Юанизация инвесторов: как купить китайскую валюту на Мосбирже

Китайская валюта пришла на Московскую биржу больше десяти лет назад — сделки по паре CNY/RUB (юань/рубль) стартовали в конце 2010 года. Юани на Мосбирже можно купить не только за рубли, но и за доллары США: на площадке торгуется пара USD/СNY.

Китайский юань на Московской бирже

В 2011 году объем торгов юанем на Мосбирже составил порядка 4,5 млрд рублей, а десять лет спустя такой оборот стал проходить всего за несколько сессий. В 2022-м на фоне внешнеторговых ограничений спрос на валюту увеличивался: 28 февраля оборот по паре юань/рубль составил 1,2 млрд рублей, а в середине марта — уже 12,4 млрд. На данный момент рекордный дневной объем сделок с юанем был зафиксирован 5 августа — 71,4 млрд рублей.

Летом на Московской бирже произошли еще два важных события. 22 июля дневной объем торгов китайской валютой впервые превысил показатель по евро, а 18 августа — по доллару США. Сейчас китайский юань — самая ликвидная иностранная валюта на площадке после американской и европейской.

Основные продавцы юаней на бирже — банки, которые реализуют выручку экспортеров, и сами компании, которые ведут внешнеэкономическую деятельность. Если раньше в налоговый период они продавали в основном избыточную долларовую ликвидность, то сейчас — евро и юани. Многие российские секторы переориентировали экспорт в Азию и в международных расчетах теперь используют китайскую валюту.

Главными покупателями юаней выступают также банки. Однако, по данным Банка России, спрос на китайскую валюту активно растет и среди частных инвесторов. В августе они приобрели юаней на 39 млрд рублей — это стало рекордным значением за всю историю торгов китайской валютой на российском рынке.

Причины роста популярности юаня

Девалютизация финансовой системы России. В первую очередь речь идет о сокращении операций в долларах США и евро. Дедолларизация золотовалютных резервов России, по словам главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной, проводится уже в течение многих лет: с 2013 по 2021 год доля доллара в золотовалютных резервах упала с 41,6 до 10,9%. В 2022-м такой тренд только усилился. Кроме того, из-за различных ограничений существует риск хранения долларов США и евро. Так, с 14 июня 2022 года Мосбиржа прекратила торги швейцарским франком, с 8 августа — японской иеной, а с 3 октября — британским фунтом.

Развитие экономических отношений между РФ и КНР. Между Россией и КНР увеличивается товарооборот, вследствие чего растет потребность в юане, который все чаще используют при совершении сделок. Соответственно, растут и объемы биржевых торгов, и ликвидность. Так, в первом квартале 2022 года доля расчетов с Китаем в национальных валютах превысила 27%. По данным китайской таможни, за первые семь месяцев 2022 года экспорт в Россию вырос на 5,2%, а импорт российских товаров в Китай — на 48,8%. Кроме того, российские компании начинают использовать юань и в расчетах с другими странами. Например, с Индией по контрактам за поставки угля.

Диверсификация портфеля. Юань становится популярной валютой для диверсификации портфеля. Кроме того, что Китай считается дружественным России государством, в 2016 году международный валютный фонд официально включил его валюту в список резервных. Такой же статус имеют доллар США, евро, британский фунт и японская иена.

Расширение биржевых инструментов в юанях. В России создается рынок финансовых инструментов в юанях. Инвестор может не просто купить китайскую валюту, но и вложить ее в ценные бумаги. За последние два месяца уже четыре эмитента выпустили облигации в юанях: РУСАЛ, Полюс, Металлоинвест и Роснефть.

Как купить юани на Московской бирже

Кодовое обозначение юаня на Мосбирже — CNY. Купить его можно как за рубли, так и за доллары США. Для покупки подойдет и ИИС, и обычный брокерский счет. Валютные пары обозначаются следующим образом:

• CNY/RUB — юань/рубль;
• USD/CNY — доллар/юань.

Юани торгуются лотами по тысяче единиц. Например, если вы захотите купить юани по 8,533 рубля, то вам понадобится около 8,5 тысяч рублей, плюс комиссия брокера и биржи за проведение сделки.

Инструменты в китайских юанях

На Московской бирже появились корпоративные облигации, номинированные в юанях, причем расчеты по ним также будут проводиться в китайской валюте. Интерес участников рынка при размещении таких бондов был очень высоким.

Первым на российском рынке юаневые бонды выпустил РУСАЛ. Эта компания — один из крупнейших производителей алюминия и глинозема в мире. Эмитент разместил два выпуска общим объемом в 2 млрд юаней сроком на 5 лет. Купонная ставка — 3,9% годовых. Российский золотодобытчик Полюс разместил один выпуск облигаций в юанях объемом в 3,5 млрд. Срок обращения — 5 лет, ставка купона — 3,8%. Торги стартовали 30 августа. Один из крупнейших в России горно-металлургических холдингов Металлоинвест провел размещение бондов в китайской валюте 16 сентября. В результате было привлечено 2 млрд юаней. Для облигаций сроком обращения 2 года ставка купона составила 3,1%, для пятилетних — 3,7%. Роснефть сначала планировала привлечь рекордные 10 млрд юаней, однако с учетом ажиотажного спроса инвесторов увеличила объем размещения до 15 млрд. Можно предположить, что в ближайшее время количество инструментов, номинированных в юанях, будет только увеличиваться.