Какие активы можно купить на ИИС
04 февраля 2022 10 минут

Какие активы можно купить на ИИС

На ИИС можно купить практически все активы, которые торгуются на российских фондовых рынках. О возможностях тех или иных инструментов, а также ограничениях — в статье.

Какие активы можно купить на ИИС

Индивидуальный инвестиционный счет, или ИИС, — это вид брокерского счета, который дает владельцу возможность получить налоговый вычет. Инвестор может приобретать активы, которые торгуются только на российских биржах — ПАО «Московская биржа» и ПАО «СПБ Биржа».

ИИC и его особенности

Инвесторы часто выбирают ИИС для получения налоговых льгот. Налоговый вычет типа А предполагает возврат 13% от суммы, внесенной на счет, но не более 52 000 рублей за год. Чтобы получить максимальный вычет, нужно платить НДФЛ и внести на счет не менее 400 000 рублей. Налоговый вычет типа Б освобождает от НДФЛ доходы на ИИС, но не распространяется на дивиденды. Пополнять ИИС можно только рублями на сумму до одного миллиона ежегодно. Подробнее об ограничениях и отличиях ИИС от обычного брокерского счета — в статье «ИИС vs брокерский счет: в чем разница».

Облигации на ИИС: консервативная стратегия

Облигации — это долговые ценные бумаги. Покупая облигации, инвестор дает деньги в долг эмитенту, а тот выплачивает проценты за пользование деньгами — купоны. Различают облигации федерального займа, муниципальные, коммерческие долговые бумаги и евробонды.

Облигации федерального займа (ОФЗ) выпускает государство. Они считаются самыми надежными, потому что гарантом выступает Министерство финансов. Как правило, среди всех долговых бумаг у них самая низкая ставка по купону. Например, сейчас Минфин размещает выпуск облигации № 53008RMFS (ISIN SU53008RMFS7) с доходностью 9,96% годовых.

Найти облигации федерального займа для покупки на ИИС можно в приложении сервиса Газпромбанк Инвестиции, настроив фильтр по типу бумаги в каталоге. Источник данных: аналитический отдел ООО «Ньютон Инвестиции»
Найти облигации федерального займа для покупки на ИИС можно в приложении сервиса Газпромбанк Инвестиции, настроив фильтр по типу бумаги в каталоге. Источник данных: аналитический отдел ООО «Ньютон Инвестиции»

Единственный вид ценных бумаг, которые нельзя покупать на ИИС, — ОФЗ-н. Это так называемые народные облигации, которые выпускает Министерство финансов РФ путем прямой подписки через банки-агенты. Они считаются надежным инструментом с купоном выше, чем ставка по депозиту. Тем не менее их нельзя купить на ИИС, поскольку они не обращаются напрямую на бирже.

Муниципальные облигации выпускают городские и региональные власти. Например, Москва, Самара, Нижегородская область и т. д. У каждого региона — свой кредитный рейтинг, и он ниже, чем рейтинг России. Его можно посмотреть на сайте рейтингового агентства «РА Эксперт». Гарантия возврата капитала и выплаты купонов обеспечивается муниципалитетами — то есть, регионами, выпустившими долговые бумаги. Как правило, ставка по купону у таких бумаг выше, поскольку и риск немного больше.

Найти муниципальные или региональные облигации для покупки на ИИС можно в приложении сервиса Газпромбанк Инвестиции, настроив фильтр по типу бумаги в каталоге. Источник данных: аналитический отдел ООО «Ньютон Инвестиции»
Найти муниципальные или региональные облигации для покупки на ИИС можно в приложении сервиса Газпромбанк Инвестиции, настроив фильтр по типу бумаги в каталоге. Источник данных: аналитический отдел ООО «Ньютон Инвестиции»

Корпоративные облигации — считаются более рисковыми, потому что их надежность обеспечивает компания-эмитент. Проверить, насколько надежна компания и сможет ли она вернуть свой займ, можно, изучив ее финансовую отчетность, а также обратившись к кредитным рейтингам. Так, «Эксперт РА» присвоило второй по надежности рейтинг облигациям ГПБ (АО) БО-17 — ruAA+. Это значит, что риск невозврата обязательств эмитентом ничтожен.

Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выпускают подборки облигаций, различающихся по уровню риска. Найти их можно на главной странице в веб-версии сервиса или в разделе «Каталог» мобильной версии. Источник: приложение Газпромбанк Инвестиции
Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выпускают подборки облигаций, различающихся по уровню риска. Найти их можно на главной странице в веб-версии сервиса или в разделе «Каталог» мобильной версии. Источник: приложение Газпромбанк Инвестиции

Евробонды, или еврооблигации, — еще один инструмент, который можно приобретать на ИИС. По сути, это долговые ценные бумаги, которые выпускаются компаниями-эмитентами не в национальной, а в иностранной валюте. Их могут выпускать как государства, так и коммерческие компании. Для того чтобы инвестировать в такие активы на ИИС, нужно сначала пополнить счет рублями, затем купить валюту, а только потом — евробонды.

Найти еврооблигации для покупки на ИИС можно в приложении сервиса Газпромбанк Инвестиции, настроив фильтр по типу бумаги в каталоге. Источник данных: аналитический отдел ООО «Ньютон Инвестиции»
Найти еврооблигации для покупки на ИИС можно в приложении сервиса Газпромбанк Инвестиции, настроив фильтр по типу бумаги в каталоге. Источник данных: аналитический отдел ООО «Ньютон Инвестиции»

Акции на ИИС: инвестиции в бизнес

Если бизнес активно развивается, увеличивает свою прибыль и улучшает финансовые показатели — стоимость акций может вырасти в несколько раз за год. В дополнение к этому инвестор может получить дивиденды.

Так, за 2021 год акции Газпрома выросли с 210 до 340 рублей, или на 61%. Ожидаемая дивидендная доходность по итогам 2021 года составит порядка 13–15%. Акции МТС за тот же период упали с 330 до 300 рублей, или на 9,7%, но ожидаемые дивиденды в размере 10–12% должны покрыть падение.

Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выпускают инвестиционные идеи по акциям ряда эмитентов, а также подборки акций. Найти их можно на главной странице в веб-версии сервиса или в разделе «Каталог» мобильной версии. Источник: приложение Газпромбанк Инвестиции
Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выпускают инвестиционные идеи по акциям ряда эмитентов, а также подборки акций. Найти их можно на главной странице в веб-версии сервиса или в разделе «Каталог» мобильной версии. Источник: приложение Газпромбанк Инвестиции

Преимущество инвестиций в акции — неограниченная доходность, которая зависит от развития компании и ее финансовых результатов. Но, с другой стороны, эта доходность не гарантирована — цена акций может упасть, а компания решит не выплачивать дивиденды.

БПИФ на ИИС: готовая диверсификация

Биржевой паевый инвестиционный фонд (БПИФ, ETF) — это готовый портфель ценных бумаг, которым руководит профессиональная управляющая компания. Она решает, какие бумаги включить в портфель, когда его ребалансировать и как повысить доходность. За управление фондом компания берет комиссию. Например, комиссии FinEx меняются от 0,2 до 1,39% в год. Доходность инвестора уменьшается на эту величину.

Часто в состав фонда входят по 20–30 инструментов. Он может повторять структуру индекса, который позволяет следовать за динамикой всего рынка или включать определенные инструменты. Например, фонд FXIM от FinEx состоит из акций ИТ-сектора США. Покупая один пай или акцию такого фонда, можно инвестировать сразу в целый сектор.

В приложении Газпромбанк Инвестиции можно выбрать более чем из 70 различных биржевых фондов. Источник: приложение Газпромбанк Инвестиции
В приложении Газпромбанк Инвестиции можно выбрать более чем из 70 различных биржевых фондов. Источник: приложение Газпромбанк Инвестиции

Валюта на ИИС: хранить деньги в долларах или евро

На бирже можно купить валюту, например доллары и евро, и хранить ее на ИИС даже без покупки каких-либо инструментов фондового рынка.

В приложении Газпромбанк Инвестиции можно купить только две валюты — доллары и евро. Этого хватит для торговли большинством ценных бумаг на бирже. Источник: приложение Газпромбанк Инвестиции
В приложении Газпромбанк Инвестиции можно купить только две валюты — доллары и евро. Этого хватит для торговли большинством ценных бумаг на бирже. Источник: приложение Газпромбанк Инвестиции

Налоговый вычет: общий знаменатель

Преимущество индивидуального инвестиционного счета — налоговый вычет. Какой бы актив или их сочетание ни выбрал инвестор, при определенных условиях он может претендовать на получение налогового вычета. Это позволит увеличить общую доходность счета.

Эти деньги можно реинвестировать и вложить в какой-либо из активов. Тогда на инвестора начнет работать сложный процент — начисленные проценты начинают работать на общую сумму инвестиций. О том, как использовать его в долгосрочной стратегии, — в статье «Как накопить на пенсию на фондовом рынке».

Кратко

  • На ИИС можно покупать любые активы, которые торгуются на российских биржах. Исключение составляют ОФЗ-н, которые распространяются путем прямой подписки.
  • Выбирать актив стоит в зависимости от своей стратегии и собственной чувствительности к риску.
  • Реинвестирование налоговых вычетов позволяет повысить доходность портфеля, а также заставляет работать сложный процент — реинвестированная сумма сегодня может дать большую доходность завтра.

Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «Ньютон Инвестиции» исключительно в информационных целях. Оценки, прогнозы в отношении финансовых инструментов, изменении их стоимости являются выражением мнения, сформированного в результате аналитических исследований сотрудников ООО «Ньютон Инвестиции», не являются и не могут толковаться в качестве гарантий или обещаний получения дохода от инвестирования в упомянутые финансовые инструменты. Не является рекламой ценных бумаг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность.

Юлия Полеева
Юлия Полеева
Автор