Базис выходит на IPO

Главные цифры

Выручка за девять месяцев 2025 года увеличилась на 57% г/г, достигнув 3,5 млрд рублей. За 2022–2024 годы выручка выросла более чем в 2,7 раза.

OIBDA за отчетный период выросла на 42% г/г, до 1,9 млрд рублей. Рентабельность по OIBDA остается на высоком уровне — 54%.

Чистая прибыль за девять месяцев 2025 года составила 1,0 млрд рублей, что на 35% больше, чем годом ранее.

Чистая денежная позиция на конец сентября 2025 года составила 0,3 млрд рублей, а соотношение чистого долга к OIBDA остается отрицательным (−0,1x).

Дивиденды. По итогам 2024 года планируются дивиденды в размере 0,85 млрд рублей (коэффициент выплат ~48% от NIC).

Основные параметры предстоящего IPO

Цели IPO. Повышение узнаваемости бренда, усиление мотивации сотрудников через опционные программы, улучшение корпоративного управления, доступ к новым источникам финансирования для роста и M&A, а также получение рыночной оценки бизнеса. В рамках подготовки к IPO акционеры уже передали 5% акций в программу долгосрочной мотивации (ПДМ) для ключевых сотрудников и менеджмента.

Структура предложения и дедлайн. Акции для продажи будут предложены действующими миноритарными акционерами — российскими технологическими холдингами с фокусом на IT-индустрию. Контрольный пакет акций сохранит за собой «РТК-ЦОД». Объем предложения и ценовой диапазон будут объявлены в декабре 2025 года. На акции распространяется 180-дневный локап для основных акционеров.

Почему IPO может вызывать интерес у инвесторов

Лидер на быстрорастущем рынке. Базис — один из крупнейших игроков на рынке ПО управления динамической ИТ-инфраструктурой (ПО УДИ) с долей 19% в 2024 году. Ожидается, что этот рынок будет расти на 16% в год до 2031 года, а сегмент российских решений — на 24% в год благодаря импортозамещению.

Широкая экосистема продуктов. Компания предлагает полноценную экосистему из 10 решений на собственной кодовой базе, которая покрывает все ключевые потребности корпоративных и государственных заказчиков: от серверной виртуализации и VDI до контейнеризации, резервного копирования и программно-определяемых сетей (SDN).

Участие в обеспечении технологического суверенитета. Продукты Базиса являются стандартом для государственных облачных платформ: на них переведено более 97% мощностей ГЕОП и 50% систем платформы «ГосТех». Все решения входят в единый реестр российского ПО, многие имеют сертификаты ФСТЭК.

Широкая и лояльная клиентская база. В 2024 году у компании было 208 клиентов (рост на 40% с 2022 года), диверсифицированных по отраслям (финансы, телеком, госсектор). Клиенты демонстрируют высокую лояльность, а крупнейшие из них используют в среднем 3,3 продукта Базиса, открывая возможности для кросс-продаж.

Проверенная стратегия роста. Планы компании включают усиление функциональности продуктов, увеличение доли рекуррентной выручки, консолидацию рынка через M&A, а также международную экспансию на рынки Бразилии, Анголы и Мозамбика через партнерства.