Долгосрочное инвестирование: какие акции и облигации купить

Что такое долгосрочное инвестирование

В основе долгосрочного инвестирования лежит стратегия заработка на потенциале роста стоимости активов с течением времени, а не на краткосрочных колебаниях их стоимости.

Например

Трейдеры могут совершать множество операций с акциями в сутки. Они стараются заработать на текущих колебаниях котировок и не интересуются долгосрочными перспективами акций или других инструментов. Долгосрочный инвестор анализирует рынок, чтобы выбрать активы, которые могут значительно вырасти в цене, и готов относительно долго держать их в портфеле.

Преимущества долгосрочного инвестирования

Можно выделить несколько важных плюсов долгосрочных инвестиций.

Потенциальный прирост капитала. Если инвестору удастся выгодно вложить средства, то первоначальные вложения могут значительно увеличиться в стоимости. В этом случае он сможет постепенно закрыть долгосрочные цели, такие как финансовая подушка безопасности или дорогая покупка.

Сложные проценты. Доходы от инвестиций могут генерировать дополнительный доход, что может приводить к экспоненциальному росту. Имеется в виду, что дивиденды и проценты можно реинвестировать и увеличивать объем инвестиций.

Снижение риска. На коротких промежутках времени рынок обычно более волатилен: котировки инструментов чувствительны к различным экономическим и политическим событиям. В долгосрочной перспективе нормальная динамика рынка восстанавливается, поэтому инвестор может избежать потенциальных убытков от краткосрочного изменения цен.

Оптимизация расходов. При долгосрочном инвестировании отсутствует необходимость постоянно совершать операции с ценными бумагами. Меньшее количество транзакций означает более меньшее количество комиссий, которые способны значительно повлиять на доходность краткосрочных вложений.

На какие вопросы ответить перед выбором активов

Допустимый уровень риска. Инвестирование в каждый из активов на фондовом рынке подразумевает определенный риск. Он во многом выражается в том, какая существует вероятность не получить потенциальный доход и потерять потенциальные вложения. Например, традиционно считается, что вложения в акции рискованнее вложений в облигации.

Цели инвестирования. В зависимости от целей, с которыми инвестор вкладывает средства в финансовые инструменты, ему могут подойти разные уровни потенциальной доходности и риска. Например, чтобы сформировать финансовую подушку безопасности, лучше инвестировать в консервативные инструменты, такие как корпоративные и государственные облигации.

Сроки инвестирования. Вложения в акции или фонды могут совершаться на относительно короткий срок. Если котировки выросли, инвестор может продать ценные бумаги и зафиксировать доход. Но если продать облигации до момента их погашения, то инвестор не получит оставшиеся купонные выплаты. Поэтому покупать облигации стоит, если вы не планируете держать их в течение всего срока обращения.

Какие облигации купить

Высокая ключевая ставка автоматически повышает привлекательность инвестиций в облигации. На рынке есть большое количество выпусков облигаций с плавающей ставкой, или флоатеров: ставка по ним привязана к ключевой ставке и обычно указывается как определенный процент + ставка Банка России. То есть инвестор может быть уверен, что вне зависимости от изменений ставки доходность флоатера будет выше ключевой ставки. Эмитентами многих выпусков являются надежные и стабильные компании, которые имеют высокий кредитный рейтинг.

Какие акции купить

При высоких ставках на рынке инвестиционная привлекательность акций снижается. Ставки по новым выпускам облигаций реагируют на рост ключевой ставки, а флоатеры предлагают доходность выше ключевой ставки, даже если она снова увеличится. От операций с акциями может быть трудно добиться такой же доходности. Но аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выделили ценные бумаги, которые продолжают демонстрировать большой потенциал в долгосрочной перспективе.

Ренессанс

ПАО «Группа Ренессанс Страхование» — один из крупнейших независимых страховщиков в России.

• ISIN — RU000A0ZZM04
• Тикер — RENI
• Стоимость акции по состоянию на 23 января— 115,7 рубля

Драйверы потенциального роста стоимости акций:

1. Рост страхового сегмента бизнеса компании. Общая сумма брутто подписанных страховых премий Группы Ренессанс Страхование за девять месяцев 2024 года составила 118,2 млрд рублей, увеличившись год к году на 38,7% в основном благодаря росту накопительного страхования жизни, автострахования и ДМС.
2. В случае снижения ключевой ставки Банка России инвестиционный портфель Ренессанс страхование может существенно переоцениться в положительную сторону, что впоследствии может позитивно отразиться на прибыли и дивидендах компании.

Яндекс

МКПАО «Яндекс» — одна из ведущих российских ИТ-компаний, которая создает и развивает сервисы и технологии мирового уровня для пользователей и бизнеса. Компания обладает широкой диверсификацией продуктов, что позволяет компании расширяться не только в рамках одного направления, но и на смежных рыночных направлениях. Компания продолжает увеличивать свою долю на российском поисковом рынке, которая составила 65,5% по итогам третьего квартала 2024 года.

• ISIN — RU000A107T19
• Тикер — YDEX
• Стоимость акции по состоянию на 23 января— 4029,5 рубля

Драйверы потенциального роста стоимости акций:

1. Высокие темпы роста бизнеса — более чем на 30% г/г, при этом, согласно ранее озвученному прогнозу компании, выручка Яндекса в 2024 году вырастет к уровню предыдущего года на 38–40%.
2. Ожидаемый рост рентабельности бизнеса.
3. Возможный переход на выплату дивидендов два раза в год.

Arenadata

Arenadata — российская ИТ-компания, специализирующаяся на разработке систем управления и обработки данных.

• ISIN — RU000A108ZR8
• Тикер — DATA
• Стоимость акции по состоянию на 23 января— 146,08 рубля

Драйверы потенциального роста стоимости акций:

1. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции считают, что Arenadata обладает высоким потенциалом роста выручки на уровне 36% CAGR в период 2023–2028 годов при сохранении рентабельности и наиболее высокой дивидендной доходностью по сравнению с другими компаниями сектора.
2. Акции Arenadata недооценены по форвардным мультипликаторам P/S и EV/EBITDA по сравнению с другими компаниями IT-сектора.

IVA Technologies

IVA Technologies — один из ведущих российских разработчиков экосистемы корпоративных коммуникаций, который объединяет 15 продуктов и решений и помогает компаниям выстраивать внутреннее и внешнее бизнес-общение через любое устройство: персональный компьютер, планшет, смартфон, офисный телефон или терминал ВКС.

• ISIN — RU000A108GD8
• Тикер — IVAT
• Стоимость акции по состоянию на 23 января— 232,65 рубля

Драйверы потенциального роста стоимости акций:

1. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции считают, что IVA Technologies обладает высоким потенциалом роста выручки на уровне 40,7% CAGR (совокупный среднегодовой темп роста) в период 2023–2028 годов при росте рентабельности с 2024 по 2028 год.
2. Выплата дивидендов на уровне 25–50% от прибыли на фоне низкой долговой нагрузки компании (фактическое значение чистого долга к EBITDA по последней отчетности соответствует 0,31).

X5

X5 — один из крупнейших российских фуд-ритейлеров, торги акциями которого возобновились на Мосбирже 9 января 2025 года после завершения процедуры принудительной редомициляции.

• ISIN — RU000A108X38
• Тикер — X5
• Стоимость акции по состоянию на 23 января— 2907 рублей

Драйверы потенциального роста стоимости акций:

1. Ожидаемая выплата дивидендов из суммы ранее накопленных денежных средств. Возможный размер дивидендов за предыдущие периоды и 2024 год оценивается на уровне 681 рубля на одну акцию.
2. Возврат к регулярным дивидендным выплатам в дальнейшем.
3. Возможный выкуп 10,22% собственных акций на внешнем контуре.
4. Поддержание высоких темпов роста бизнеса на уровне 15–20% в год.
5. Возможность перекладывать инфляцию на конечного потребителя.

Купить акции или облигации из списка можно с помощью сервиса Газпромбанк Инвестиции. Для этого нужно вбить тикер, название или ISIN конкретной ценной бумаги в поисковую строку.