Ритейл: ситуация на рынке
Рынок розничной торговли продуктами питания меняется из-за предпочтений потребителя. Теперь клиент следит за ценами на продукты и его сложно привлечь брендом или упаковкой товара. Кроме того, потребители оценивают полезность каждой точки продаж — ассортимент товаров, уровень сервиса, выбор. На фоне этого растет популярность специализированных магазинов, например овощных, мясных и сырных лавок.
Также покупатель оценивает время на покупку — чем меньше времени, тем лучше. На фоне этого популярность больших магазинов падает, поскольку походы в супермаркеты связаны с большой тратой времени на логистику и выбор. При этом растет спрос на экспресс-доставку продуктов на дом, а также набирают популярность узкоспециализированные магазины недалеко от дома.
Ultra-convenience: как это работает в Mercury Retail
Ultra-convenience — это магазины у дома с более узким ассортиментом, чем у классических. В этом сегменте лидирующее место среди остальных ритейлеров занимает Mercury Retail, владелец сетей «Красное & Белое» и «Бристоль». Преобладающую долю товаров в этих сетях занимает алкогольная продукция, дополнительно реализуются сигареты и сопутствующие товары — снеки и кондитерские изделия.
Первые магазины компании появились в Челябинской области и Нижнем Новгороде. По данным на июнь 2021 года, компания управляла 13 498 собственными магазинами средней площадью около 75 м2, 21 собственным распределительным центром, владела парком из 3,8 тысяч грузовых машин и присутствовала в 85 регионах России.
Сами магазины сети устроены так, что покупатель сразу при входе в магазин может увидеть весь ассортимент товаров, за 40 шагов обойти все торговые ряды и взять то, что ему нужно. В среднем от входа до получения чека проходит всего две минуты, а путь клиента от дома до получения товара на кассе составляет семь минут. Эти показатели позволяют сетям, входящим в состав Mercury Retail, конкурировать с сервисами онлайн-доставки продуктов питания.
В магазинах у дома покупатели обычно менее чувствительны к цене. Это позволяет компании иметь высокую маржинальность при низких ценах на свои товары. Достигать конкурентных цен у Mercury Retail получается за счет достаточно сильных переговорных позиций и широкого спектра поставщиков. В пандемию рост сопоставимых продаж у магазинов формата ultra-convenience вырос в несколько раз. Этому способствовали ограничения на перемещения и закрытия баров и ресторанов.
20 августа 2021
Анализ компании: о чем говорит финансовая отчетность
12 минут
IPO «Красное & Белое»: финансовые результаты компании
Общие продажи сетей «Красное & Белое» и «Бристоль» в 2020 году составили 577 млрд рублей. Это в 3,5 раза меньше, чем у лидеров рынка. Но сеть обходит ближайших конкурентов по динамике роста: Mercury Retail растет более чем на 20% год к году, в то время как крупнейшие ритейлеры показывают динамику в 8–11%.
По данным на 2020 год, совокупная выручка компаний составила 646 млрд рублей, что на 28,6% выше, чем за аналогичный период прошлого года. Рост сопоставимых продаж за 2020 год составил 19,6%. Показатель чистой прибыли компании за первое полугодие 2021 года вырос на 110,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
23 сентября 2021
Как собрать инвестиционный портфель с пониженным риском: 5 советов инвестору
7 минут
Дальнейшая выручка компании будет складываться из темпа открытия новых магазинов и того, как будут расти продажи в уже открытых торговых точках. Вероятнее всего, они замедлятся на фоне снятия пандемийных ограничений, когда часть бюджетов на алкоголь вернется обратно в рестораны и бары.
Сети «Красное & Белое» и «Бристоль»: перспективы и риски
Mercury Retail делает ставку на открытие новых магазинов и оценивает общий потенциал рынка формата ultra-convenience в 88 тысяч торговых точек. Согласно планам компании, ежегодно ее торговые площади будут увеличиваться на 18% — по 2–3 тысячи новых магазинов в год. Широкая база российских и зарубежных поставщиков поможет удерживать конкурентные цены на продукцию.
К рискам компании на рынке можно отнести особенности регулирования продаж алкоголя и табака со стороны государства. Однако пока все регуляторные изменения прошлых лет были позитивными для Mercury Retail, в частности запрет на продажу табака в киосках и на открытых выкладках, а также запрет на торговлю алкоголем в магазинах площадью менее 20 м2.
Кратко
- Популярность гипермаркетов и супермаркетов падает, поскольку потребители стремятся получить товары как можно быстрее. На фоне этого растет спрос на экспресс-доставку продуктов на дом, а также набирают популярность узкоспециализированные магазины недалеко от дома.
- В сегменте ultra-convenience лидирующее место среди остальных ритейлеров занимает Mercury Retail, владелец сетей «Красное & Белое» и «Бристоль».
- Компания Mercury Retail выходит на IPO и планирует ежегодно увеличивать торговые площади на 18% — по 2–3 тысячи новых магазинов в год.
- У компании есть ряд рисков, связанных с особенностями регулирования продаж алкоголя и табака со стороны государства.
