VK: восстановление после переезда
Почему аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции видят потенциал для роста котировок — в новой инвестидее.
О компании
МКПАО «ВК» — российская медиа ИТ-компания, развивающая такие социальные сети, как ВКонтакте, Одноклассники, а также Дзен и сервис электронной почты.
Причины потенциального роста акций
Давящий фактор ушел
Ранее зарегистрированная зарубежом, VK несколько недель назад полностью переехала в Россию. В сентябре — октябре акции начали падать с 800 до текущих 600 рублей как раз на ожиданиях переезда. Многие инвесторы видели риски в излишнем предложении после перерегистрации со стороны инвесторов, которые покупали акции на внешнем контуре. Это давило на цену акций, а сейчас этот фактор ушел.
Выручка компании продолжает активно расти
Выручка VK за девять месяцев 2023 года увеличилась на 37% по сравнению с девятью месяцами 2022 года, до 90,3 млрд рублей. Основным источником роста стала выручка от онлайн-рекламы, которая увеличилась на 47% год к году, до 55,4 млрд рублей. Доходы от онлайн-рекламы среднего и малого бизнеса выросли на 46%, также наблюдается восстановление сегмента крупных рекламодателей.
Двузначный рост выручки после продажи игрового подразделения говорит об устойчивом спросе на сервисы и услуги компании, а также о развитии новых проектов. Оба фактора должны поддержать котировки акций VK.
Инвестиционная идея
Мы ожидаем позитивную динамику акций в ближайшие три месяца на фоне окончания перерегистрации и роста финансовых показателей.
В позитивном сценарии потенциальная цена на акции, по нашим оценкам, может составить 670 рублей, вернувшись к своим значениям, которые были ранее летом. Потенциальная доходность в таком случае может составить 10% на горизонте до трех месяцев.
К рискам инвестидеи можно отнести отсутствия спроса на акции ВК, отсутствие полного раскрытия отчетности в будущем, а также внешние непредвиденные факторы.
МКПАО «ВК», https://vk.company/ru/investors, https://e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38965&attempt=1 Предоставленные материалы и указанная в них информация не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в них, могут не подходить вам, не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. ООО «Ньютон Инвестиции» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения упомянутых операций, либо инвестирования в упомянутые финансовые инструменты. Не является публичной офертой или рекламой ценных бумаг. Указанная доходность является потенциальной и не должна рассматриваться как гарантия доходности. Перед принятием инвестиционного решения инвестору необходимо самостоятельно оценить риски и перспективы компании. Информация и мнения были получены из открытых источников, которые считаются надежными, но ООО «Ньютон Инвестиции» не дает никаких заверений или гарантий относительно точности данной информации. Мнения, содержащиеся в настоящем материале, отражают текущие суждения аналитиков и могут быть изменены без предварительного уведомления. Настоящий материал не должен рассматриваться как единственный источник информации. ООО «Ньютон Инвестиции» не несет никакой ответственности за любой прямой или косвенный ущерб, вытекающий из или каким-либо образом связанный с использованием информации, содержащейся в настоящем материале, а также за ее достоверность. Необходимо отметить, что любой доход, полученный от инвестиций в финансовые инструменты, может изменяться, и что цена или стоимость ценных бумаг и инвестиций может как расти, так и падать. Инвесторы могут потерять свои инвестиции частично или полностью.
