Что такое ETF и БПИФ
ETF – Exchange Traded Fund — это фонд, зарегистрированный за рубежом и регулируемый иностранным законодательством. Управляющая компания составляет стратегию и приобретает активы в свой портфель, а потом выпускает акции — маленькие части этого портфеля. Это один из самых популярных инвестиционных инструментов среди инвесторов. Он позволяет инвестору диверсифицировать портфель при меньших вложениях.
БПИФ — это российский биржевой паевой инвестиционный фонд, оформленный по закону «Об инвестиционных фондах» №156‑ФЗ. У БПИФ похожий на ETF принцип работы, но иной правовой статус. Сегодня на российском рынке есть биржевые ПИФы от таких управляющих компаний как ААА, Т-Капитал, ВИМ Инвестиции, Первая, Альфа-Капитал и др.
Преимущества биржевых фондов перед другими инвестиционными инструментами
- Возможность инвестирования в большой перечень активов с малым капиталом.
- Инвестирование капитала в разные классы активов с минимальными издержками.
- Если ETF следует за биржевым индексом, он повторяет этот индекс по составу и динамике. Сам индекс — расчетная величина, которую нельзя купить или продать, а ETF — можно.
- Высокая ликвидность: цены по фондам на бирже пересчитываются непрерывно, как котировки акций, а не по итогам дня, как у открытых и закрытых ПИФов.
Отличия ETF и БПИФ
- БПИФ регистрируются на территории России, ETF — вне пределов России.
- Комиссии управляющей компании у БПИФ обычно выше, чем у ETF.
- ETF обычно более точно повторяют динамику биржевых индексов, чем БПИФ.
- По некоторым ETF выплачиваются дивиденды, в то время как по БПИФ дивиденды почти всегда реинвестируются внутри фонда и не выплачиваются.