Гонконгские акции в России

В 2022 году российские инвесторы столкнулись с ограничениями на инвестирование в американские и европейские ценные бумаги. Вместе с этим СПБ Биржа запустила торги ценными бумагами с первичным листингом на Гонконгской бирже. Инвесторы в России получили доступную альтернативу валютным вложениям в международные компании, минимизируя при этом риски, связанные с блокировкой активов. В этой статье мы рассмотрим, что представляет собой Гонконгская биржа и что она может предложить инвесторам.

Что такое Гонконгская биржа

Гонконгская фондовая биржа (Hong Kong Exchanges and Clearing — HKEX) входит в число крупнейших в мире. Она находится на острове Гонконг, специальном административном районе Китая. В своей истории биржа прошла через несколько этапов развития и сейчас предлагает широкий спектр инструментов для инвесторов.

Биржа в Гонконге была создана в 1891 году, когда остров был одной из множества колоний Британской Империи. Здесь торговали акциями компаний, которые были зарегистрированы в Гонконге, но вели бизнес в Китае. В то время это было очень выгодно для колониального правительства — город был крупным портом и торговым центром.

Со временем Гонконг стал одним из самых важных финансовых центров в мире, а биржа развилась в крупнейшую в Азии и одну из крупнейших в мире. Сегодня здесь торгуются акции более двух тысяч компаний, включая таких гигантов, как Alibaba Group, Tencent Holdings, HSBC Holdings, China Mobile и многих других.

Гонконгская биржа — это важный финансовый институт мировой экономики, который предоставляет инвесторам возможность вложить деньги в акции крупных международных компаний и игроков Азиатско-Тихоокеанского региона. Но главное ее преимущество — доступ к быстро развивающейся экономике Китая.

Как устроена торговля на СПБ Бирже

На момент написания этой статьи, в марте 2023 года, на СПБ Бирже инвесторам доступны более ста ценных бумаг из Гонконга, которые торгуются в гонконгских долларах. Учет и хранение таких акций осуществляется по цепочке через депозитарий вашего брокера и СПБ Банка, а конечным депозитарием выступает The CCASS Depository в Гонконге.

СПБ Биржа не раскрывает точную информацию, чтобы избежать возможных ограничений со стороны международных организаций. Но площадка подчеркивает, что в цепочке нет НРД, российских компаний с госучастием и европейских депозитариев Euroclear и Clearstream. Благодаря этому инфраструктурные риски для инвесторов в гонконгские ценные бумаги значительно ниже по сравнению с акциями из США и Европы.

Плюсы гонконгского доллара

Купить акции из Гонконга можно только на гонконгские доллары (HKD), которые доступны в приложении Газпромбанк Инвестиции — пара HКD/RUB. В процессе покупки не участвуют финансовые посредники из недружественных стран. Как и в случае с акциями, инфраструктурные риски хранения такой валюты для инвесторов достаточно низкие.

У национальной валюты Гонконга есть еще один плюс, о котором важно знать инвестору. С 1983 года гонконгский доллар привязан к доллару США по фиксированному курсу, который составляет 7,8 гонконгских долларов за 1 доллар США. Когда курс уходит за пределы установленного диапазона 7,75—7,85 HK$ за доллар США, гонконгские валютные власти выходят на рынок, покупая или продавая доллары США, чтобы вернуть курс на установленный уровень.

Привязка курса гонконгского доллара к доллару США позволяет предсказуемо управлять инфляцией, обеспечивать стабильность экономики и улучшать инвестиционный климат Гонконга.

Что такое гербовый сбор

При покупке или продаже ценных бумаг с листингом на Гонконгской бирже правительство региона взимает с участников сделки специальный налог — гербовый сбор. Стоимость этого налога составляет 0,13% от стоимости сделки с округлением до целого числа в большую сторону для продавца и покупателя.

Гербовый сбор ввели в Гонконге еще в 1865 году во время колониального правления Великобритании, и с тех пор он остается одним из главных источников дохода для государственного бюджета. Он применяется не только к сделкам с ценными бумагами на бирже, но и к другим сделкам, таким как заключение договора купли-продажи на недвижимость.

Плюсы инвестирования в экономику Китая

Экономика Китая — одна из крупнейших в мире, она занимает второе место после США по номинальному значению валового внутреннего продукта в долларовом выражении. Китай — один из крупнейших экспортеров товаров и услуг, а страна считается одной из самых быстрорастущих в мире.

В последние годы Китай активно развивается в области науки и технологий, что позволяет ему создавать и развивать новые отрасли экономики и занимать лидирующие позиции в некоторых секторах. В частности, Китай стал лидером в производстве электромобилей, солнечных панелей и других современных технологий.

Китай также имеет крупный и разнообразный внутренний рынок, который постоянно расширяется и привлекает внимание зарубежных компаний. Страна с населением свыше 1,4 млрд человек является крупнейшим потребителем товаров в мире.

Инвестирование в китайские компании может быть привлекательным вариантом для инвесторов, которые хотят получить доступ к китайскому и международному рынкам с минимальными инфраструктурными рисками. Кроме того, это один из самых доступных способов диверсификации портфеля, поскольку характеристики и производственные циклы китайских компаний могут отличаться от других регионов мира.