Сбербанк: ключевая ставка не помеха кредитованию юридических лиц

Клиенты

Количество розничных клиентов выросло на 1,2 млн с начала года и достигло 109,9 млн человек.

Число активных корпоративных клиентов составило 3,2 млн компаний.

Кредитный портфель

Розничный кредитный портфель вырос на 0,8% за октябрь и на 11,9 % с начала года, составив 17,4 трлн рублей. В октябре было выдано кредитов на 405 млрд рублей. Объем выданных ипотечных кредитов составил 206 млрд рублей. Портфель потребительских кредитов в октябре снизился на 1,5%, составив 4,1 трлн рублей на фоне высоких процентных ставок и регуляторных ограничений потребительского кредитования. Портфель кредитных карт вырос на 2,7%, до 2,2 трлн рублей.

Корпоративный кредитный портфель увеличился на 3,2% в октябре и достиг 25,7 трлн рублей. С начала года портфель вырос на 17,8%.

На конец октября 2024 года качество кредитного портфеля находится на стабильном уровне с долей просроченной задолженности на уровне 2,1%.

Средства клиентов

Средства физических лиц продемонстрировали рост в октябре на 1,6%, составив 26,5 трлн рублей, с начала года средства физических лиц выросли на 17,3%. Средства юрлиц прибавили в октябре 0,9%, достигнув 12,5 трлн рублей. С начала года средства юридических лиц выросли на 14,7%.

Деньги

С начала года чистый процентный доход увеличился на 13,2% год к году, достигнув 2 134,2 млрд рублей, благодаря росту объема работающих активов по сравнению с аналогичным периодом годом ранее. В октябре рост чистых процентных доходов составил 2,6% к аналогичному периоду предыдущего года.

Чистый комиссионный доход вырос на 6,9% г/г, достигнув 615,2 млрд рублей. При этом в октябре рост составил 6,6% г/г преимущественно за счет увеличения доходов от расчетно-кассового обслуживания и роста объема эквайринга.

Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости за десять месяцев 2024 года, увеличились на 2,4% г/г и составили 565,3 млрд рублей. В октябре расходы на резервы снизились на 30% и составили 68,8 млрд рублей.

Операционные расходы за десять месяцев 2024 года увеличились на 17,6% г/г, достигнув 784,8 млрд рублей. Отношение расходов к доходам составило 26,6% за аналогичный период. В октябре данный показатель был на уровне 29,8%.

Главная цифра

Чистая прибыль Сбербанка за десять месяцев 2024 года выросла на 5,2% г/г, достигнув 1327,5 млрд рублей, при рентабельности капитала 23,9%. В октябре Сбербанк заработал 134,2 млрд рублей чистой прибыли, а рентабельность капитала за этот месяц составила 24,2%.

Наше мнение

Сбербанк продолжает показывать стабильный рост финансовых результатов за десять месяцев 2024 года, улучшив при этом показатель рентабельности собственного капитала в октябре. В то время как кредитование физических лиц замедляется, динамика кредитования юридических лиц остается на высоком уровне, несмотря на жесткую денежно-кредитную политику ЦБ РФ.

По нашему мнению, акции Сбербанка остаются привлекательными для долгосрочного инвестора.