Хочу начать инвестировать, но боюсь, что акции могут подешеветь. Что делать?
Я читал про диверсификацию и какое-то время слежу за рынком и видел, что иногда он весь падает. И потом может быть в упадке очень долго. А вдруг мне понадобятся деньги через 2 года, а акции стоят дешевле? Или рынок так и будет в минусе, а я бы за это время на депозите или облигациях мог получить гарантированный доход?
Ответ эксперта Евгения Коваленко, автора блога Лимон на чай
Когда акции падают, это возможность купить хороший бизнес дешевле, чем он стоил до этого
Когда акции дешевеют — это не обязательно плохо. Сама акция — это доля в бизнесе, цена на акцию — это мнение людей о том, сколько он стоит. Люди не всегда ведут себя рационально, поэтому акции часто падают из-за слухов. Если ваши ценные бумаги подешевели, первое что нужно сделать — разобраться, стал ли бизнес хуже.
Если акции подешевели, но с бизнесом по прежнему все хорошо — это возможность купить долю в нем дешевле, чем она стоила до этого. Получается своеобразная распродажа.
Если все равно боитесь падения акций — присмотритесь к облигациям и ETF
Если вам все равно страшно покупать акции, вы можете добавить в свой портфель облигации или ETF, если не хотите выбирать отдельные компании.
Вот как выглядит историческая доходность разных видов ценных бумаг в России:
А вот так доходность бумаг выглядит в США:
Облигации надежны тем, что по ним у вас будет гарантированный доход в виде купонов. Размер купонов определяется при выпуске и больше не меняется. А цена облигаций со сроком до 3-х лет, если нет риска что долг не вернут, обычно меняется мало.
Многие инвесторы следят за ситуацией в мире и, если видят признаки к обвалу, увеличивают в портфеле долю облигаций. Это более надежный инструмент, и в период кризиса и рецессий, когда фондовый рынок падает, облигации хорошо страхуют ситуацию, потому что их цена не так сильно меняется. Но доходность по облигациям ниже, чем по акциям: чем меньше риск, тем меньше прибыль.
Если вы решите использовать такую альтернативу, то доход от облигаций можно направить на покупку подешевевших акций и таким образом инвестировать в новые активы.
Сейчас, в 2018 году, многие эксперты сходятся на том, что в ближайшем будущем нас ждет кризис, и я разделяю эту точку зрения, поэтому планирую сокращать в своем портфеле долю акций и покупать облигации. Год назад у меня было 90% в акциях, сейчас только 40%. Если увижу, что цены акций больше не падают, и кризис подходит к концу, буду обратно увеличивать долю акций.
Как буду определять, что кризис подходит к концу, — пока сложно сказать. Буду внимательно следить за новостями, смотреть как ведут себя другие инвесторы, проводить собственные фундаментальные анализы и покупать те акции, которые покажутся перспективными. Если бы кризиса не было на горизонте, то для себя установил бы 25% облигации, 75% акции. У меня есть время, и я готов идти на больший риск. Если бы я был постарше, то долю облигаций увеличил бы.
ETF — это акции фонда, который сразу покупает десятки или сотни акций или облигаций. Из-за этого цена на них меняется не так сильно.
Выбирайте виды ценных бумаг в зависимости от цели и срока инвестиций
Если вы инвестируете, чтобы получить деньги обратно с прибылью через 2-3 года, то стоит большую часть держать в облигациях и только небольшую часть в акциях. 2 года — это слишком короткий срок для долгосрочного инвестирования и получения каких-то феноменальных результатов.
Если планируете заниматься инвестициями в ближайшие 5 лет, то тут можно распределить доходные, но сильно подверженные изменению цены активы — акции — поровну с теми, на которые цена влияет меньше — облигации и ETF.
Если говорить про 10 лет, то доля акций и ETF может быть 70-80% от всего портфеля. На долгосрочном промежутке времени акции приносят большую доходность по сравнению с облигациями и ETF.
Покупая акции надо также обратить внимание на свой возраст. Чем раньше начнете, тем больше у вас времени: можно рисковать и пытаться заработать большую доходность. Но если вам около 45-50, то большую часть портфеля я бы держал в облигациях, потому что нужна надежность и уверенность в завтрашнем дне.
