Стабильный доход на ИИС: простые стратегии для начинающих

Стратегия нужна в любых случаях — при торговле на брокерском счету, ИИС, покупки недвижимости или вкладе в банке. Она помогает совершать сделки рационально и не поддаваться эмоциям.

Зачем нужна инвестиционная стратегия на ИИС

Поскольку ИИС предполагает долгосрочное инвестирование, важно, чтобы и стратегия была рассчитана на долгий срок. Это поможет управлять портфелем на протяжении всех трех лет, а также заранее просчитать прогнозируемую доходность.

Подробно о том как открыть ИИС и что нужно о нем знать, в статьях блога Газпромбанк Инвестиции:

• Как открыть индивидуальный инвестиционный счет: пошаговая инструкция. Весь процесс открытия ИИС шаг за шагом в приложении Газпромбанк Инвестиции.
• ИИС vs брокерский счет: в чем разница. В статье описаны преимущества и недостатки каждого счета, а также даны рекомендации, какой тип подойдет для разных инвесторов.
• Типы налоговых вычетов по ИИС. Условия применения налоговых вычетов, их отличия и расчет доходности.
• Как получить налоговый вычет по ИИС на сайте ФНС. Подробная инструкция о том, как подать заявление на вычет без визита в налоговую.

Стратегии могут быть разными — инвестор может активно торговать различными бумагами, может собрать портфель облигаций и держать их до погашения или же вовсе не покупать никаких активов. Разбираем четыре самые популярные стратегии и их историческую среднюю доходность.

Стратегия 1: доход от налоговых вычетов на ИИС без покупки ценных бумаг

Закон не обязывает инвесторов покупать ценные бумаги на ИИС, а доход можно получить с налогового вычета за пополнение счета — до 52 000 рублей при пополнении на 400 000 рублей в год при наличии официального дохода при выборе вычета типа А. Такая стратегия может ежегодно приносить около 8%.

Плюс: доходность может быть выше ставки по депозитам.

Минус: ИИС нельзя закрывать в течение трех лет, иначе инвестор потеряет право на налоговый вычет, а уже полученные придется вернуть и заплатить пени за пользование деньгами.

Стратегия 2: регулярный доход от ОФЗ

Стратегия предполагает инвестирование в облигации федерального займа (ОФЗ). Их выпускает государство и предлагает доходность, которая практически равна ключевой ставке ЦБ и инфляции. При этом риски минимальны — шанс, что государство не выплатит кредит, почти нулевой.

По данным Московской биржи, историческая доходность индекса ОФЗ составляет 8,4%. Вместе с вычетом типа А на ИИС такая доходность может принести около 16% годовых без учета налогов и комиссии брокера.

Плюсы: ценные бумаги, выпущенные государством, считаются на рынке самыми надежными.

Минусы:

• Ключевая ставка может упасть, и Минфин уменьшит размер купона у новых облигаций. Доходность портфеля упадет.
• С доходностью, сопоставимой с инфляцией, получится сохранить капитал, но не увеличить его.
• Если инвестор собирается закрыть ИИС через три года, то должен будет продать некоторые ОФЗ по рыночной цене, потому что их срок погашения к тому времени не наступит.

Стратегия 3: регулярный доход от облигаций «голубых фишек»

Вместо ОФЗ с низкой доходностью относительно инфляции можно купить корпоративные облигации компаний первого эшелона — «голубых фишек». Их облигации самые надежные и ликвидные на рынке после ОФЗ. Например, это бумаги Газпрома, Сбербанка, Роснефти.

По информации Московской биржи, средняя историческая доходность индекса корпоративных облигаций составляет 9,4%. Если каждый год пополнять ИИС на 400 000 рублей и покупать только облигации «голубых фишек», то доходность составит 7,94% от вычета + 9,4% от облигаций, то есть 17,34% годовых без учета налогов и комиссии брокера.

Плюсы:

• «Голубые фишки» почти так же надежны, как и государственные бумаги. Шансы, что Газпром станет банкротом за 3–5 лет обращения облигации близятся к нулю.
• Можно диверсифицировать портфель и выбирать облигации с доходностью выше индекса.

Минусы: доходность не сильно выше ОФЗ.

Стратегия 4: дивиденды и ставка на рост акций «голубых фишек»

Стратегия предусматривает ежегодную покупку акций «голубых фишек». Акции — это инструмент с высоким риском. Никто не может гарантировать, что их стоимость на рынке будет расти. Но исторически бизнес развивается, а значит, котировки растут.

Тем не менее акции «голубых фишек» менее волатильны, а многие крупные компании выплачивают дивиденды. Исторически акции таких компаний растут по 10–12%.

Средний показатель доходности портфеля за три года: 7,94% от вычета + 10–12% от роста акций и дивидендов = 17,94–19,94% годовых без учета налогов и комиссии брокера.

Плюсы:

• Доходность часто выше инфляции, стратегия может увеличить капитал.
• Можно получать дивиденды.

Минусы:

• Высокие риски — если в среднем рынок растет, это не гарантирует рост акций в портфеле. Инвестор, в портфеле которого одни акции, может наблюдать снижение цены и на 40%. Часто это психологически некомфортно.
• Компания может не выплатить дивиденды, если не получила прибыль или решила направить ее на развитие бизнеса.
• Может случиться финансовый кризис, и тогда облигации сохранят свою доходность, а акции покажут минус. В результате инвестор потеряет часть капитала.

Стратегия 5: покупка разных активов для управления риском

Оптимальный портфель состоит из разных типов ценных бумаг, разных отраслей экономики и стран, а также из разных эмитентов в рамках одной отрасли. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции предлагают три стратегии диверсификации с разным уровнем риска:

• Низкий риск — 10% акций, 70% облигаций, 20% золота и валюты.
• Умеренный риск — 30% акций, 50% облигаций, 20% золота и валюты.
• Высокий риск — 60% акций, 30% облигаций, 10% золота и валюты.

В диверсифицированных портфелях каждому классу активов отводится определенная роль: например, акции — это инструмент заработка и увеличения стоимости портфеля на растущем рынке, облигации и золото выполняют роль защитных инструментов, а иностранная валюта защищает от рисков, связанных с рублем.

По истечении трех лет с момента открытия ИИС, инвестор получает возможность закрыть счет с сохранением всех налоговых вычетов, вывести деньги и ценные бумаги. Как это сделать — читайте в статье Как закрыть ИИС и сохранить право на налоговый вычет.