облигации, в решении о выпуске которых не указан срок погашения	+	—
Облигации субординированного облигационного займа кредитных организаций	+	—
Структурные облигации	+	Нет. За исключением структурных облигаций, которые соответствуют критериям, установленным Банком России в соответствии с пунктом 6 статьи 27.1–1 федерального закона «‎О рынке ценных бумаг»
Ценные бумаги иностранных эмитентов, которые не были допущены к публичному размещению и (или) публичному обращению в России	+	—

Как стать квалифицированным инвестором

Чтобы получить статус квалифицированного инвестора, нужно обратиться с заявлением к своему брокеру. У каждого брокера свои требования к документам и сроки рассмотрения заявления. Но общие требования, которые устанавливает законодательство, должны совпадать.

Владеть активами в размере от 12 млн рублей

С 10 февраля 2025 года сумма активов составляет 12 млн рублей, а с 1 января 2026 года размер имущественных требований увеличится до 24 млн рублей. При наличии определенного высшего образования или ученой степени эта сумма снижается до 6 млн рублей.

В расчет принимаются: 

• денежные средства на банковских, брокерских счетах и в доверительном управлении;

• обезличенные металлические счета; 

• цифровые финансовые активы, удостоверяющие денежные требования, со сроком не более 1 года; 

• ценные бумаги, включенные в котировальные списки бирж; 

• облигации с кредитным рейтингом не ниже установленного Банком России; 

• паи определенных паевых инвестиционных фондов.

Подтверждающими документами могут служить выписки по банковским, депозитарным или реестровым счетам, отчеты брокера или доверительного управляющего, а также иные документы, подтверждающие владение активами. Документы должны содержать сведения о размере имущества по состоянию на дату не позднее 15 дней до даты представления заявления.

Снизить имущественные требования до 6 млн рублей можно при наличии высшего образования:

по программе специалитета:

• «Теоретическая экономика»; 

• «Экономическая теория»; 

• «Математические методы и исследование операций в экономике»;

• «Мировая экономика»; 

• «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»; 

• «Бухгалтерский учет и аудит»; 

• «Налоги и налогообложение»; 

по программе бакалавриата или магистратуры:

• «Экономика».

Также снижает порог до 6 млн рублей наличие ученой степени кандидата или доктора экономических наук по специальности: 

• «Политическая экономия»; 

• «Экономическая теория»; 

• «Математические, статистические, инструментальные методы в экономике»; 

• «Региональная и отраслевая экономика»; 

• «Мировая экономика»; 

•  «Бухгалтерский учет, статистика».

Речь идет о вузах, которые имеют право самостоятельно разрабатывать и утверждать образовательные стандарты по программам специалитета и магистратуры, либо о научных организациях или вузах, перечисленных в п. 3.1 ст. 4 ФЗ «О науке и государственной научно-технической политике».

На основании размера дохода

Для подтверждения квалификации, среднегодовой доход за последние два года должен быть не менее 12 млн рублей. При наличии определенного высшего образования или ученой степени эта сумма снижается до 6 млн рублей. Для подтверждения подойдут справка 2-НДФЛ, декларация 3-НДФЛ с отметкой налоговой инспекции о принятии или справка о наличии положительного, отрицательного или нулевого сальдо единого налогового счета, справка о принадлежности сумм денежных средств, перечисленных в качестве единого налогового платежа, справка об исполнении обязанности по уплате налогов, сборов, пеней, штрафов, процентов на выбор.

Иметь обороты по сделкам за год в размере от 6 млн рублей

Для получения статуса квалифицированного инвестора необходимо за последние 4 полных квартала до подачи заявления совершить в среднем не реже 10 сделок в квартал (минимум 1 в месяц) с ценными бумагами, цифровыми свидетельствами, ипотечными сертификатами или производными инструментами на общую сумму 6 млн рублей. Если у вас есть экономическое образование или ученая степень, требование снижается до 4 млн рублей.

Квалификация инвестора по опыту работы в должности

Квалификацию можно также получить, если инвестор работал в должности, при назначении или избрании на которую в соответствии с федеральными законами требовалось согласование Банка России.

Иметь опыт работы в компании, которая работает с ценными бумагами

Это могут быть брокерские фирмы или управляющие компании. Чтобы получить квалификацию по этому требованию, нужно проработать в такой организации не менее двух лет, если организация является квалифицированным инвестором, в ином случае — не менее трех лет. При определении необходимого опыта работы учитывается опыт работы в одной или нескольких организациях, непосредственно связанный с совершением сделок с финансовыми инструментами, подготовкой индивидуальных инвестиционных рекомендаций, управления рисками, связанными с совершением указанных сделок, в течение пяти лет, предшествующих дате подачи заявления о признании квалифицированным инвестором.

Чтобы получить квалификацию, нужна должностная инструкция, трудовой договор или любой другой документ инвестора, который подтвердит факт выполнения одной из перечисленных функций.

Иметь высшее экономическое образование

Для подтверждения статуса подойдет диплом по программе специалитета/магистратуры «Финансы и кредит» либо по программе магистратуры «Финансы», выданный вузами, которые имеют право самостоятельно разрабатывать и утверждать образовательные стандарты по программам специалитета и магистратуры, либо научными организациями или вузами, перечисленными в п. 3.1 ст. 4 ФЗ «О науке и государственной научно-технической политике». Также подходит ученая степень (кандидат или доктор экономических наук) по направлениям «Финансы, денежное обращение и кредит» или «Финансы».

Квалификация от стороннего брокера

У брокера ООО «Ньютон Инвестиции» можно получить квалификацию на основании документов от другого профессионального участника рынка ценных бумаг на основании выписки от другого брокера.

Квалификация на основании сертификатов и свидетельств о квалификации

Для подтверждения статуса квалифицированного инвестора на основании профессиональных сертификатов необходимо предоставить один из следующих документов:

Российские свидетельства:

• Свидетельство по профстандарту «Специалист рынка ценных бумаг» (№432); 

• Свидетельство по профстандарту «Специалист по финансовому консультированию» (№439).

Сертификаты:

• CFA (Chartered Financial Analyst);
• CIIA (Certified International Investment Analyst);
• FRM (Financial Risk Manager);
• ICAWM (International Certificate in Advanced Wealth Management);
• Сертификат Investment Management Specialist;
• Сертификат Financial Adviser;
• CFP (Certified Financial Planner).