Инструменты

Понятие акции

Акция — это ценная бумага, которая дает владельцу право на получение части прибыли в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом, а также на часть имущества компании в случае ее ликвидации. Акции выпускают и хранят в бездокументарной форме. За учет ценных бумаг отвечают депозитарии и регистраторы, которые имеют специальную лицензию Банка России.

Эмитенты акции

Компании, которые выпускают акции, называются эмитентами. Это могут быть непубличные акционерные общества (АО) или публичные акционерные общества (ПАО). В первом случае ценные бумаги распределяются среди заранее определенного и ограниченного круга лиц, а во втором — практически без ограничений.

Акции публичных акционерных обществ могут пройти процедуру первичного публичного размещения — IPO (Initial Public Offering). Тогда их можно приобрести на бирже: Московской (бывшей ММВБ) или на СПБ Бирже (бывшей Санкт-Петербургской бирже). Это зависит от того, на какой бирже было произведено размещение.

После процедуры IPO биржа вносит акции компании в список ценных бумаг, допущенных к торгам. Он состоит из котировальных списков (первого и второго уровня или эшелона) и некотировальной части — третьего уровня.

В первый эшелон акций входят акции крупных компаний, которые являются наиболее ликвидными и надежными на рынке. Такие ценные бумаги носят условное название «голубые фишки». 

Виды акций, их отличия

Акции бывают двух видов: обыкновенные и привилегированные.

• Обыкновенные акции дают владельцам право не только получить часть прибыли компании в виде дивидендов, но и участвовать в управлении акционерным обществом: голосовать «за» или «против» решений повестки общего собрания акционеров. При этом одна акция соответствует одному голосу на общем собрании акционеров.
• Привилегированные акции дают владельцам преимущественное право на получение дивидендов, если компания решила их выплачивать, но при этом акционер не имеет права голоса на собрании акционеров. Обычно стоимость привилегированной акции ниже, чем обыкновенной, а дивидендная доходность — выше

Способы заработать при покупке акций

Один из наиболее распространенных способов — заработок на росте цены акции.

Другой вариант — покупка акций для получения части прибыли компании. Инвестор получает право на часть прибыли компании в виде дивидендов, но не все компании их выплачивают. Узнать, у каких компаний и на какую дату назначено закрытие реестра для получения права на дивиденды, можно на сайте раскрытия информации о компании.

Дивиденды по акциям

Компания может направлять часть чистой прибыли на выплату дивидендов своим акционерам. По обыкновенным акциям их размер и порядок выплат определяет общее собрание акционеров, а рекомендует — совет директоров компании.

Сумму, которую компания готова выплатить, распределяют между владельцами привилегированных и обыкновенных акций пропорционально: чем больше у инвестора акций компании, тем больше денег он получит.

У владельцев привилегированных акций есть преимущественное право на получение дивидендов, а их размер не зависит от решения акционеров — он прописан в уставе акционерного общества.

Чтобы получить дивиденды, необязательно долго держать акции: достаточно быть их владельцем в день закрытия реестра, то есть попасть в список акционеров. Из-за режима торгов на бирже для этого нужно купить ценные бумаги не позднее чем за один рабочий день до закрытия реестра (в случае российских акций), и не позднее чем за два дня (в случае иностранных компаний).

Понятие облигации

Облигация – это долговая ценная бумага. Через выпуск облигаций компания, государство или федеральный субъект занимают деньги у инвесторов. Эмитент заранее определяет сроки и проценты выплат, поэтому владелец ценной бумаги знает, когда и какую сумму он получит на счет.

У облигации есть три основных параметра:

1. Номинал — стоимость облигации при ее выпуске. Это сумма, которую эмитент берет в долг у инвесторов. В конце срока обращения держателю облигации выплатят номинал, это называется погашением облигации.
2. Купон — это процентная выплата эмитента за использование денег владельца облигации. Купон может быть фиксированным, тогда он измеряется в процентах от номинала, а может быть плавающим, то есть зависеть от изменяющихся параметров. Эмитент выплачивает купоны с определенной периодичностью. Например, раз в квартал, раз в полгода или раз в год.
3. Дата погашения — дата, в которую произойдет полный расчет с инвестором. Он получит номинальную стоимость облигации и последний купон.

Эмитенты облигаций

Эмитент — это тот, кто выпустил облигацию. Эмитент обязуется вернуть владельцу занятую у него сумму, а также выплачивать процент в течение определенного времени. Эмитентами облигаций могут быть органы власти, например, министерство финансов, региональное правительство или целое государство, а также компании: от крупных корпораций (например, Сбербанк, Газпром, Лукойл) до небольших предприятий.

Виды облигаций

Облигации различаются по способу выплаты дохода и по типу эмитента.

По способу выплаты дохода облигации бывают:

• процентные — эмитент выплачивает проценты по облигации в течение срока обращения облигации. Такие выплаты происходят с заранее определенной периодичностью и называются купоном. Процентных облигаций подавляющее большинство.
• дисконтные — эмитент выпускает облигации по цене ниже номинала, а погашает по номинальной стоимости. Доход инвестора складывается из разницы между ценой покупки и погашения. Эта разница называется дисконтом.

По типу эмитента:

• корпоративные облигации выпускают частные компании;
• государственные — Министерство финансов РФ (ОФЗ) и министерства финансов субъектов РФ (субфедеральные облигации);
• муниципальные — городские, местные власти.

Что такое дата погашения

Дата погашения облигации — дата, в которую эмитент обязуется возвратить инвестору номинальную стоимость облигации.

Что такое дата оферты

Дата оферты — дата, в которую инвестор и эмитент имеют право досрочно погасить облигацию по цене номинала. Если у облигации переменный купон, в дату оферты эмитент может предложить инвесторам новые условия процентных выплат. Этот день известен заранее.

Что такое доходность облигации

Доходность облигации — это величина дохода, которую получает инвестор от вложения. Доходность измеряется в процентах. Она может быть купонной, текущей и к погашению.

• Купонная доходность — процент, который инвестор получает от эмитента за использование его денег. Это похоже на начисление процентов по банковским депозитам.
• Текущая доходность — отношение суммарных выплат по купонам за год к актуальной рыночной цене облигации. Этот параметр важен для краткосрочных инвестиций.
• Доходность к погашению показывает доходность, которую получит инвестор, если будет держать облигацию до окончания срока ее действия. Она бывает простой и эффективной. Простая учитывает купонный доход, и цену приобретения и цену погашения облигации. Эффективная — показывает простую доходность с учётом реинвестирования в ту же бумагу всех выплат по купонам.

Что такое номинальная стоимость облигации

Стоимость ценной бумаги, которую установил эмитент при выпуске. По этой цене компания и будет погашать облигации, то есть вернет деньги инвестору.

Что такое НКД

НКД — накопленный купонный доход. Это часть суммы купона, которая накопилась с момента последней выплаты. Эмитент выплачивает проценты по облигациям в четко обозначенную дату и тому инвестору, который на этот момент владеет ценной бумагой. Поэтому если сделка проходит между выплатами, все взаиморасчеты по купонам происходят между продавцом и покупателем. Покупатель выплачивает продавцу накопившийся доход, а потом получает от эмитента полную сумму.

Что такое купон по облигациям

Купон — это процент от номинала облигации, который инвесторы получают от эмитента за то, что дали ему деньги в долг. Эмитент определяет размер купона и частоту выплат заранее, при выпуске облигаций.

Что такое ОФЗ

ОФЗ — облигации федерального займа. Это долговые бумаги, которые выпускает государство. Они доступны инвесторам разного уровня, включая физических лиц, и могут быть номинированы в рублях или валюте.

ОФЗ выпускает Министерство финансов России. Они считаются самыми надежными бумагами на российском фондовом рынке.

Способы заработать на покупке облигаций

Доход инвестора от облигации может складываться из двух составляющих: купоны, то есть получение выплат от эмитента, и изменение рыночной стоимости облигации.

Предположим, инвестор купил 20 облигаций с номиналом 1 000 рублей на 3 года с доходностью 6% годовых. Рыночная цена каждой бумаги — 970 рублей, всего на покупку ушло 19 400 рублей.
– В день погашения инвестор получит по 1 000 рублей за каждую облигацию, это 20 000 рублей за 20 штук. Заработок получился 600 рублей на изменении рыночной стоимости облигации.
– Кроме этого эмитент все три года платил купоны, это еще 1 200 рублей в год или 3 600 рублей за 3 года.
Общий доход от инвестиций составил 4 200 рублей.

Что такое ETF и БПИФ

ETF – Exchange Traded Fund — это фонд, зарегистрированный за рубежом и регулируемый иностранным законодательством. Управляющая компания составляет стратегию и приобретает активы в свой портфель, а потом выпускает акции — маленькие части этого портфеля. Это один из самых популярных инвестиционных инструментов среди инвесторов. Он позволяет инвестору диверсифицировать портфель при меньших вложениях.

БПИФ — это российский биржевой паевой инвестиционный фонд, оформленный по закону «Об инвестиционных фондах» №156‑ФЗ. У БПИФ похожий на ETF принцип работы, но иной правовой статус. Сегодня на российском рынке есть биржевые ПИФы от таких управляющих компаний как ААА, Т-Капитал, ВИМ Инвестиции, Первая, Альфа-Капитал и др.

Преимущества биржевых фондов перед другими инвестиционными инструментами

• Возможность инвестирования в большой перечень активов с малым капиталом.
• Инвестирование капитала в разные классы активов с минимальными издержками.
• Если ETF следует за биржевым индексом, он повторяет этот индекс по составу и динамике. Сам индекс — расчетная величина, которую нельзя купить или продать, а ETF — можно.
• Высокая ликвидность: цены по фондам на бирже пересчитываются непрерывно, как котировки акций, а не по итогам дня, как у открытых и закрытых ПИФов.

Отличия ETF и БПИФ

• БПИФ регистрируются на территории России, ETF — вне пределов России.
• Комиссии управляющей компании у БПИФ обычно выше, чем у ETF.
• ETF обычно более точно повторяют динамику биржевых индексов, чем БПИФ.
• По некоторым ETF выплачиваются дивиденды, в то время как по БПИФ дивиденды почти всегда реинвестируются внутри фонда и не выплачиваются.

Какая валюта доступна

В сервисе Газпромбанк Инвестиции можно купить и продать китайские юани (CNY).

Преимущества торговли валютой на бирже

На бирже можно купить валюту выгоднее, чем в банке.

В банках вы всегда видите два курса — курс покупки и курс продажи. Разница между ними — это доход банка.

На бирже вы покупаете и продаете по рыночной цене, то есть по самой выгодной в момент совершения сделки. Брокер выступает лишь посредником между инвестором и биржей.

Что делать с валютой на брокерском счете

Брокерский счет полезен, чтобы:

• регулярно торговать юанями, зарабатывая на росте курса;
• разово купить юани. После сделки их можно хранить на брокерском счете или вывести для собственных нужд;
• разово продать юани. Имеющиеся в банке юани можно перевести на брокерский счет и продать за рубли по выгодному курсу.

Если вы не нашли в приложении интересующую ценную бумагу, напишите в чат службы поддержки или на почту help@gazprombank.investments.

Мы проверим возможность добавления инструмента в каталог и вернемся к вам с ответом.

Диверсификация — это распределение портфеля по активам, которые не зависят от общего показателя или друг от друга, а также относятся к разным секторам экономики. Она помогает минимизировать риски, связанные с падением рыночных цен.

Варианты диверсификации:

• По видам активов. Инвестировать можно не только в акции или облигации, но и в другие инструменты — например, паи инвестиционных фондов и валюту.
• Внутри одного класса активов. Выбирать несколько акций и не инвестировать все деньги в одну, даже если вы считаете ее надежной и потенциально прибыльной.
• По секторам экономики. Выбирать активы, которые по-разному реагируют на ситуацию в экономике. Некоторые компании работают в цикличных отраслях экономики и чутко реагируют на рыночные изменения. Другие же, например занятые в потребительском секторе, считаются защитными и позволяют снизить риски просадки портфеля.
• По странам. Рынок ценных бумаг зависит от экономической конъюнктуры страны, поэтому диверсификация по странам позволяет сократить страновые риски.
• По валютам. Инвестиции в разные валюты позволяют защитить портфель от девальвации одной из валют.

Составляя портфель с учетом всех принципов диверсификации, можно снизить риски общей просадки портфеля.