Осень на фондовом рынке: лидеры роста и падения акций

Лидеры роста на Мосбирже

Можно выделить пять привлекательных для инвесторов акций, которые показали стремительный рост с сентября по ноябрь 2023 года.

Мечел

Группа «Мечел» — горнодобывающая и металлургическая компания. Объединяет более 20 промышленных предприятий в области добычи угля и железной руды, производства стали, проката и ферросплавов, генерации тепловой и электроэнергии. Компания также управляет собственными логистической и сбытовой сетями.

Акции компании показали сильнейший рост осенью 2023 года: котировки обыкновенных акций выросли на 50%, а привилегированных — на 55%.

С чем связан рост котировок

Консолидированная выручка компании за второй квартал 2023 года составила 99,7 млрд рублей. Это на 5% или 4,7 млрд рублей больше по сравнению с первым кварталом 2023 года. Дополнительно компания раскрыла сумму чистых активов — инвесторы, которые владеют привилегированными акциями, стали рассчитывать на дивиденды.

Газпром нефть

ПАО «Газпром нефть» — российская нефтяная компания. Ведет разведку и разработку месторождений нефти и газа, занимается нефтепереработкой, производством и сбытом нефтепродуктов. Ежегодно компания добывает более 90 млн тонн нефтяного эквивалента, перерабатывает — около 41 млн тонн.

Акции компании в период с 1 сентября по 29 ноября выросли примерно на 33%.

С чем связан рост котировок

Чистая прибыль компании за девять месяцев 2023 года снизилась на 17,7% по сравнению с тем же периодом 2022 года. Но дивидендный фактор поддерживает положительную динамику акций. 9 ноября стало известно, что совет директоров рекомендовал выплатить на каждую акцию 82,94 рубля. На этой новости акции компании подорожали на 3,3%.

Русагро

Группа компаний «Русагро» — одна из ведущих сельскохозяйственных компаний России в области масложирового бизнеса и мясопереработки. Компания ведет бизнес более чем в 80 регионах России и более чем в 49 странах мира.

Акции компании в период с 1 сентября по 29 ноября выросли примерно на 26%.

С чем связан рост котировок

Рынок предполагает, что компания находится под влиянием сразу нескольких факторов: с января по октябрь 2023 года сахар подорожал на 18,2% , финансовые показатели компании улучшились — в третьем квартале выручка выросла на 31%, а чистый долг снизился на 35%, выросли производственные показатели и продолжаются действия по перерегистрации бизнеса компании в одну из дружественных юрисдикций.

Транснефть

Транснефть — российский оператор магистральных нефтепроводов и нефтепродуктопроводов. Оказывает услуги в области транспортировки нефти и нефтепродуктов в России и за ее пределами. В инфраструктуру компании входят более 68 тысяч магистральных трубопроводов.

Акции компании в период с 1 сентября по 29 ноября выросли примерно на 15%.

С чем связан рост котировок

В октябре акционеры компании утвердили решение о сплите акций в соотношении 1 к 100. После этого акции начнут торговаться по цене 1400 рублей за штуку. Это создаст наплыв ликвидности розничных инвесторов, которые не могут позволить себе покупать акции по цене 140 000 рублей. 15 ноября Росимущество, которому принадлежат все голосующие акции компании, одобрило сплит акций.

Также положительный тренд может поддерживать дивидендная привлекательность акций компании. Ожидается, что летом 2024 года дивидендная доходность составит от 11 до 14%.

Совкомфлот

Группа компаний «Совкомфлот» (СКФ) является одной из крупнейших судоходных компаний России и одним из лидеров мирового рынка танкерных перевозок. Компания специализируется на операциях в регионах со сложными климатическими и навигационными условиями, таких как Арктика и Дальний Восток России.

Акции компании в период с 1 сентября по 29 ноября выросли примерно на 14%.

С чем связан рост котировок

Компания представила ожидаемо сильные консолидированные показатели за третий квартал и девять месяцев 2023 года. Выручка по итогам третьего квартала выросла на 72% — до 51,2 млрд рублей, чистая прибыль выросла на 59% — до 19,4 млрд рублей. Чистый долг снизился на 50 млн долларов.

По итогам девяти месяцев Совкомфлот заработал для своих акционеров около 65,3 млрд рублей чистой прибыли, или 27,5 рубля прибыли на акцию. Накопленный дивиденд за девять месяцев составил 13,7 рубля на акцию. По итогам четвертого квартала Совкомфлот может заработать еще около 4 рублей дивиденда на акцию, что в совокупности составит около 18 рублей дивиденда на акцию за 2023 год. Потенциальная дивидендная доходность к текущей цене — более 14%.

Лидеры падения на Мосбирже

Можно выделить шесть акций, котировки которых значительно упали с сентября по ноябрь 2023 года.

ВСМПО-АВИСМА

ПАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» — крупнейший производитель титана в мире и основной источник металла для Boeing и Airbus. В число клиентов корпорации также входят — EADS, Snecma, UTC Aerospace Systems и Rolls-Royce. Компания производит 90% российского титана, имеет около 450 заказчиков и экспортирует продукцию в 50 стран мира.

Акции компании в период с 1 сентября по 29 ноября упали примерно на 32%.

С чем связано падение котировок

25 сентября ВСМПО-АВИСМА стала одной из компаний, в отношении которых ввело санкции Министерство торговли США. Ожидания инвесторов резко ухудшились, и акции компании подешевели.

FIx Price

Fix Price — российская сеть дискаунтеров, или магазинов фиксированных цен. Магазины компании представлены в России, Монголии, Грузии, Казахстане, Узбекистане, Киргизии, Армении, Беларуси, Латвии.

Акции компании в период с 1 сентября по 29 ноября упали примерно на 25%.

С чем связано падение котировок

Выручка и чистая прибыль компании в первом полугодии 2023 года выросли, также компания сократила чистый долг. Но темпы роста ритейлера за 9 месяцев 2023 года сократились до 4,1%. В 2021 году рост по выручке составил 21%, а в 2020 году — 20%.

Несмотря на отсутствие чистого долга, компания два года не платит дивиденды. Вероятно, что это происходит из-за иностранной прописки. При этом менеджмент не комментирует потенциальную смену юрисдикции компании, которая сейчас зарегистрирована на Кипре.

ТМК

ПАО «ТМК» — металлургическая компания, которая производит широкий спектр трубной продукции для компаний нефтегазовой, химической, энергетической, машиностроительной и строительной отраслей, а также для сельского хозяйства.

Акции компании в период с 1 сентября по 29 ноября упали примерно на 22%.

С чем связано падение котировок

Осенью акции компании подешевели из-за новости о том, что ТМК собралась провести вторичное размещение (SPO) 15 млн акций.

Селигдар

ПАО «Селигдар» — золотодобывающая компания с активами в Республике Саха (Якутия), Республике Бурятия, Алтайском крае и Оренбургской области. Компании также принадлежат единственные оловодобывающие предприятия в стране: в Хабаровском крае и на Чукотке.

Акции компании в период с 1 сентября по 29 ноября упали примерно на 20%.

С чем связано падение котировок

С октября золотодобытчики, как и другие экспортеры, начали платить валютную экспортную пошлину. Для Селигдара сумма пошлины составит от 0,6 до 1 млрд рублей в 2023 году и около 4 млрд рублей в 2024 году. Также в финансовой отчетности компании виден рост себестоимости, что может не нравиться участникам торгов. Но текущий рост цен на золото и запуск Селигдаром нового месторождения Хвойное потенциально позволит компании стимулировать восстановление котировок.

АЛРОСА

АЛРОСА — российская группа алмазодобывающих компаний. Ей принадлежит треть всех разведанных мировых запасов, достаточных для 30 лет бесперебойной добычи при текущих объемах производства. Вклад компании в мировую добычу алмазов оценивается в 28%.

Акции компании в период с 1 сентября по 29 ноября упали примерно на 19%.

С чем связано падение котировок

На фоне новостей о новых внешнеторговых ограничениях акции компании упали на 6%. В середине ноября акции снизились до июньского минимума: негативное влияние оказывает укрепление рубля — это невыгодно для экспортеров. Также страны G7 обсуждают дополнительные санкции, которые вступят в силу в 2024 году и могут затронуть российские алмазы.

Сегежа

ПАО «Сегежа Групп» — международная лесопромышленная группа компаний с активами в 14 странах. В составе холдинга — российские и европейские предприятия лесной, деревообрабатывающей, целлюлозно-бумажной промышленности, а также предприятия по производству бумажной упаковки.

Акции компании в период с 1 сентября по 29 ноября выросли примерно на 15%.

С чем связано падение котировок

В 2021 году компания вышла на биржу, и акции сразу начали расти, потому что снятие антиковидных мер позволило удовлетворить отложенный спрос. Но он быстро исчерпался, а уже весной 2022 года для компании закрылся международный рынок. Это сильно ударило по финансовым показателям: акции начали падать.

В мае 2023 года на фоне плохих финансовых показателей компания приняла решение отказаться от выплаты дивидендов за 2022 год. 14 ноября 2023 года стоимость акций достигла исторического минимума и составила 4,1 рубля за штуку. При этом в третьем квартале 2023 года у компании был чистый убыток и сократился денежный поток.