НЛМК: инвестидея в шорт
НЛМК — единственная крупная сталелитейная компания, которая пока поставляет продукцию в Европу, однако она может потерять рынок из-за геополитического напряжения между регионами. Подробнее — в инвестидее.
Содержание
О компании
Группа НЛМК — это вертикально интегрированный бизнес, контролирующий все производственные циклы: от разработки и добычи сырья до дальнейшей переработки и выпуска готовой продукции с высокой добавленной стоимостью. Главный актив группы — Новолипецкий металлургический комбинат, крупнейший в России. НЛМК занимает лидирующее положение по производству стали в России с долей более 23%.
Инвестиционная идея
НЛМК продолжает продавать слябы и другую продукцию на свои заводы в Европе. Однако данные Росстата по цене на стальной прокат говорят о более высоких ценах на сталь, чем на прочих рынках.
Противостояние между Россией и недружественными ей странами продолжается, а значит, в новом раунде ограничений могут быть введены ограничения против НЛМК, которая также может потерять европейские активы.
На наш взгляд, акции НЛМК на данный момент оценены дороже других публичных металлургов и могут перейти к снижению после публикаций отчетов либо новых потенциальных внешнеторговых ограничений со стороны недружественных стран.
Потенциальная доходность не учитывает стоимость маржинальной торговли.
ПАО «НЛМК», ISIN — RU0009046452, сайт: https://nlmk.com/ru/, раскрытие информации: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=2509 Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «Ньютон Инвестиции» исключительно в информационных целях. Оценки, прогнозы в отношении финансовых инструментов, изменении их стоимости являются выражением мнения, сформированного в результате аналитических исследований сотрудников ООО «Ньютон Инвестиции», не являются и не могут толковаться в качестве гарантий или обещаний получения дохода от инвестирования в упомянутые финансовые инструменты. Не является рекламой ценных бумаг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность. С декларацией о рисках, связанных с совершением маржинальных сделок и сделок с неполным покрытием, а также об иных рисках можно ознакомиться в регламенте брокерского обслуживания клиентов ООО «Ньютон Инвестиции». Услуги по брокерскому и депозитарному обслуживанию оказываются компанией ООО «Ньютон Инвестиции» (Лицензия на осуществление брокерской деятельности №045-14007-100000; лицензия на осуществление депозитарной деятельности №045-14086-000100).
