Депозит или облигации: куда вложить деньги

Зачем открывать вклад в банке

Отсутствие волатильности. Тело, или общая сумма вклада, не меняется в течение всего срока размещения. Если вы решите закрыть вклад досрочно, то всегда получите сумму как минимум не меньше той, которую положили на депозит.

Средства на вкладе застрахованы государством. В случае дефолта банка или другой критической ситуации вы можете быть уверены, что получите средства в размере до 1,4 млн рублей.

Налог только при превышении лимита. Сумма дохода от депозита, которая облагается налогом, рассчитывается по формуле: 1 000 000 рублей × максимальное значение ключевой ставки за год.

Зачем покупать облигации

Разнообразие и диверсификация. На рынке обращаются сотни выпусков облигаций разных типов от различных эмитентов. Инвестор может выбрать облигации с фиксированным или с плавающим купоном, а также выпуски эмитентов с более низким кредитным рейтингом, но более высокой доходностью.

Облигации позволяют создать портфель с широкой диверсификацией, который будет включать бумаги различных типов. Номинальная стоимость большинства облигаций составляет 1000 рублей — даже при относительно скромных размерах портфеля можно достичь широкой диверсификации.

Гибкость. На облигации каждый день начисляется накопленный купонный доход (НКД) — определенная часть купона облигации, которая автоматически включается в сумму покупки или продажи бумаги на бирже. В случае необходимости инвестор может продать бумаги до окончания купонного периода и получить доход за те дни, в течение которых облигации находились в его собственности.

Облигации обеспечивают регулярный денежный поток, который можно реинвестировать в наиболее актуальные в текущих условиях инструменты или просто использовать как дополнительный доход.

Инвестирование с помощью ИИС. Если инвестор будет совершать операции с индивидуального инвестиционного счета (ИИС), он избавляется от необходимости платить налог с купонного дохода, а также получает право на дополнительный налоговый вычет.

Потенциально более высокая доходность. Исторически облигации являются более доходным инструментом, чем депозиты. Эмитенты облигаций привлекают инвесторов доходностью, которая превышает ключевую ставку Банка России. При этом инвестор может взять дополнительный кредитный и процентный риск, но купить облигации с заметно более высокой доходностью.

Средняя процентная ставка по банковским вкладам по состоянию на ноябрь 2024 года составила 20,905%. При этом облигации с плавающей ставкой с кредитным рейтингом AAA предлагают ставку купона от +1% к ключевой ставке. Например, из числа надежных флоатеров, допустимых для неквалифицированных инвесторов, можно выделить:

Вклад или облигации: что выбрать

Депозит остается наиболее простым и безопасным инструментом инвестирования. Облигации предлагают как больше возможностей, так и потенциально более высокую доходность и уровень рисков. Но чтобы эффективно инвестировать в облигации, нужно самостоятельно понимать, как устроен этот инструмент, или обратиться за поддержкой специалиста.