Рынок сельскохозяйственной техники и его бенефициары

По данным ООН, в 2021 году до 828 миллионов человек по всему миру страдали от голода. В прошлом году около 2,3 млрд человек в мире — 29,3% населения Земли — столкнулись с умеренной или тяжелой формой отсутствия продовольственной безопасности. В текущей ситуации решение вопроса мирового голода является масштабным вызовом.

Актуальность рынка сельскохозяйственной техники

Создание новых пахотных земель и автоматизированных средств их обработки является критически важным фактором — на фоне низкой ценовой доступности удобрений это самый простой способ обеспечения населения продуктами. Кроме этого, фермерские хозяйства в развитых странах сталкиваются с нехваткой рабочей силы. Это приводит к ускоряющемуся росту спроса на эффективное и автоматизированное оборудование для сельского хозяйства.

Текущее состояние отрасли сельскохозяйственной техники

Вспышка COVID-19 вызвала небольшой спад на рынке сельскохозяйственной техники в 2020 году. Ограничения в логистике привели к временной остановке производственных мощностей, а это, в свою очередь, — к задержкам производства. В результате в первой половине 2020 года ключевые игроки рынка сельскохозяйственной техники — AGCO Corporation, Deere & Company и Kubota Corporation — зафиксировали снижение продаж. Однако по мере открытия экономики с начала 2021 года спрос на сельскохозяйственное оборудование восстановился и показал двузначный рост. Эта тенденция сохраняется и в настоящее время.

География производства

Подавляющий объем международной торговли агротехникой сосредоточен лишь в двух регионах мира: Европе и Северной Америке. При этом основной торговый оборот осуществляется внутри этих регионов. Доминирующее положение занимают Германии и США, за ними — Италия и Франция, находящиеся в первой десятке мировых производителей и поставщиков тракторов и прочей сельхозтехники. Основными производителями и странами-экспортерами в Азиатско-Тихоокеанском регионе являются Япония, Республика Корея и Китай.

В целом же в структуре основных стран — экспортеров сельхозтехники закономерно высока доля развитых европейских государств. На пятерку крупнейших стран приходится более 50% экспорта. Из них доля Германии составляет 18,1%, США — 13,4%, Италии — 7,7%, Китая — 7,3%, Франции — 5,8%.

Прогноз отрасли

В 2021 году размер мирового рынка сельскохозяйственного оборудования оценивался в $155,7 млрд. Прогнозируется, что к 2030 году его объем достигнет $242 млрд при среднегодовом темпе роста 5,0% годовых. Технологически продвинутая сельскохозяйственная робототехника, такая как автономные тракторы, комбайны и летающие дроны, которые снижают удельные затраты фермеров на производство продуктов питания, будет иметь лучшие перспективы для роста в течение прогнозируемого периода.

Нехватка рабочей силы будет решающим фактором для широкого внедрения автоматизированной с/х техники в США и Западной Европе — наиболее рентабельных и премиальных рынках сбыта. Правительственные инициативы по снижению финансового бремени для фермеров и стимулированию покупки сельскохозяйственной техники также станут важным фактором, предопределяющим рост рынка.

Лидеры рынка сельскохозяйственной техники

Спрос на сельскохозяйственную технику носит циклический характер и склонен расти по мере роста цен на сельскохозяйственные товары: цены на сырьевые товары определяют доходы фермеров, которые по мере их роста увеличивают инвестиционную активность и закупку новой техники. Поскольку предстоящее десятилетие прогнозируется благоприятным для сельскохозяйственной отрасли, можно ожидать рост спроса и локальный всплеск доходов в индустрии агротехники.

В таких условиях устранение проблемы мирового голода напрямую зависит от производителей сельскохозяйственной техники. Эта отрасль сильно фрагментирована и имеет много национальных брендов в различных странах мира. Однако ключевыми представителями рынка являются:

• американские AGCO Corporation и Deere & Company;
• американо–итальянская компания CNH Industrial;
• немецкая Claas;
• итальянская Same Deutz Fahr.

В активе каждой — эффект масштаба производства и передовые технологии. Эти компании имеют существенно более широкие возможности для развития и экспансии по сравнению с локальными представителями отрасли. При этом Deere & Company является первопроходцем на рынке сельскохозяйственных тракторов, а компании AGCO Corporation, CNH Industrial и Kubota — одними из ключевых новаторов на рынке. Однако инвестиции в эти компании на сегодняшний день сопряжены с инфраструктурными и страновыми рисками.