Как стать квалифицированным инвестором и зачем это нужно

Квалифицированный инвестор — это инвестор, который подтвердил, что он разбирается в устройстве фондового рынка и умеет управлять капиталом или имеет достаточный капитал. Статус квалифицированного инвестора позволяет торговать более широким набором финансовых инструментов — в статье рассказываем, как его получить.

26 марта 2024 4 минуты
Как стать квалифицированным инвестором и зачем это нужно

Что дает статус квалифицированного инвестора

Центральная причина, по которой участники торгов становятся квалифицированными инвесторами, — возможность получить доступ к большему количеству активов на фондовом рынке. Такие финансовые инструменты, как акции непубличных компаний на внебиржевых площадках или паи закрытых фондов, считаются активами с повышенным риском для инвесторов. Банк России разделил инвесторов на две категории: квалифицированных и неквалифицированных, чтобы оградить от операций с этими инструментами инвесторов, которые не обладают достаточным уровнем знаний.

Квалифицированными инвесторами могут быть не только физические, но и юридические лица. В силу закона к квалифицированным инвесторам относятся некоторые институциональные инвесторы и профессиональные участники рынка — например, брокеры, страховые и управляющие компании, пенсионные фонды. Помимо России, деление инвесторов на квалифицированных и неквалифицированных существует в США, Канаде и Европе.

Статус квалифицированного инвестора не имеет определенного срока действия. Но его можно потерять, если будет доказано, что инвестор получил такой статус с помощью обмана. Также причиной утраты статуса квалифицированного инвестора может стать расторжение договора между инвестором и брокером.

Какие активы доступны квалифицированному инвестору

Квалифицированным инвесторам доступны все инструменты, которые торгуются на биржевом и внебиржевом рынках. Неквалифицированные инвесторы не могут совершать сделки с некоторыми активами.

Вид активов
Квалифицированный инвестор Неквалифицированный инвестор
Акции российских компаний + +
Акции иностранных компаний, а также АДР и ГДР + +
     Паи закрытых ПИФ + Да. Но многие ЗПИФ доступны только квалифицированным инвесторам
Валюта + +
Еврооблигации  + Да, но ограниченное количество
Облигации, в решении о выпуске которых не указан срок погашения + — 
Облигации субординированного облигационного займа кредитных организаций + — 

   Структурные облигации 
+ Нет. За исключением структурных облигаций, которые соответствуют критериям, установленным Банком России в соответствии с пунктом 6 статьи 27.1–1 федерального закона «‎О рынке ценных бумаг»
Ценные бумаги иностранных эмитентов, которые не были допущены к публичному размещению и (или) публичному обращению в России + — 

Как стать квалифицированным инвестором

Чтобы получить статус квалифицированного инвестора, нужно обратиться с заявлением к своему брокеру. У каждого брокера свои требования к документам и сроки рассмотрения заявления. Но общие требования, которые устанавливает законодательство, должны совпадать.

Владеть денежными активами в размере от 6 млн рублей

Это не обязательно должны быть свободные деньги — считаются все денежные активы: счета, депозиты и ценные бумаги. Недвижимость, земля и транспорт являются неденежными активами, поэтому не учитываются при расчете общей суммы средств. Актуальные выписки, которые подтвердят объем активов инвестора, необходимо запросить в банках, депозитариях, реестрах и предоставить их брокеру.

Иметь обороты по сделкам за год в размере от 6 млн рублей

Выполнение этого требования подходит активным инвесторам, у которых в данный момент нет 6 млн рублей на счетах. При этом сделки в общем объеме не менее 6 млн рублей инвестору необходимо совершить за последние четыре квартала — в среднем не реже 10 раз в квартал и не реже одного раза в месяц.

Иметь опыт работы в компании, которая работает с ценными бумагами

Это могут быть брокерские фирмы или управляющие компании. Чтобы получить квалификацию по этому требованию, нужно проработать в такой организации не менее двух лет. Имеет значение и содержание работы — она должна быть непосредственно связана с совершением операций с финансовыми инструментами. Инвестор может вырабатывать решения о совершении сделок, подготавливать соответствующие рекомендации, контролировать совершение операций, анализировать финансовый рынок и управлять рисками.

Чтобы получить квалификацию, нужна должностная инструкция, трудовой договор или любой другой документ инвестора, который подтвердит факт выполнения одной из перечисленных функций.

Иметь высшее экономическое образование

Для квалификации по этому требованию нужен диплом государственного образца от вузов, которые на момент выдачи диплома имеют право проводить аттестацию в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Список таких вузов можно скачать на сайте Банка России.

Предоставить квалификационный аттестат

Это документ, который подтверждает знания инвестора в биржевой сфере. Им может быть любой из следующих международных аттестатов:

  • Сертификат Certified International Investment Analyst (CIIA) — международный сертификат аналитика в области финансов и инвестиций. Его можно получить в специализированных аккредитованных центрах. Экзамен проводится на 11 языках, в том числе на русском в России.
  • Сертификат Financial Risk Manager (FRM) — международный сертификат, который подтверждает знания в области риск-менеджмента. Его выдает Международная ассоциация по управлению рисками (GARP) на основании экзаменов.

Также инвестор может предоставить свидетельство о независимой оценке квалификации в сфере финансовых рынков по квалификациям, которые содержатся в двух профессиональных стандартах:

  • «Специалист рынка ценных бумаг» (регистрационный номер 432);
  • «Специалист по финансовому консультированию» (регистрационный номер 439).
Если инвестор соответствует одному из приведенных выше критериев, его внесут в специальный реестр брокера и откроют все доступные для торговли инструменты. У брокера ООО «Ньютон Инвестиции» можно получить квалификацию на основании документов от другого профессионального участника рынка ценных бумаг. Например, на основании выписки от другого брокера.

Кратко

  1. Статус квалифицированного инвестора убирает ограничения и позволяет инвесторам совершать операции со всеми активами, которые оборачиваются на рынке.
  2. Чтобы получить статус квалифицированного инвестора, необходимо выполнить как минимум один из критериев, установленных законодательством. При этом у каждого брокера могут быть свои требования в рамках закона.
  3. Потерять статус квалифицированного инвестора можно, если выясниться, что инвестор получил его обманным путем. Также статус может исчезнуть в результате расторжения договора между инвестором и брокером.
  4. Инструменты, к которым открывает доступ статус квалифицированного инвестора, предполагают высокий уровень рисков. Поэтому инвесторам необходимо адекватно оценивать свой уровень знаний и опыта.

Узнайте больше об инвестировании

Обучение, инвестиционные идеи от экспертов нашего сервиса, разбор последних новостей рынка, анализ крупных игроков российского рынка и ссылки на эфиры.
Подписаться на телеграм-канал

Предоставленные материалы и указанная в них информация не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в них, могут не подходить вам, не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. ООО «Ньютон Инвестиции» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения упомянутых операций, либо инвестирования в упомянутые финансовые инструменты. Не является публичной офертой или рекламой ценных бумаг. Указанная доходность является потенциальной и не должна рассматриваться как гарантия доходности. Перед принятием инвестиционного решения инвестору необходимо самостоятельно оценить риски и перспективы компании. Информация и мнения были получены из открытых источников, которые считаются надежными, но ООО «Ньютон Инвестиции» не дает никаких заверений или гарантий относительно точности данной информации. Мнения, содержащиеся в настоящем материале, отражают текущие суждения аналитиков и могут быть изменены без предварительного уведомления. Настоящий материал не должен рассматриваться как единственный источник информации. ООО «Ньютон Инвестиции» не несет никакой ответственности за любой прямой или косвенный ущерб, вытекающий из или каким-либо образом связанный с использованием информации, содержащейся в настоящем материале, а также за ее достоверность. Необходимо отметить, что любой доход, полученный от инвестиций в финансовые инструменты, может изменяться и что цена или стоимость ценных бумаг и инвестиций может как расти, так и падать. Инвесторы могут потерять свои инвестиции частично или полностью.

Ссылка скопирована