Обзор Arenadata: на волне развития рынка СУБД и инструментов обработки данных

О компании

Группа Arenadata специализируется на разработке систем управления и обработки данных. В периметр Группы входят пять ключевых компаний, которые вместе образуют единую технологическую платформу — она обеспечивает клиентам фундамент ИТ-инфраструктуры, который позволяет им строить стратегию развития отношений с клиентами, повышать операционную эффективность и снижать время вывода новых продуктов на рынок.

• Arenadata Software — разработчик системного программного обеспечения для хранения и обработки данных;
• Arenadata Catalog — разработчик продуктов для управления данными (интеграция и управление метаданными, ведение бизнес-глоссария);
• Picodata — база данных в памяти для обработки данных в режиме реального времени (СУБД);
• Tera Integrow — консалтинговая компания в области построения и развития;
• Clean Data — разработчик программных продуктов для обеспечения качества данных (стандартизация, дедубликация данных).

Группа Arenadata выступает в качестве технологической основы для создания современного цифрового предприятия, которое помогает реализовывать актуальные бизнес-сценарии по работе с данными. Работая с крупнейшими российскими компаниями из самых разных сегментов, компания наращивает экспертизу, а конечные клиенты получают современные методологии для создания умного цифрового предприятия. Широкий портфель продуктов позволяет Arenadata в рамках единого предложения замещать целый комплекс решений иностранных разработчиков, исторически доминирующих в ИТ-инфраструктуре российских компаний.

Например

Решения по хранению и обработке данных Arenadata позволяют заместить продукты SAP HANA, Oracle Exadata, Teradata; решения по обработке данных в режиме реального времени Picodata — продукты Redis, GridGain, Aerospike; решения по стандартизации данных Clean Data — Ataccama, Informatica, Oracle, IBM; решения по управлению данными «ДатаКаталог» — Collibra, Alation.

Стратегия развития направлена на рост активной клиентской базы, состоящей преимущественно из клиентов B2B и B2G сектора. В середине 2024 года у Группы было 115 клиентов из различных секторов: финансов, ритейла, телекоммуникаций, промышленности и государственного сектора. Arenadata использует партнерские каналы с целью развития и масштабирования бизнеса. По итогам 2023 года партнерская сеть составила более 100 крупнейших дистрибьюторов, системных интеграторов, облачных провайдеров. Так, продукты компании представлены у VK Cloud, Cloud.ru, CloudMTS, Beeline Cloud, Т1 Cloud, «КРОК Облачные сервисы».

Решения Группы Arenadata представлены во всех ключевых продуктовых сегментах рынка.

Положение Arenadata на рынке СУБД и инструментов обработки данных в 2023 году:

Конкурентные преимущества продуктового портфеля Arenadata:

• Единая продуктовая платформа, позволяющая добиться экономии на затратах для заказчиков, а также заместить зарубежных производителей.
• Независимость продуктовых решений от зарубежных технологий и компонентов.
• Высокий уровень совместимости и бесшовная интеграция в существующую инфраструктуру заказчика.

Продукты диверсифицированного портфеля Arenadata, работающие на единой технологической платформе, являются взаимодополняемыми и, благодаря высокому уровню кросс-продаж и росту объема хранимых данных, дают возможность кратного масштабирования бизнеса. Диверсифицированный продуктовый портфель Группы позволяет максимально закрывать все потребности клиентов по работе с данными.

Развитие рынка

Мировое развитие рынка СУБД и инструментов обработки данных определяется развитием рядов факторов, которые включают наличие тренда на цифровую трансформацию, обучение и внедрение алгоритмов искусственного интеллекта и машинного обучения, развитие интернет-вещей (например, подключение к интернету различных видов оборудования, включая бытовые приборы и транспорт), распространение облачных технологий. Это требует соответствующих инструментов по хранению и обработке данных.

В то же время на российском рынке наблюдается ряд особенностей, формирующих дополнительный спрос на решения отечественных производителей ПО. Так, в данный момент происходит процесс замещения зарубежного ПО на отечественные решения с целью формирования технологического суверенитета страны. Реализуется государственная политика в области цифровизации всех отраслей экономики посредством создания цифровых платформ, приложений и сервисов.

Государство оказывает поддержку компаниям отечественного программного обеспечения и ИТ-специалистам как посредством прямого финансирования проектов в виде субсидий и грантов, так и косвенно — с помощью льгот, скидок и преференций. Происходит ужесточение требований в отношении безопасности данных. Расширен перечень организаций, которые относятся к объектам критической информационной инфраструктуры (КИИ) и подлежащих переводу на российские СУБД к 2026 году. Также планируется осуществить переход всех объектов КИИ, госкорпораций, ведомств и компаний с государственным участием на отечественное ПО к 2030 году.

По данным ЦСР, объем российского рынка СУБД и инструментов обработки данных в 2023 году составил более 67 млрд рублей, при этом 82% рынка пришлось на российское ПО и 18% — на зарубежное.



Согласно прогнозу ЦСР, рынок СУБД и инструментов обработки данных составит 234 млрд рублей в 2030 году, продемонстрировав рост на 250% к уровню 2023 года, что соответствует среднегодовому темпу роста на уровне около 20%.



Финансовое положение

Выручка компании достигла 4 млрд рублей по итогам 2023 года, рост за период 2021–2023 годов составил 154%. Увеличение выручки обусловлено расширением продуктового портфеля, ростом клиентской базы, а также ростом продаж текущим клиентам за счет кросс-продаж дополнительных продуктов и увеличения инсталляционной базы текущих продуктов. Рост выручки в первом полугодии 2024 года к аналогичному периоду 2023 года составил 126% — 2,3 млрд рублей.



При этом наибольшую долю в структуре выручки компании занимают лицензии в размере 69,2% за 2023 год, что характерно для ИТ-вендоров. Услуги по выполнению работ и работы по технической поддержке также занимают существенную долю в доходах компании в размере 13,1 и 11,3% соответственно. Подписка на ПО и услуги на обучение составили 5,4 и 0,9% соответственно.



Динамика показателей операционной и чистой прибыли свидетельствует о росте прибыльности бизнеса. Так, величина операционной прибыли выросла на 140% за период 2021–2023 годов, достигнув уровня 1,6 млрд рублей, а значение чистой прибыли выросло на 124% за аналогичный период, составив 1,5 млрд рублей. Показатели операционной и чистой рентабельности, характеризующие эффективность компании за 2023 год, составили 40 и 37% соответственно.

В первом полугодии 2024 года значения операционной и чистой прибыли составили 0,55 млрд рублей и 0,61 млрд рублей соответственно против убытков в первом полугодии 2023 года по операционной прибыли 0,07 млрд рублей и по чистой прибыли 0,08 млрд рублей соответственно. Такие результаты обусловлены сглаживанием характерной для ИТ-разработчиков сезонности бизнеса в 2024 году. К примеру, у публичных ИТ-разработчиков около 60–70% продаж происходит в четвертом квартале.



IPO

Компания планирует провести IPO на Московской бирже и стать первой публичной компанией среди профильных российских разработчиков системного ПО в сфере управления данными. В результате IPO Группа Arenadata ожидает включения акций компании во второй котировальный список Московской биржи с ожидаемым размером акций в свободном обращении (free-float) около 15%.

Открытие книги заявок ожидается в сентябре 2024 года. В рамках публичного размещения действующие акционеры предложат инвесторам принадлежащие им акции. Основными целями IPO является:

• запуск программы долгосрочной мотивации сотрудников;
• повышение узнаваемости бренда Arenadata, информированности о сфере деятельности компании и продуктовом портфеле;
• формирование базы для структурирования будущих M&A сделок с использованием акций компании в виде расчетного средства;
• укрепление корпоративной структуры Arenadata с ориентиром на лучшие российские и мировые практики.

Утверждена программа долгосрочной мотивации персонала с передачей акций в 2026 году. С целью реализации данной программы начата регистрация привилегированных акций в размере 2,35% от целевого капитала. Также планируется осуществить эквивалентный обмен долей миноритарных участников операционных компаний на акции Arenadata посредством выпуска привилегированных акций в размере 11,65% от капитала. Привилегированные акции будут выпущены в пользу специально созданного оператора опционной программы и не планируются к обращению на бирже до их конвертации в обыкновенные акции.

В рамках IPO действующие акционеры примут на себя обязательства по ограничению отчуждения акций компаний в течение 180 дней. Также будет предусмотрен механизм стабилизации на срок 30 дней после начала торгов.

Вывод

Уход с рынка зарубежных поставщиков программных решений и взятый государственный курс на повышение технологического суверенитета страны предоставляет сегодня уникальные возможности для быстрого роста отечественной ИТ-индустрии. Необходимость обработки непрерывно растущих объемов данных определяет рост популярности соответствующего программного обеспечения и стимулирует быстрое развитие рынка СУБД и инструментов обработки данных, где Группа Arenadata уже сегодня занимает значимое место на рынке. Компания является одним из бенефициаров роста отечественного рынка СУБД и инструментов обработки данных, который, как ожидается, будет расти со среднегодовым темпом роста 20% и достигнет 234 млрд рублей в 2030 году.

Акции Группы Arenadata могут быть интересны инвестору, который хочет повысить диверсификацию технологических активов в своем портфеле, добавив единственную публичную компанию из сферы управления данными. Необходимо учитывать, что в рамках IPO не планируется направление привлеченных денежных средств на развитие бизнеса, а инвесторам будут предложены к приобретению акции действующих акционеров компании.