Правила инвестирования Уоррена Баффета: каких принципов придерживается знаменитый инвестор
24 июня 2022 11 минут

Правила инвестирования Уоррена Баффета: каких принципов придерживается знаменитый инвестор

Американский инвестор Уоррен Баффет известен по всему миру благодаря способности предсказывать рост акций. Состав его портфеля пытаются копировать, а к его мнению прислушиваются и начинающие инвесторы, и миллионеры. Какой стратегии придерживается Баффет и что советует новичкам — в статье.

Правила инвестирования Уоррена Баффета: каких принципов придерживается знаменитый инвестор

Уоррен Баффет начал инвестировать с 11 лет, а к 2021 году его капитал составлял 100 млрд долларов. «Оракул из Омахи» — так его называют за способность удачно выбирать акции.

Кто такой Уоррен Баффет

Уоррен Баффет начал инвестировать с 11 лет, а к 2021 году его капитал составлял 100 млрд долларов. «Оракул из Омахи» — так его называют за способность удачно выбирать акции. В 1988 году он проанализировал показатели бизнеса Coca Cola и купил 7% ценных бумаг компании всего по 5 долларов за штуку. А в 1970-х вложил в Washington Post 10 млн долларов и через 20 лет превратил их в 400 млн долларов и 7 млн долларов дивидендов в год.

Портфель Уоррена Баффета состоит из компаний с большим конкурентным преимуществом: Apple, Amazon, American Express, Coca-Cola, Bank of America. Портфелем управляет холдинговая компания Berkshire Hathaway.

Портфель Berkshire Hathaway на 31 мая 2022 года. На сайте CNBC ведут постоянный учет акций, которые входят в состав портфеля. Источник: CNBC
Портфель Berkshire Hathaway на 31 мая 2022 года. На сайте CNBC ведут постоянный учет акций, которые входят в состав портфеля. Источник: CNBC

Стратегия Уоррена Баффета

Инвестор придерживается принципа стоимостного инвестирования. Он находит недооцененные компании, акции которых стоят дешевле реальной стоимости активов. У них надежные фундаментальные показатели, высокая доходность и потенциал для дальнейшего роста, но они пока не интересны рынку по каким-либо причинам.

Стоимостное инвестирование помогает дешево вложиться в успешный бизнес, который может принести прибыль в будущем. Не существует общепринятого способа определения внутренней ценности, но чаще всего ее оценивают с помощью анализа фундаментальных показателей компании.

Помимо фундаментальных показателей, Баффет смотрит на качество управления. Он оценивает работу руководителей и совета директоров: насколько хорошо они достигают поставленных целей, как управляют компанией, какие принимают решения, проводят ли обучение персонала.

Правила инвестирования Уоррена Баффета

Инвестор охотно делится идеями с миром. Есть список принципов, на которые опирается Уоррен Баффет при выборе ценных бумаг.

Инвестировать на долгий срок. Обычно Баффет выбирает акции на всю жизнь. Для инвестирования нужно запастись терпением и временем. Не стоит покупать акции, только потому что у компании выходит новый продукт или ожидается хороший квартал.

Не следить за колебаниями рынка. По мнению Баффета, котировки не сказываются на стоимости акции в будущем. В кризис бумаги продаются по низкой цене, а во время роста — рынок предлагает те же бумаги в разы дороже. Будущее невозможно предсказать, и нельзя полагаться лишь на текущие котировки. Баффет игнорирует краткосрочные рыночные движения и инвестирует на долгий срок. К тому же частые операции с ценными бумагами снижают доходность — из-за комиссии брокеров.

Инвестировать в те активы, которые понимает инвестор. Он должен досконально разбираться в отрасли и специфике бизнеса, источниках дохода и перспективах. Это помогает делать правильные прогнозы относительно развития компании. Не стоит следовать тенденциям рынка, модным направлениям или советам друзей.

Баффет выбирает компании из той отрасли, которую он может легко проанализировать. Если операционная стратегия компании неоднозначна, трудно достоверно прогнозировать ее эффективность. Поэтому, когда в начале 2000-х лопнул пузырь доткомов, Баффет не потерпел убытков: он просто в них не инвестировал.

Покупать акции по сниженной цене. Данный совет — основа стоимостного инвестирования. Любые стабильные компании терпят кризис, и их акции падают вслед за всем рынком. В такие периоды стоимость акций в разы меньше стоимости компании. В перспективе акции вырастут, поэтому это удачный момент для покупки.

Оценивать будущее компании, а не прошлое. Инвесторы часто оценивают прошлые достижения компании: финансовый отчет, прибыль, качество управления. Но не стоит забывать о перспективах компании, ее целях и направлениях деятельности. Потому что от этих показателей зависит будущая доходность.

Инвестированию можно научиться. Инвестиции не зависят от IQ, опыта, высшего образования или профессии. Действительно любой может зарабатывать на акциях. Все, что нужно, — просто желание учиться, пробовать и искать собственный рецепт успеха.

Вовремя продавать акции. Если ценные бумаги не соответствуют ожиданиям и стратегии, лучше всего продать их, чтобы компенсировать потери. Даже если инвестор изначально покупал их на долгий срок, держать убыточные акции бессмысленно — важно признавать ошибки.

Инвестировать только свои деньги. Не стоит брать в долг, чтобы купить акции. При любой сделке есть риск потерять деньги, биржа не гарантирует прибыль, а заемные средства часто нужно возвращать в кратчайший срок.

Лучше всего вкладывать свободные средства, с которыми несложно расстаться. Опытные инвесторы рекомендуют сначала избавиться от долгов и только потом инвестировать.

Обращать внимание на дивиденды. Баффет отдает предпочтение компаниям, которые распределяют дивидендную прибыль между акционерами. Такие компании стремятся максимизировать акционерную стоимость. В перспективе инвестор может получать пассивный доход и реинвестировать его в другие акции.

Разумно относиться к тратам. Баффет говорит, что большой капитал — это не возможность покупать дорогие предметы, а залог безопасности. Не стоит тратить все свои деньги — это приводит к необдуманным решениям и частым ошибкам в прогнозах.

Не следовать рыночным настроениям. Если рынок массово покупает или продает какие-то акции, необязательно идти на поводу у толпы. Главное правило инвестирования — следовать собственной стратегии и принимать взвешенные обдуманные решения.

Баффет советует покупать акции, когда другие продают. И фиксировать прибыль на пике стоимости — когда другие их покупают.

Опираться не на цену акции, а стоимость компании. Нужно помнить, что инвестор не просто вкладывается в акции, а покупает часть бизнеса. Если бизнес развивается и растет, то за ним следуют и акции. И наоборот: если у бизнеса проблемы, то и акции будут падать. Баффет считает, что здесь нет случайностей. Инвестор должен внимательно и терпеливо анализировать компанию и ее будущее и спрашивать не «Когда покупать?», а «Что покупать?»

Уоррен Баффет вдохновляет многих инвесторов. Он показал, что следование стратегии, терпение и умение анализировать компании помогают обыгрывать фондовый рынок и получать прибыль.

Кратко

  1. 1 Уоррен Баффет — американский инвестор, который заработал на фондовом рынке более 100 млрд долларов.
  2. 2 Баффет придерживается стратегии стоимостного инвестирования. Он выбирает недооцененные компании, акции которых стоят дешевле, чем реальная стоимость активов.
  3. 3 Баффет уверен, что для инвестирования не важны навыки, опыт, образование или IQ. Успеха может достичь каждый.
  4. 4 Правилам инвестирования Уоррена Баффета следуют многие инвесторы: инвестировать на долгий срок, не реагировать на колебания рынка, понимать работу бизнеса, покупать акции по сниженной цене и вовремя продавать их, оценивать будущее компании, инвестировать только свои деньги, обращать внимание на дивиденды, разумно относиться к тратам и опираться на стоимость компании.
Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «ГПБ Инвестиции» исключительно в информационных целях. Оценки, прогнозы в отношении финансовых инструментов, изменении их стоимости являются выражением мнения, сформированного в результате аналитических исследований сотрудников ООО «ГПБ Инвестиции», не являются и не могут толковаться в качестве гарантий или обещаний получения дохода от инвестирования в упомянутые финансовые инструменты. Не является рекламой ценных бумаг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «ГПБ Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность.

Рози Нерсесян
Рози Нерсесян
Автор