Клиринг: что это такое и зачем нужно

Говоря простым языком, клиринг — это процедура взаимозачета по сделкам между сторонами. Термин происходит от английского слова clearing — «очистка, прояснение».

Что такое клиринг

Клиринг — это система безналичных расчетов, которые проводятся путем взаимозачета требований и обязательств.

Клиринг достаточно просто можно объяснить на примере. Например, инвестор пришел в банк А и поручил перевести 200 рублей на свой счет в банк Б. В то же самое время другой инвестор пришел в банк Б, чтобы отправить в банк А 100 рублей. Эти операции можно выполнить в два действия: сначала перевести 200 рублей одному банку, потом 100 рублей — другому. Но если учреждения подключены к клиринговой системе, то все проще. Происходит взаимозачет обязательств. Банк А просто переводит в банк Б 100 рублей.

Данная схема — упрощенная. Клиринговые расчеты проводятся не только между двумя участниками. Они часто бывают многосторонними, ведь каждую минуту между банками идут тысячи переводов. Клиринг сильно упрощает расчеты и сокращает время на проведение операций.

Как появился клиринг

Первым появился именно межбанковский клиринг. Произошло это в Великобритании. К концу XVIII века в Лондоне возникло много частных банков и, соответственно, увеличилось количество переводов между ними. Это привело к созданию в 1773 году клирингового центра, который располагался на Ломбард-стрит в Сити. А все британские банки объединились в единую клиринговую сеть к 1820 году.

Типы клиринга

Используется такая система не только в банках, но и во многих других случаях. Клиринг бывает нескольких типов:

• банковский;
• биржевой — взаимозачет происходит между участниками торгов за ценные бумаги и другие финансовые инструменты;
• валютный — между странами;
• товарный — между компаниями за поставленные товары или услуги.

Как устроен клиринговый процесс

В процедуре клиринга, помимо самих кредитных учреждений, участвуют еще и клиринговые организации, или палаты. Это непосредственно те компании, которые предоставляют клиентам услуги клиринга или взаиморасчетов.

В каждой стране или валютном союзе существует свои клиринговые системы. Их может быть несколько: государственные (под управлением центральных банков) и частные, которые создают коммерческие банки для более эффективного управления расчетами. Например, в США до 90% внутренних расчетов обеспечивают системы Fedwire, которая управляется ФРС США, и CHIPS, которая управляется частной Клиринговой палатой Нью-Йорка. В Евросоюзе действуют системы TARGET2 и SEPA.

В России клиринговая деятельность контролируется Банком России на основании Федерального закона «О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте» от 07.02.2011.

Клиринговые расчеты могут быть организованы двумя способами:

1. Классический. В этом случае клиринговый центр производит расчеты по каждому участнику операций и передает данные в Центробанк России, где у сторон есть корреспондентские счета. Операции уже проходят по этим счетам.
2. Авансовый. Клиринговая палата действует и как расчетная организация, и как банк. Этот способ отличается более высокой степенью риска и используется реже.

Биржевой клиринг

Механизм биржевого клиринга по сути похож на банковский — клиринг сделок инвесторов. Обычно у каждой биржи есть свой клиринговый центр. Так, на Московской бирже работает «Национальный клиринговый центр», а на СПБ Бирже действует АО «Клиринговый центр МФБ».

На биржах процедура клиринга происходит не постоянно, а в определенное время — в ходе клиринговой сессии. В этот интервал все данные о совершенных сделках отправляются на обработку в клиринговую организацию, и уже она рассчитывает все обязательства участников торгов и делает взаимозачет. Например, дневной клиринг на Московской бирже проводится с 14:00 до 14:05, а вечерний — с 18:45 до 19:00.

Клиринг: преимущества и риски

Клиринговая система стала широко использоваться в мире в разных сферах из-за своего удобства. Среди ее преимуществ:

• ускорение операций: не нужно совершать несколько переводов, достаточно одного взаимозачета;
• сокращение количества переводов;
• уменьшение издержек: комиссия взимается за каждый перевод. В России они контролируются Центробанком и должны соответствовать строгим требованиям закона.

Но в то же время у клиринга есть и определенные риски:

• участник расчетов может не иметь достаточного количества денег на счете. Но этот риск страхуется собственными средствами клиринговой организации;
• неправильные расчеты в ходе клиринга, что случается достаточно редко.