Как построить стратегию, которая реально сможет принести прибыль?

Ответ эксперта Георгия Аведикова, автора блога ИнвестократЪ

В стратегии важно две вещи: на какой срок инвестируете и как часто можете пополнять счет

Чем меньше срок инвестирования, тем больше должно быть консервативных инструментов в портфеле и, соответственно, меньше агрессивных. Консервативные ценные бумаги — это самые надежные облигации, например, ОФЗ, облигации голубых фишек («Газпром», «Сбербанк» и другие). К агрессивным бумагам я отношу акции компаний, корпоративные облигации компаний 2 и 3 эшелонов, ETF, ПИФы.

Срок инвестирования каждый выбирает сам под конкретные задачи. Для покупки недвижимости можно вложить деньги на год, а для получения дополнительного дохода к моменту выхода на пенсию можно инвестировать и на 20 лет.

Немаловажную роль играет периодичность пополнения счета. Если счет пополняется хотя бы раз в год на сумму до 20% от всей суммы, то можно держать основную часть портфеля, до 80%, в акциях, ETF, ПИФах и подобных агрессивных инструментах. Основное преимущество консервативной части портфеля в облигациях — возможность покупать подешевевшие акции, например, во время падения рынка.

Именно эта, на первый взгляд, низкодоходная часть, может дать возможность купить активы, которые в перспективе принесут огромную доходность. Каждый знает, что, купив активы в пик кризиса, можно получить отличную доходность через несколько лет, но есть одна проблема. К пику кризиса обычно заканчиваются свободные деньги. Именно для этих целей и следует держать облигации или свободные деньги на брокерском счете, не обращая внимания, что в моменте эти инструменты приносят низкий доход.

Прибыль от стратегии можно получить, если соблюдать 3 вещи:

• дисциплину;
• диверсификацию, то есть инвестировать в компании, которые не зависят от одного фактора;
• проводить ребалансировку, то есть пересматривать состав портфеля минимум раз в год.

Но вначале стоит определить, какую именно долю портфеля займет консервативная часть, например, облигации. Для инвестирования с целью пенсионных накоплений рекомендуют держать в консервативной части долю, равную вашему возрасту. Например, если вам 30 лет, то консервативная часть должна составлять минимум 30%. Такое соотношение позволяет к моменту выхода на пенсию сосредоточить основную часть портфеля в надежных инструментах и при сильных изменениях на рынке сохранит сбережения и периодический доход от облигаций в виде купонов.

Остальную часть портфеля можно выделить под более рисковые бумаги, например, дивидендные акции или те, которые могут подорожать в 2 и больше раз в течение 3 лет.

Про поиск информации

Для анализа и выбора акций, в первую очередь, нужно изучать отчетность самой компании. Сюда можно отнести годовой отчет, квартальные финансовые отчеты по международным стандартам, пресс-релизы. Для начала этих данных вполне достаточно чтобы понять, как работает и развивается бизнес, какие перспективы у него и у рынка. Еще желательно узнать, не планируются ли какие-то изменения для сектора, в котором ведет свою деятельность компания, со стороны государства.

Например, для сектора телекомов — это «закон Яровой», для электрогенерации — ДПМ-2, для нефтяного сектора — повышение НДПИ и обнуление экспортной пошлины. Нужно примерно оценивать, как скажутся на бизнесе эти нововведения, даже при хорошей отчетности и прогнозе роста бизнеса. Узнать более подробную информацию о событиях, влияющих на сектор можно в отчетности компаний и из СМИ, вроде «Ведомостей» и «Коммерсанта».

Когда проведете собственный анализ компании, можно ознакомиться и с мнением других людей: взвесить все «за» и «против». Многие аналитики дают свои прогнозы по тому или иному бизнесу. Ну и, наконец, нужно читать документы, в которых руководство раскрывает существенные факты. Например, о том, что менеджмент покупает акции компании — это хорошо, значит, что руководство верит в рост бизнеса. А вот если начинает продавать, нужно постараться найти причину, может и не стоит инвестировать в такую компанию.