Что изменилось на рынке лизинга в 2023 году

Что представляет собой лизинг

Лизинг — это финансовая аренда, которая позволяет контрагентам обновлять основные фонды с комфортом для себя. Инструмент сочетает в себе опцию выкупа по сниженной цене и преимущества классического банковского кредитования, краткосрочной аренды с прогнозируемыми денежными потоками и периодом возврата предмета лизинга.

Различают несколько видов лизинга.

Выкупной лизинг. Имущество по завершении периода лизинга по остаточной стоимости переходит в собственность лизингополучателя.

Операционный лизинг. Предмет лизинга берется в краткосрочную аренду, чтобы закрыть потребности компании и в будущем возвращается в лизинговую компанию.

В чем преимущества лизинга для компаний

• Брать оборудование (за исключением медицинского, у которого может быть обнулен НДС) в лизинг выгоднее, потому что имущество приобретается в собственность с НДС. В случае приобретения, например, в кредит, часто требуется залог, а в случае лизинга сам предмет лизинга является обеспечением.
• Ставка аренды может быть не фиксированной: может происходить какая-то индексация стоимости аренды в течение некоторого времени. Лизинг предполагает фиксацию ставки на период лизинга, потому что имущество приобретается и оплачивается лизинговой компанией в момент заключения лизинговой сделки, и это страхует пользователя от рисков каких-то изменений в договоре.
• Рассрочка платежей по лизингу позволяют гасить обязательства из средств, полученных с помощью этого оборудования и не утяжелять строку капитальных вложений в крупных проектах.

Как изменился рынок лизинга в 2023 году

• Доля лизинга в ВВП России за прошлый год сократилась с 1,7 до 1,6%, при этом в других странах, в частности, в Китае, доля оценивается в 10%, а в ряде европейских стран доходит до 20%. В перспективе в России доля лизинга в ВВП может вырасти до 3%.
• Происходит укрупнение лизингодателей: за прошлый год 10 крупнейших лизинговых компаний покрывали порядка более 75% рынка лизинга.
• Расширены меры государственной поддержки, чтобы сделать лизинг более дешевым для получателя. Например, программы субсидирования Минпромторга, Минсельхоза, льготные займы Фонда развития промышленности. Но они направлены больше на лизингополучателей, чем лизинговые компании, хотя косвенно и помогают обеспечить устойчивость на рынке лизинга.
• Появились сложности с приобретением имущества, потому что ряд производителей стали недоступны. Тем не менее в Китае размещено достаточно много совместных производств европейских брендов, которые по уровню оснащения, долговечности и ресурса, который использует техника, уже приближается к оригиналу. Риски поставки запчастей снижаются за счет параллельного импорта, потому что большинство брендов и деталей машин уже внесены в приказ Минпромторга и доступны к поставке.

Как устроен бизнес ПР-Лизинг

Модель бизнеса. У ПР-Лизинг универсальная модель ведения бизнеса: компания не фокусируется на каком-то отдельном предмете лизинга. Компания предоставляет услуги лизинга на всей территории России от легковых автомобилей средств до промышленного оборудования и недвижимости. В компании гибко подстраиваются под рынок: в 2020 году по время пандемии COVID-19 ПР-Лизинг нарастила компетенции в области медоборудования. Одна из сделок — оснащение инфекционной больницы им. С. П. Боткина — была отмечена как сделка года на рынке лизинга.

География. Бизнес сосредоточен в трех топовых регионах: Москва и область, Санкт-Петербург и Ленинградская область, а также республика Башкортостан. Региональная сеть насчитывает 21 офис по всей России.

Структура портфеля. Компания фокусируется на крупном бизнесе и государственных органах — доля таких компаний в портфеле занимает 60%. К тому же ПР-Лизинг активно работает в системе госзаказа.

Цифры. Лизинговый портфель на 1 июня 2023 года превышает 9,1 миллиарда рублей, а общая сумма договоров когда-либо заключенных лизинговой компанией, по которой компания получает платежи, превышает 26 млрд рублей. Неработающие активы не превышают 0,1%.

Цели и стратегия компании

К 2025 году ПР-Лизинг намерена достичь 20-й позиции в рэнкинге российских лизинговых компаний. За последние пять лет компания нарастила свои позиции на 30 строчек и по итогам 2022 года РА «Эксперт» попала на 35-ую позицию рейтинга.

Точки роста — сделки со структурами Росавтодора в контуре строительства федеральных новых трасс, включая М12. Государство выделяет большие средства на строительство инфраструктуры, поэтому сегмент выглядит перспективным.

Как инвестировать в компанию

ПР-Лизинг представлена как эмитент долговых бумаг на Московской бирже с 2018 года. За это время компания разместила четыре выпуска облигаций, из которых два выпуска успешно погашены. Выпуски торгуются с текущей доходностью к погашению порядка 10–12% годовых. В июне 2023 года компания намерена вывести пятый выпуск облигаций.