Дивиденды и купоны

Даты выплаты купонов указаны в карточках облигаций, их можно посмотреть при покупке.

Обычно деньги зачисляются на счет в день выплаты или на следующий рабочий, но могут идти и до семи рабочих дней.

• Дивиденды по акциям российских компаний, как правило, поступают на брокерский счет или ИИС не позднее 18 рабочих дней после закрытия реестра акционеров. В некоторых случаях срок зачисления может быть до 25 рабочих дней после закрытия реестра акционеров.
• Дивиденды по акциям иностранных компаний могут зачисляться на брокерский счет или ИИС от 15 рабочих дней до нескольких месяцев после закрытия реестра акционеров.

Чтобы получить дивиденды по акциям, нужно купить и продержать акции до даты закрытия реестра — составления списка владельцев ценных бумаг компании.
Эту дату и размер дивидендов определяет общее собрание акционеров компании эмитента ценной бумаги. Размер дивидендов не может превышать величину, рекомендованную Советом директоров эмитента ценной бумаги. Дата, на которую составляется список, не может быть назначена ранее 10 и позднее 20 дней с момента объявления решения о выплате дивидендов.

Компании не всегда выплачивают дивиденды по акциям, потому что для этого нужна чистая прибыль и положительное решение совета директоров. Иногда компания не зарабатывает достаточно денег или решает направить чистую прибыль на развитие бизнеса.

Дивиденды — это часть прибыли, которую компания выплачивает акционерам. Чтобы получить дивиденды, необходимо владеть бумагой на дату закрытия реестра акционеров. Если в этот момент у акционера будет открыт лонг с плечом, или длинная позиция, по акциям, то зачисление дохода произойдет в течение 30 рабочих дней с момента раскрытия эмитентом своих обязательств по выплате дивидендов. Доход соответствует эквиваленту дивидендов после удержания налогов и сборов. При передаче дохода брокер как налоговый агент удержит 13% НДФЛ.

Например, если на дату закрытия реестра акционеров по акциям Газпрома (11 октября 2023 года) у вас открыт лонг с плечом, или длинная позиция, на 100 акций Газпрома, а дивиденды на одну акцию составляют 9,88 рубля, то вы получите 859,56 рубля за вычетом налога в размере 13%. То есть доход, эквивалентный размеру дивидендов после удержания налогов и сборов. Далее брокер как налоговый агент удержит еще 13%, так как эта выплата является доходом, с которого физическое лицо должно заплатить налог. Итоговая сумма дивидендов за вычетом налогов составит 747,82 рубля.

Если на момент закрытия реестра акционеров у вас был открыт шорт, или короткая позиция, или еще не прошли расчеты по сделке для ее закрытия, то с вашего счета будет удержана сумма в размере дивидендов.

Например, если на дату закрытия реестра акционеров по акциям Газпрома (11 октября 2023 года) у вас открыт шорт с плечом, или короткая позиция, на 100 акций Газпрома, а дивиденды на одну акцию составляют 9,88 рубля, то с вашего счета будет удержана сумма в размере 988 рублей.

Дивиденды и купоны зачисляются на ваш брокерский счет или ИИС в зависимости от того, на каком из них учитываются ценные бумаги, по которым вы получаете доход.

Фиксированный

Известны ставки купонов на весь срок обращения облигации, но они не одинаковые для каждого периода.

Постоянный

Известны ставки купонов на весь срок обращения облигации, и ставки одинаковые для каждого периода.

Переменный

Способ определения ставки купона известен при первичном размещении, ставку фиксируют на определенный срок.

Плавающий

Определяется по формуле, состоящей из ставки-ориентира и спреда. Ставка и спред известны заранее на все будущие периоды. Ставка пересчитывается каждый купонный период.

Возможный рост ставки

Ставка купонов может расти в некоторые периоды при изменении рейтинга или финансовых показателей.

Дисконтный

Доход формируется из-за разницы цены размещения и номинала.

Нулевой

Не предусмотрена выплата купонов, а размер выплаты при погашении определяется по определенным условиям.

Ипотечный

Размер выплаты определяются расчетным агентом перед окончанием купона.

Прочий

Предусмотрена выплата купона и возможна выплата дополнительного дохода, а также для структурных облигаций, у которых выплата купона не гарантирована и выплачивается при выполнении определенного условия.

Как правило, эмитент выплачивает дивиденды в той же валюте, в которой акция торгуется на бирже, но бывают и исключения.

Чтобы получить дивиденды по акциям, нужно купить и продержать акции до даты закрытия реестра — составления списка владельцев ценной бумаги компании.

Эту дату и размер дивидендов определяет общее собрание акционеров компании эмитента ценной бумаги. Размер дивидендов не может превышать величину, рекомендованную Советом директоров эмитента ценной бумаги. Дата, на которую составляется список, не может быть назначена ранее 10 и позднее 20 дней с момента объявления решения о выплате дивидендов.

Компании не всегда выплачивают дивиденды по акциям, потому что для этого нужна чистая прибыль и положительное решение совета директоров. Иногда компания решает направить чистую прибыль на развитие бизнеса или вовсе не зарабатывает достаточно денег.

Пример:
Российская компания Х назначила дату закрытия реестра на 2 сентября 2022 года, понедельник. Дивиденды получат те акционеры, которые являлись владельцами акций на указанную дату.
Допустим, у инвестора нет этих ценных бумаг в портфеле. Торги российскими бумагами проводятся в режиме Т+1. Таким образом, расчет по сделке и учет прав по ценным бумагам произойдут на следующий рабочий день после закрытия. То есть, чтобы стать владельцем ценной бумаги компании Х к 2 сентября 2022 года, инвестору нужно купить акции этой компании не позднее 1 сентября 2022 года.

Компания 2 сентября 2022 года зафиксирует список акционеров, которые получат дивиденды. Инвестор может продать акции компании на следующий рабочий день — и при этом сохранить право на получение выплаты.

Перед совершением сделок важно учитывать возможные праздничные дни в России и иных государствах, а также следить за новостями бирж и уведомлениями брокера.