Как вы отнеслись к вашему первому сильному падению или резкому росту портфеля?

Ответ эксперта Александра Шадрина, автора блога Разумный инвестор

Это было быстро и очень болезненно. Возможно, поэтому я и перестал спекулировать

Если вспоминать первые потери 2008 года – честно сказать, было спокойное отношение. Гораздо больший накал был, когда я терял на срочном рынке – на опционах и фьючерсах. Это было быстро и очень болезненно. Возможно, поэтому я и перестал спекулировать.

А при долгосрочных инвестициях падение рынка – это, наоборот, радость, если он происходит в период накопления. Период накопления у меня еще не закончен, так что всё нормально. Конечно, иногда бывает грустно, когда рынок месяцами находится в «боковике», и идет постоянный негатив с рынка, но со временем и к этому привыкаешь. Возможно, для того чтобы инвестировать, нужно иметь определенные склонности.

Ответ эксперта Георгия Аведикова, автора блога ИнвестократЪ

Проще говоря, обманули. С тех самых пор управлять своими средствами начал сам

В начале своей инвестиционной деятельности я плохо понимал, как устроена финансовая система, и крупную сумму денег доверил человеку, который, на мой взгляд, разбирался лучше меня в инвестировании. Все те деньги я потерял, но это был неторговый риск. Проще говоря, просто обманули. Сумма средств превышала годовой доход. С тех самых пор управлять своими средствами начал сам.

Потеря средств немного изменила мировоззрение и отношение к деньгам, пропал страх потери денег. В начале 2017 года я наблюдал, как мой портфель проседает больше чем на 20%, а за неделю и вовсе уменьшается на ежемесячный доход. Вполне спокойно на это реагировал и докупал упавшие активы.

Самое сложное при потерях и при быстрых обогащениях – психология. Важно четко следовать своей стратегии, при необходимости корректировать ее со временем, но не поддаваться панике. Потери денег были, есть и будут. Нужно бояться не терять деньги, а пользоваться теми возможностями, которые дает рынок и докупать в такие моменты хорошие активы.

Ответ эксперта Романа Кобленца, основателя сервиса для инвесторов FinanceMarker

Думал заработать на околорыночных сплетнях, но потерял где-то 80-100 тысяч за несколько дней

Помню 2 сделки, которые у меня были, когда я только начинал торговать и еще не знал ни о каком стоимостном инвестировании и диверсификации. Торговал исключительно на каких-то околорыночных сплетнях.

Первая — это «Мечел». Я вложил почти весь капитал в одну сделку, и тут акции начали расти. За несколько дней были отыграны все мои прошлые убытки. Был и страх, и желание продать с одной стороны, а с другой азарт и ожидание, что он может расти еще и еще. В итоге я вышел где-то на полпути и долго потом еще сожалел, что не собрал всю прибыль, хотя и заработал где-то 80 тысяч за пару дней.

Вторая — похожая сделка с акциями «М.Видео». Опять вложил почти все средства, кажется, я покупал сразу после дивидендной отсечки, с ожиданием того, что быстро закроется гэп. «Дивидендный гэп» происходит после даты закрытия реестра акционеров, которые получат дивиденды, и цена на акцию на следующий день падает на размер дивидендов. Не тут-то было, акции полились вниз. Тогда я потерял где-то 80-100 тысяч за несколько дней и закрылся, наверное, по маржин-коллу.

В общем это было хоть и весело, но не имело никакого отношения с инвестированием. Сейчас я покупаю не просто акции, а долю в успешном бизнесе, который дает результаты. Я могу не открывать неделями терминал или личный кабинет у брокера и не знать, что там происходит. По-прежнему бывают дни, когда портфель каждый день падает тысяч на 20, но потом также и отрастает. В целом же эти колебания меня теперь не беспокоят, так как я знаю — все, что я купил это хороший бизнес, и я готов держать акции долго, а значит, потом они вырастут. Ну и конечно же теперь меня защищает диверсификация.

Ответ эксперта Романа Романовича, автора блога Практика личных финансов

После спекуляций хотел завязать с рынком. Три месяца не следил за биржами, осознал ошибки и вернулся уже инвестором

Свой первый серьезный профит я получил на срочном рынке, когда торговал фьючерсами. Я тогда был начинающим трейдером и на срочном рынке работал около полугода. За день я заработал 30% к депозиту, торгуя фьючерсом на индекс РТС. Сразу пришла эйфория и чувство, что я «супер-трейдер», и все деньги мира скоро станут моими. Но в трейдерском мире, если ты начинаешь считать себя умнее рынка, рынок обязательно покажет тебе, что нужно быть сдержаннее в своих эмоциях. В течение следующих нескольких дней эта прибыль была потеряна из-за слишком самоуверенных сделок и отступления от торговой стратегии и системы.

Серьезные убытки также были связаны со срочным рынком и нарушением собственной стратегии. В этот раз я вовремя не зафиксировал маленький убыток в надежде на «отскок», хотя по системе должен был это сделать. Цена падала, а я сидел и смотрел, как мой счет уменьшается. При этом продолжал верить, что вот-вот цена вернется и начнет расти. В итоге я потерял 80% по этой позиции. Было желание завязать с рынком вообще. Три месяца я не подходил к терминалу и не следил за биржами. За это время я осознал ошибки и вернулся, но уже не спекулянтом, а инвестором.

Мораль этих историй в том, что любое ваше действие на рынке должно быть основано на системном подходе, который должен неукоснительно соблюдаться. Не считайте себя супергероем при хорошей прибыли и сохраняйте холодную голову при появившихся убытках.

Сейчас я отошел от спекуляций на срочном рынке. Лишь иногда использую его, чтобы уменьшить риски. Инвестиционный подход мне ближе по духу, и результаты он мне приносит стабильнее и выше.

Ответ эксперта Арсена Никогосяна, автора блога об инвестициях OpenFinance

Я понимал, что рынок может наказать меня за рискованные операции, но хотелось испробовать удачу

Тот случай, когда приступил к инвестициям только после длительного изучения рынков. Я работал в крупном российском брокере, видел изнутри структуру рынка, специфику каждого инструмента, общался со множеством профессионалов и рядовых клиентов и видел самые типичные ошибки, которые совершают начинающие инвесторы.

Со стороны всегда проще оценивать и делать выводы. Со временем пришел к четкому пониманию, что успешные вложения как минимум наполовину зависят от правильного психологического подхода и четкому следованию стратегии. Самые распространенные ошибки начинающих инвесторов — это эйфория от первого крупного заработка и разочарование после убытков.

Начинающих инвесторов можно сравнить с детьми, которые при неудачах сразу сдаются, а родители пытаются вырастить в них стержни. Тоже самое на рынке. Нельзя на фоне эйфории думать, что вы разбираетесь в рынке — это заблуждение. Но и разочароваться тоже не стоит. Инвестирование на финансовом рынке — это наука. Забудьте, что вы сможете там легко и быстро заработать денег. Как и всегда в жизни, ко всему нужно прийти упорным трудом и дисциплиной.

Большинство рядовых инвесторов начинают свою практику на срочном рынке. Я не был исключением, мне хотелось попробовать самые популярные инструменты срочного рынка: нефть, доллар, РТС. Первую серьезную сделку я провернул осенью 2014 года на росте курса доллара. У меня не было эйфории, я понимал, что срочный рынок рано или поздно может точно так же наказать меня за излишне рискованные операции на всю сумму, но хотелось испробовать удачу на высокой волатильности. Собственно, так оно и случилось.

Тот же самый фьючерс на доллар на сильной волатильности скорректировался и меня впервые закрыло маржин-коллом, что было весьма неприятно, так как игра на понижение рубля была правильной, но депозита уже было недостаточно, чтобы продолжить игру в тех же объемах.

Мне было неприятно, но я четко давал себе отчет, что я делал и какие были риски, поэтому принял решение, что срочный рынок мне не подходит. Я видел на примере клиентов, как можно стать миллионером и точно так же спустить весь депозит и даже остаться должным, поэтому принял решение перейти на более спокойный и предсказуемый фондовый рынок.

Выводы, которые я сделал для себя и транслирую всем начинающим инвесторам довольно просты. Прежде всего задайтесь вопросом: инвестор вы или спекулянт? Только после ответа на данный вопрос можно выбрать правильные инструменты на рынке. Далее выделите ту часть средств, которую на начальном этапе будет не больно потерять. В этом плане мне нравится аналогия с казино, хотя терпеть не могу, когда рынок сравнивают с казино, но именно с таким изначальным подходом можно научиться работать на рынке.

После необходимо разработать стратегию и четко понимать, какие риски вы несете и как будете психологически реагировать на изменения портфеля. Если это сложно представить, то вам необходима помощь более опытного инвестора и лучше всего закрепить это на бумаге.

Ответ эксперта Александры Янковской, автора блога об инвестициях ФинОснова

В момент шторма стараюсь перечитывать свою стратегию, чтобы действовать менее импульсивно

К счастью, во мне изначально преобладает консерватор, поэтому в самые сложные моменты обнаруживается какая-то часть портфеля, которая греет душу. Но психология и «мозг ящера» сильнее, поэтому и за алчность расплачивалась, и сожалела, что мало купила какого-то актива.

В момент шторма стараюсь перечитывать свою стратегию, чтобы действовать менее импульсивно. Этакое своеобразное обращение к себе из будущего. Есть целая наука Behavioral Finance и даже лауреаты в этой сфере.

Два важных аспекта:

• Убыток, образовавшийся вследствие коррекции рынка без изменения характеристик самой компании — всего лишь «бумажный» убыток. Иными словами, шторм пройдет, а компания вернет себе позиции на рынке и даже больше, если это хороший бизнес.
• В тот самый момент, когда вы пытаетесь укусить локоть, что «мало взяли» сверх-прибыльного актива, попробуйте вспомнить, что это могло стать и убытком. Понимаю, что сложно. Два года я страдала почти от того, что взяла акции компании по производству медицинской марихуаны в портфель. Сначала цена стояла на месте, зато теперь борюсь с вышеописанным эффектом.