Транснефть (прив.): рост на ожиданиях дивидендной выплаты
Какую динамику ожидают аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции от акций Транснефти — в новой инвестидее.
О компании
ПАО «Транснефть» — российская нефтепроводная компания. Обеспечивает транспортировку 83% всей добываемой в России нефти и около 30% производимых нефтепродуктов.
Причины потенциального роста акций
Выплата рекордных дивидендов
Совет директоров объявил дивиденды за 2024 год в размере 198,25 руб. на акцию. Отсечка по дивидендам ожидается 19 июля 2025 года.
Дешевая оценка стабильного бизнеса
Транснефть имеет монопольное положение на рынке транспортировки нефти. Тарифы на прокачку индексируются ежегодно на ставку инфляции.
По прогнозам аналитиков сервиса Газпромбанк Инвестиции, в 2025 году компания заработает около 330 млрд руб. прибыли, а будущий дивиденд за 2025 год может составить более 190 руб. на акцию. Транснефть оценена по форвардному мультипликатору Р/Е ~3х, что дешевле многих компаний на российском рынке.
Инвестиционная идея
Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции ожидают позитивную динамику привилегированных акций Транснефти перед выплатой дивидендов. По их оценкам, стоимость акции может составить 1450 руб., то есть потенциальная доходность может быть на уровне 5,8% на горизонте месяца.
Риски
Основные риски — внеплановое снижение объема добычи нефти в России.
Информация о ценной бумаге: ПАО «Транснефть», https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=636 Предоставленные материалы и указанная в них информация не являются Предоставленные материалы и указанная в них информация не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в них, могут не подходить вам, не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Ньютон Инвестиции» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения упомянутых операций либо инвестирования в упомянутые финансовые инструменты. Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, иных расходов, подлежащих оплате клиентом, в соответствии с выбранным тарифом. Полный список тарифов приведен в приложении №5 к Регламенту https://newton.investments/broker/disclosure/. Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг. Необходимо отметить, что любой доход, полученный от инвестиций в финансовые инструменты, может изменяться, и что цена или стоимость ценных бумаг и инвестиций может как расти, так и падать. Инвесторы могут потерять свои инвестиции частично или полностью. Информация и мнения были получены из открытых источников, которые считаются надежными, но ООО «Ньютон Инвестиции» не дает никаких заверений или гарантий относительно точности данной информации. Мнения, содержащиеся в настоящем отчете, отражают текущие суждения аналитиков и могут быть изменены без предварительного уведомления. Настоящий материал не должен рассматриваться как единственный источник информации. ООО «Ньютон Инвестиции» не несет никакой ответственности за любой прямой или косвенный ущерб, вытекающий из или каким-либо образом связанный с использованием информации, содержащейся в настоящем материале, а также за ее достоверность.
