Простые и сложные проценты: какие выгоднее для инвестора

Для инвестора важна не только процентная ставка, но и то, какой метод начисления процентов применяется. Как считаются простые и сложные проценты и как они работают в инвестициях — в статье.

5 мая 2022 10 минут
Простые и сложные проценты: какие выгоднее для инвестора

При начислении простых процентов инвестор получает базовую ставку дохода. Сложный процент начинает работать тогда, когда процентный доход реинвестируется.

Что такое простые и сложные проценты

Допустим, инвестор собирает портфель на 150 000 рублей с ожидаемой доходностью 10% годовых. Это те деньги, которые он планирует получить от выплат дивидендов и купонов. При этом он не продает и не покупает активы, а выводит средства со счета. В таком случае работает простой процент. Его размер можно рассчитать по формуле:

formula-min-new
Источник: аналитический отдел ООО «Ньютон Инвестиции»

В этом случае процентный доход за год без учета комиссий за сделки и налогов составит:

Sp = (150 000 * 10 * 365/365) / 100 = 15 000 рублей

Если же инвестор реинвестирует прибыль, то есть покупает на полученные выплаты новые ценные бумаги с такой же доходностью, то начинают работать сложные проценты. Они начисляются на первоначальную сумму и на проценты предыдущих периодов через равные промежутки времени — каждый день, раз в месяц или раз в квартал. Этот процесс называется капитализацией.

Для расчета итогового дохода с учетом сложных процентов с ежемесячной капитализацией используется формула:

formula-again
Источник: аналитический отдел ООО «Ньютон Инвестиции»

Итоговый доход со сложными процентами без учета комиссий за сделки и налогов составит:

S12 = (150 000 * (1 + 0,10/12)12 = 165 700 рублей

Процентный доход составит: 165 700 – 150 000 = 15 700 рублей.

Из расчетов следует, что при одинаковых начальных условиях инвестор получит на 1,6% больше, если будет рефинансировать прибыль.

table-prct
Источник: аналитический отдел ООО «Ньютон Инвестиции»

Какие проценты выгоднее для инвестора

Если увеличить срок владения инвестиционным портфелем под 10% годовых до 15 лет, выгода сложных процентов становится еще нагляднее: размер процентного дохода будет выше на 112%, чем при использовании простого процента.

simple-table
Источник: аналитический отдел ООО «Ньютон Инвестиции»

Таким образом, чем дольше срок инвестиций при сложном проценте, тем больше заработает инвестор на процентном доходе. Но есть еще один фактор, который помогает значительно увеличить доходы, — регулярные пополнения.

Сложные проценты при регулярных пополнениях

Например, инвестор решил не только реинвестировать прибыль, но и покупать каждый месяц новые активы:

  • сумма первоначальных инвестиций — 150 000 рублей;
  • годовая доходность — 10%;
  • срок — 15 лет;
  • регулярные пополнения — 10 000 рублей в месяц.

В этом случае доход по процентам без учета комиссии брокеру и налогов может составить 2,87 млн рублей.

all
За 15 лет инвестор сделает регулярных пополнений на 1,8 млн рублей, а накопленный капитал составит 4,8 млн. Источник данных: a2-finance.com

Благодаря работе сложного процента и регулярным пополнениям на протяжении длительного времени сумма полученных процентов окажется выше, чем сумма вложенных средств.

Кратко

  1. При начислении простых процентов инвестор получает только процентный доход. Он не капитализируется, а значит, база расчета дохода не растет.
  2. Сложный процент в инвестициях начинает работать, когда полученная прибыль реинвестируется.
  3. Регулярные пополнения в течение длительного времени помогают значительно увеличить базу для расчета процентного дохода.

Как открыть брокерский счет

Чтобы инвестировать в акции и другие инструменты на Мосбирже, вы можете открыть брокерский счет онлайн — для этого понадобится только паспорт и подтвержденная запись на Госуслугах. Это займет всего несколько минут.
Открыть счет

Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «Ньютон Инвестиции» исключительно в информационных целях. Оценки, прогнозы в отношении финансовых инструментов, изменении их стоимости являются выражением мнения, сформированного в результате аналитических исследований сотрудников ООО «Ньютон Инвестиции», не являются и не могут толковаться в качестве гарантий или обещаний получения дохода от инвестирования в упомянутые финансовые инструменты. Не является рекламой ценных бумаг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность.

Ссылка скопирована