5 акций, в которых может быть скрыт потенциал
Проанализировали, какие компании уже адаптировались к рыночным условиям и могут быть интересны инвесторам в ближайшее время. Подробнее — в статье.
Несмотря на все сложности 2022 года, многие компании уже смогли перестроить цепочки поставок и выйти на прибыльность. Аналитики сервиса отобрали пять эмитентов, акции которых могут показать рост.
Содержание
Сбер
На наш взгляд, банк оправился от шока 2022 года и с 2023-го вернется к норме резервирования на уровне 1–1,3% (CoR). Сбербанк решил направить на выплату рекордные 565 млрд рублей — 25 рублей на акцию, или около 13% годовых. Это больше консенсус-прогноза и больше прибыли 2022 года. Вероятно, для выплаты компания использует часть прибыли 2021-го. Такая высокая дивидендная доходность может привести к переоценке акций, в зависимости от ключевой ставки и положения в экономике к 2024 году.
ЛУКОЙЛ
Вероятно, сегодня это наиболее дивидендно ориентированная компания в секторе. По нашей оценке, нефтяной гигант сможет вернуться к уровню прибыли 2019 года, а также выплатить весь свободный денежный поток в качестве дивидендов с поправкой на выкуп собственных акций. Это также может привести к переоценке ценных бумаг, в зависимости от ключевой ставки и положения в экономике.
Черкизово
Черкизово — одна из наиболее активно растущих компаний в секторе потребительских товаров. Поэтому мы ожидаем рост выручки и прибыль на горизонте трех лет благодаря росту доли экспорта в Азию, инвестициям в развитие и потенциальным сделкам слияний и поглощений. Это может привести к росту доходов акционеров в виде дивидендов и росту цен акций в будущем.
Магнит
Компанией с наиболее стабильным доходом на промежутке следующих трех лет может быть Магнит. Компания умело преодолевает инфляцию, перекладывая ее волатильность на потребителя, что стимулирует рост ее прибыли. Основной акционер, компания Marathon Group, принадлежащая Александру Винокурову, сменила юрисдикцию с Кипра на Россию в 2022 году и может получать дивиденды от своего ключевого бизнеса. Мы полагаем, что после решения вопроса с возможностью выплат дивидендов компания вернется к этой практике. Это может обеспечить достаточно высокую, на наш взгляд, доходность в ближайшие три года.
Globaltrans
Одна из наиболее недооцененных транспортных компаний Московской биржи. Из-за разрушения цепочек поставок, вызванного событиями февраля 2022 года, и переориентации торговли РФ на Азию цены на аренду полувагонов и вагонов-цистерн существенно выросли в 2022 году и остаются на высоком уровне в 2023-м. Низкая оценка компании обусловлена невозможностью выплаты дивидендов. Мы считаем, что компания вернется к вопросу о перерегистрации в ближайшие 18 месяцев, а заработанные в течение этого периода деньги будут направлены на сделки слияний и поглощений, а также сокращение долговой нагрузки. После «переезда» в дружественную либо российскую юрисдикцию Globaltrans может вернуться к выплате дивидендов, что может привести к переоценке ее акций.
Инвестируйте в акции компаний
Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «Ньютон Инвестиции» исключительно в информационных целях. Оценки, прогнозы в отношении финансовых инструментов, изменении их стоимости являются выражением мнения, сформированного в результате аналитических исследований сотрудников ООО «Ньютон Инвестиции», не являются и не могут толковаться в качестве гарантий или обещаний получения дохода от инвестирования в упомянутые финансовые инструменты. Не является рекламой ценных бумаг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность.
