Банковский сектор вернулся к росту прибыли

Прибыль банковского сектора России

Чистая прибыль российского банковского сектора в октябре составила 348 млрд рублей, что на 4% выше результата сентября (336 млрд рублей). Значимая часть чистой прибыли в октябре (около 114 млрд рублей) пришлась на неосновные (волатильные) доходы и находится на уровне предыдущего месяца.

Количество прибыльных банков снизилось с 256 в сентябре до 243 в октябре, при этом общая доля прибыльных банков в активах сектора с начала года осталась на уровне 98%.

Капитал

Балансовый капитал банковского сектора вырос в октябре на 172 млрд рублей (+1,0%), до 16,6 трлн рублей.

По предварительным данным, в октябре показатель достаточности совокупного капитала (Н1.0) снизился на 0,1 п. п., до 12,0%.

Рентабельность капитала сектора за сентябрь — октябрь увеличилась с 24,7 до 25,2%.

Кредитный портфель

Корпоративный кредитный портфель в октябре увеличился к сентябрю на 2,3% (+1,9 трлн рублей) и достиг 86,7 трлн рублей. В целом более трети прироста, как и в предыдущие месяцы, обеспечили кредиты на финансирование инвестиционных проектов, денежные потоки по которым будут поступать в будущем.

По предварительным данным, выдача ипотеки в октябре составила 367 млрд рублей после 373 млрд рублей в сентябре. На господдержку пришлось 68% всех новых выдач (250 млрд рублей, что на 7% ниже, чем в сентябре). Объем ипотечного кредитного портфеля по итогам октября составил 19,9 трлн рублей.

Портфель потребительских кредитов на фоне увеличения ставок снизился в октябре на 0,3%, до 15,4 трлн рублей.

Наши комментарии

По итогам октября российский банковский сектор продолжил показывать хорошие результаты в части финансового результата и корпоративного кредитования, при этом портфель потребительских кредитов начал снижаться под воздействием высоких ставок.

Стоит отметить, что на фоне высоких ставок сохраняется риск увеличения просрочек по кредитам розничных клиентов банков и, как следствие, риск увеличения резервов, что в свою очередь может повлиять на финансовый результат отрасли в будущем. Однако в настоящее время банковский сектор сохраняет устойчивое положение: показатель достаточности совокупного капитала (Н1.0) в октябре составил 12,0%, а запас капитала (до нормативов) — 6,7 трлн рублей.

В настоящее время мы продолжаем позитивно смотреть на результаты банковского сектора. В качестве наших фаворитов в отрасли мы выделяем акции Сбербанка и Т-Холдинг (ТКС Холдинг), которые, на наш взгляд, остаются привлекательными для долгосрочных инвесторов.