Бумеры, иксеры, миллениалы и зумеры: как инвестируют поколения

Американские исследователи Уильям Штраус и Нил Хау в 90-х годах XX века разработали так называемую теорию поколений. Согласно ей, каждые 20–25 лет рождается поколение людей с новыми ценностями и моделями поведения в зависимости от текущего экономического цикла. Они по-разному относятся к работе, а также к инвестициям и деньгам.

Как инвестируют бумеры

К бумерам относят людей, рожденных в период демографического взрыва — беби-бума — с 1946 по 1964 год. Они родились и выросли в послевоенный период, когда страна восстанавливалась и в дефиците нередко были даже продукты питания.

Среди других особенностей поколения:

• подозрительность;
• скептицизм;
• консервативные настроения;
• недоверие к интернету;
• авторитет телевидения, газет и радио.

Из-за бережливого отношения к деньгам беби-бумеры очень требовательны к товарам и несколько раз подумают перед покупкой. При этом их выбор чаще основан на мнениях и советах знакомых.

Поколение бумеров чаще пользуется услугами финансовых консультантов. Так, Ситибанк проанализировал, что клиенты старше 65 лет охотнее заключают договоры на инвестиционное консультирование. Согласно исследованию, их число достигает 26%. В то же время доля поколения помладше — иксеров или поколения Х — составляет 15%.

На фондовом рынке поколение бумеров чаще выбирает более консервативные инструменты: золото и государственные облигации.

Доля тех, у кого в портфеле есть облигационные стратегии, составляет примерно 70%. При этом в России поколение бумеров в меньшей мере инвестирует на фондовом рынке. Для таких людей лучшая инвестиция — это недвижимость. Подробнее о том, что выгоднее в 2023 году — инвестиции в недвижимость или облигации, — в статье.

Как инвестируют иксеры

Поколение Х — это люди, которые родились в период с 1965 по 1980 год, то есть им сейчас 43–58 лет. Представители поколения X родились еще во времена СССР, но уже в осознанном возрасте пережили распад страны. Жизнь во времена множества экономических кризисов и различных потрясений сделала представителей поколения X более предусмотрительными и опасливыми.

К особенностям поколения относят:

• независимость и самодостаточность;
• более активное пользование новыми технологиями, в отличие от бумеров;
• доверие сарафанному радио и информации в соцсетях;
• готовность к трудным временам.

Поскольку представители поколения X вынуждены заботиться о своих пожилых родителях и еще не совсем финансово независимых детях, у них самые высокие материальные запросы. По данным Aquarelle Research, для нормальной жизни им нужно 89 тысяч рублей, а на покрытие всех потребностей — 121 тысяча рублей. Среди самых затратных статей расходов: товары для дома, еда, транспорт и страховка.

При этом более 70% представителей не инвестируют в ценные бумаги, а предпочитают недвижимость и вклады.

Из тех, кто все же инвестирует на фондовом рынке, консервативных инвесторов гораздо меньше, чем у поколения бумеров. Более 64,5% держат в своих портфелях стратегии акций и фонды, и меньше половины — 48,7% — вкладывают в облигационные активы.

Как инвестируют миллениалы

Миллениалы — это люди, которые родились в период с 1981 по 1998 год. Миллениалы выросли в период цифровой революции, поэтому интернет и гаджеты являются неотъемлемой частью их жизни.

Они быстрее адаптируются к изменяющимся условиям, больше уделяют времени собственному комфорту и непрерывно учатся.

Среди основных особенностей поколения:

• большие амбиции;
• фокус на карьере;
• затянувшаяся инфантильность;
• индивидуализм;
• клиповое мышление и потребление большого количества информации в соцсетях;
• активное использование новых технологий.

В целом миллениалы тратят деньги на те же группы товаров, что и поколение X. При этом, помимо рутинных трат на бытовые нужды, многие тратят деньги на питание вне дома и развлечения.

Согласно опросу компании Aquarelle Research, 24% опрошенных миллениалов согласны с утверждением, что им проще взять кредит на крупную покупку, чем копить и откладывать. 30% отчасти согласны с этим и не исключают возможности обращения в банк, а вот 45,7% против кредитов.

Несмотря на схожий с поколением X уровень доходов, миллениалы в меньшей степени стремятся откладывать. Лишь 44,8% имеют денежные накопления в виде вкладов, депозитов и прочих сбережений. На фондовой бирже миллениалы — самые агрессивные инвесторы.

Более 70% предпочитают инвестировать в акции, нежели в долговые инструменты. При этом поколение Y также часто инвестирует в ETF-фонды.

Как инвестируют зумеры

Пока исследователи не пришли к единому выводу, каких людей считать зумерами. По одной из теорий представители поколения Z родились в период с 1999 по 2012 год. Это самое молодое поколение из рассматриваемых, и многим зумерам еще не исполнилось 18 лет.

Несмотря на это, более старшие представители поколения уже являются полноправными участниками рынка. Подавляющую часть своего свободного времени тратят в интернете: общаются, учатся, делают покупки и зарабатывают деньги.

Отличительные черты:

• свободное пользование новыми технологиями;
• высокие амбиции;
• финансовая зависимость от родителей;
• внимание к трендам;
• быстрое переключение внимания.

Зумеры по большей части еще не имеют своего дохода, а те, кто уже зарабатывает, имеют самый низкий доход среди остальных поколений.

На рутинные покупки — продукты, ЖКХ, медицину, товары для дома — зумеры пока еще тратят намного меньше других поколений. Почти половина представителей тратит деньги на развлечения. Так же, как и миллениалы, они часто питаются вне дома. Кроме этого, в топ категорий расходов входят одежда и обувь.

При этом поколение проявляет интерес к финансовым рынкам и готово рисковать: 17% опрошенных зумеров считают, что они «часто принимают рискованные решения», такого же мнения о себе только 10% миллениалов и 7% бумеров.

На данный момент в России доля инвесторов моложе 20 лет на фондовом рынке составляет менее 5%, при этом на них приходится всего 0,1% совокупных активов. Несмотря на это, среди тех, кто инвестирует, 48% выбирают стратегию активного инвестирования и постоянную покупку-продажу инструментов.

72% инвестирующих зумеров во время кризиса, связанного с коронавирусом, покупали акции во время их снижения в марте, и всего лишь 35% не принимали никаких активных действий. Среди популярных активов у зумеров преобладают акции и индексные фонды. В силу небольшого капитала или недоверия к рынку поколение Z меньше других вкладывает в недвижимость.