Квартира в Дубае или облигации в дирхамах ОАЭ

Дубай — это не просто город небоскребов, роскошных автомобилей и пышной жизни. Это также крупный финансовый центр, привлекающий инвесторов со всего мира. Для них Дубай предлагает множество вариантов, в том числе инвестиции в недвижимость. В нашей сравнительной статье мы рассмотрели два инструмента: покупку квартиры в Дубае и вложения в корпоративные облигации РУСАЛ с купоном до 6% годовых* в дирхамах ОАЭ.

Начальный капитал

Цены на жилую недвижимость в Дубае растут самыми быстрыми темпами с 2014 года. Средняя стоимость квадратного метра на конец июня 2023 года составляла около 1155 долларов США. Согласно данным Knight Frank, независимой консалтинговой компании в сфере недвижимости, Дубай сохраняет лидирующую позицию в списке городов с самым быстрым ростом цен на жилье. Эмират удерживает первую строчку рейтинга уже восьмой квартал подряд.

В этом плане облигации предоставляют гораздо более демократичные условия. Чтобы поучаствовать в размещении долговых бумаг РУСАЛ, достаточно иметь сумму, эквивалентную 300 тысячам рублей в дирхамах ОАЭ.

Получается, что облигации могут стать хорошим вариантом для тех, кто не обладает крупной суммой для покупки недвижимости в Дубае, но хотел бы получать пассивный доход от своих инвестиций

Ливидность

Возможность быстро превратить актив в деньги — одна из важных характеристик, на которую стоит смотреть инвестору. Все предусмотреть невозможно, и когда-то доступ к деньгам нужно получить очень быстро. В этом вопросе недвижимость и облигации имеют заметные различия.

Недвижимость, особенно в таком крупном и динамичном городе как Дубай, имеет свои особенности. Продажа квартиры или дома может стать длительным процессом, который требует множества формальностей, переговоров и, возможно, дополнительных затрат на риелторские услуги, рекламу или даже ремонт объекта перед продажей. Даже если рынок недвижимости в активной фазе, гарантировать быструю продажу сложно.

Облигации, в свою очередь, гораздо более ликвидный инструмент. Подать поручение на продажу можно в пару кликов. И хотя цена облигации может колебаться, получить средства от продажи долговых бумаг можно гораздо быстрее, чем от продажи недвижимости.

Доходность

Квартира в Дубае может стать источником стабильного пассивного дохода с помощью аренды. С учетом того, что Дубай — крупный деловой и туристический центр, спрос на съемное жилье довольно высок. При этом стоимость аренды растет вслед за стоимостью самой недвижимости: в июне 2023 года она выросла на 22,8% по сравнению с аналогичным периодом 2022-го.

При этом стоимость недвижимости и спрос могут меняться в зависимости от экономических условий, изменений в законодательстве или просто от динамики рынка.

В этом плане облигации — более предсказуемый инструмент. Например, долговые бумаги РУСАЛ с номиналом в дирхамах ОАЭ предлагают ставку купона до 6% годовых*. Инвестор заранее знает, какой доход он получит в конце года. 

Вместе с этим потенциальный рост стоимости облигации ограничен. Это исключает возможность получить сверхдоход, как в случае с успешной инвестицией в недвижимость.

Другими словами, если вы ищете стабильный и предсказуемый доход с минимальным риском, облигации могут стать вашим выбором. Но если вы готовы принять на себя больший риск в надежде на более высокую доходность и потенциальное увеличение стоимости актива, то недвижимость в Дубае может предложить интересные возможности.

Управление и обслуживание

Покупка квартиры в Дубае влечет за собой много ответственности. Регулярный уход, текущий ремонт, оплата коммунальных услуг и управление арендой — все это ложится на плечи владельца. Или на плечи управляющей компании, которая забирает себе часть прибыли, срезая доходы собственника жилья.

Облигации же предоставляют совершенно другой опыт владения активами. Долговые бумаги можно просто купить и держать до погашения.

Длительность инвестиции

Инвестирование в квартиру в Дубае часто рассматривается как долгосрочное вложение средств. Рынок недвижимости подвержен циклическим изменениям, и, чтобы получить максимальную доходность от продажи, владельцам часто приходится ждать наилучший момент. К тому же владение недвижимостью приносит стабильный доход от аренды, что может служить дополнительной мотивацией для долгосрочного удержания актива.

Вложение в облигации — это краткосрочное инвестирование. Например, у облигаций РУСАЛ с номиналом в дирхамах ОАЭ срок обращения составляет всего два года. Инвесторы могут планировать свои финансовые потоки. Можно считать это идеальным вариантом для тех, кто ищет возможность инвестировать средства на определенный короткий период времени, не «замораживая» их на долгие годы.

* Согласно предварительным параметрам размещения облигации ставка купона не выше 6% годовых. Доходность не гарантирована, является ориентировочной. 

Информация о ценных бумагах: регистрационный номер программы облигаций 4-16677-A-001P-02E от 03.08.2022, серия БО-001Р-04, МКПАО «ОК РУСАЛ», rusal.ru