Инвестиции в золото: как можно вложить средства в драгоценный металл
Инвестиции в золото являются одним из способов диверсификации портфеля, потому что драгоценный металл играет роль защитного актива. Какие варианты инвестиций в золото существуют и в чем их особенности — в статье.
Содержание
Золотые слитки
Инвестор приобретает золото в форме реального физического актива. Конкретных требований к хранению золотых слитков не существуют. Их можно хранить в специальной банковской ячейке — за нее необходимо будет заплатить — или в подходящем месте дома.
Приобрести слиток золота можно в банке, который может продавать слитки в соответствии с лицензией Банка России. Слитки золота бывают разного веса, минимум 1 грамм. На каждом слитке должна быть следующая информация: индивидуальный номер (шифр), указание металла и его пробы, массы слитка и товарный знак изготовителя. Также при покупке слитка инвестор должен получить сертификат. Он понадобится, чтобы продать драгоценный металл.
Плюсы
- Физический актив, который инвестор может хранить в любом месте на свое усмотрение. Поэтому такой вариант подойдет самым консервативным инвесторам, которые не доверяют банковским или другим хранилищам или просто не хотят ими пользоваться.
- С 1 марта 2022 года физические лица освобождаются от уплаты НДС в размере 20%.
Если инвестор продал слиток по более высокой цене, чем покупал, с разницы он должен самостоятельно заплатить налог на доход (НДФЛ). Для этого доход необходимо самостоятельно задекларировать. Исключение — если инвестор владел слитком более трех лет. Обычно инвестиции в золото рассматриваются в качестве долгосрочных вложений, поэтому уплаты НДФЛ удается избежать.
Минусы
- Износ. Перед тем как купить слиток, банк обязательно проводит экспертизу качества. Если на слитке обнаружатся даже незначительные дефекты, например царапины, его стоимость может упасть на 10–20%.
- Комиссия. Она выражается в большом спреде или разнице между ценой купли и продажи. В банках цена продажи золота может превышать цену его покупки на 5–10%
Золотые инвестиционные монеты
Еще один вариант покупки золота в форме физического актива. Золотые инвестиционные монеты можно приобрести в коммерческих банках. Их покупка не облагается НДС.
В отличие от золотых слитков инвестиционные монеты часто обладают коллекционной стоимостью. Чем меньше тираж монеты и больше масса драгоценного металла, тем дороже стоит монета. Поэтому стоимость некоторых монет может расти быстрее в сравнении со стоимостью золотых слитков.
Плюсы
- Не облагается НДС.
- Имеет коллекционную ценность, за счет чего стоимость некоторых тиражей золотых монет может расти быстрее стоимости золотых слитков.
Минусы
- Любые дефекты снижают стоимость монеты, поэтому их необходимо хранить в безопасных местах, например в банковской ячейке.
- Потенциально большая разница между стоимостью покупки и продажи, которая помешает выгодно продать инвестиционные монеты.
Обезличенный металлический счет (ОМС)
Это банковский счет, который позволяет инвесторам вкладывать средства в драгоценные металлы. Деньги на ОМС учитываются в граммах золота по актуальному курсу. Когда инвестор вкладывает средства на ОМС, он приобретает виртуальное количество металла, эквивалентное количеству средств на счете.
При необходимости инвестор может конвертировать вложенные средства в реальные золотые слитки. Но котировки на золото, которые банки устанавливают для ОМС, могут отличаться от котировок на бирже.
Плюсы
- Средства обеспечены надежным активом в виде золота.
- Отсутствует необходимость арендовать ячейку в банке
Минусы
- Цены на золото отличаются от биржевых.
- В отличие от стандартных банковских счетов ОМС не застрахован.
Драгоценные металлы на бирже
Инвестор может купить золото и другие металлы прямо на свой брокерский счет или ИИС. На Мосбирже торги драгметаллами открываются в 07:00 и заканчиваются в 23:50 по московскому времени.
Плюсы
- Биржевой курс на золото формируется на основании заявок от продавцов и покупателей. Поэтому купить и продать золото можно с минимальным спредом.
- Не нужно платить комиссию за хранение золота.
Минусы
- Золото и другие драгметаллы нельзя переводить с помощью депозитарного перевода. Если инвестор захочет перевести золото на счет у другого брокера — его нужно будет продать и покупать заново.
Инвестиции в БПИФ
Биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФ) — копируют составы индексов, покупают акции компаний из различных секторов или инвестируются в другие базовые активы, в число которых входит и золото. Инвестор покупает доли в фонде или паи. Их стоимость зависит от динамики стоимости активов, которые лежат в составе фонда.
Плюсы
- Стоимость паев привязана к биржевым ценам на золото или к активам, цены которых зависят от цен на золото.
- Отсутствуют расходы на физическое хранение золота.
- Высокая ликвидность паев — при необходимости их получится быстро продать.
Минусы
- Потенциальная волатильность золота. Несмотря на то что золото считается устойчивым к кризисным ситуациям, иногда оно реагирует на нестабильность в экономике так же, как и другие активы. Это может снизить стоимость паев фонда.
Покупка акций компаний золотодобытчиков
Динамика стоимости акций таких компаний сильно коррелирует с динамикой стоимости золота на рынке. Обычно, когда стоимость золота на рынке растет, вслед за ним растут и котировки определенных акций. Поэтому этот способ инвестирования можно считать инвестированием в золото.
Плюсы
- Высокий потенциальный доход.
- Некоторые компании выплачивают дивиденды и позволяют получить дополнительный доход.
- Высокий уровень ликвидности.
Минусы
- Высокая волатильность, как и у других акций на бирже. Никакой уровень дохода нельзя гарантировать заранее.
- Не обеспечены физическим золотом.
В список крупнейших золотодобывающих компаний России, акции которых можно приобрести на Мосбирже, входят: Полюс (тикер — PLZL), Полиметалл (тикер — POLY), Селигдар (тикер — SELGP)
Фьючерсы на золото
Фьючерсный контракт — производный финансовый инструмент. Две стороны заключают соглашение, по условиям которого в дату исполнения контракта одна из сторон обязана купить определенный актив по заранее установленной цене, а вторая — продать его по этой цене.
Курс фьючерсов на золото полностью отражает динамику мировых цен на золото. Фьючерсы на золото не являются поставочными. Это означает, что в момент исполнения контракта инвестор не получит золото в физическом выражении. Инвесторы могут приобрести фьючерсы на золото на Мосбирже. Один фьючерс является контрактом на покупку одной тройской унции, или около 31,1 грамма золота.
Плюсы
- Высоколиквидный инструмент.
- Близок к рыночной стоимости золота.
Минусы
- Не подходит для долгосрочных инвестиций.
- Если к истечению срока фьючерса стоимость золота изменится в невыгодную для инвестора сторону, он все равно должен исполнить обязательство по контракту.
Подробнее о фьючерсах: «Что такое фьючерсы и как ими торговать на бирже»
Золотые облигации
«Золотые» облигации — это долговые ценные бумаги, которые отличаются от обычных облигаций тем, что их номинальная стоимость и купонный доход привязаны к ценам на золото. Номинальная стоимость «золотых» облигаций составляет один грамм золота, поэтому текущие значения доходностей до погашения ценных бумаг определить невозможно. Если золото дорожает или дешевеет, вместе с ним изменяется также и номинал в валюте и рублях.
Золотые облигации на российском рынке. 24 мая 2023 года компания Селигдар разместила первый выпуск золотых облигаций (GOLD01) объемом 11 млрд рублей.
С 12 октября по 30 ноября инвесторы могут вложить средства во второй выпуск «золотых» облигаций (GOLD02).
Плюсы
- Инвестиции в надежный инструмент, который поможет переждать периоды волатильности на рынке.
- Возможность получать дополнительный доход в виде купонных выплат.
- Долгосрочные инвестиции.
Минусы
- Риск эмитента: если он объявит дефолт, никаких выплат по облигациям может не быть.
- Потенциальная волатильность золота, которая снизит стоимость облигаций.
Подробнее о золотых облигациях: «Золотые» облигации Селигдара: что это такое и как они работают»
Кратко
- Золотые слитки — инвестор покупает в банке золото в физическом выражении весом от одного грамма. Хранить слитки можно в банковской ячейке или дома.
- Золотые инвестиционные монеты — это еще один вариант инвестировать в золото в физическом выражении. В отличие от слитков монеты часто обладают коллекционной ценностью и могут оцениваться выше фактической цены золота.
- Обезличенный металлический счет (ОМС) — банковский счет, на котором учет денежных средств в виде граммов золота. При желании инвестор может по текущему курсу обменять деньги на физическое золото.
- Инвестиции в БПИФы — фонды вкладывают средства в золото и другие активы, которые зависят от цен на золото, а инвестор получает долю или паи фонда. Рост курса золота повышает стоимость паев и приносит инвестору доход.
- Акции золотодобывающих компаний — динамика котировок этих ценных бумаг сильно коррелирует с ценами на золото. Инвестор может получить доход от дивидендов или роста стоимости акций.
- Фьючерсы на золото — производный финансовый инструмент, базовым активом для которого является золото. Поэтому курс золотых фьючерсов копирует курс цен на золото. .
- Золотые облигации — ценные бумаги, номинальная стоимость и купонный доход которых привязаны к ценам на золото. Позволяют инвестору получать периодический купонный доход.
Переходите в телеграмм канал Газпромбанк Инвестиции
Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «Ньютон Инвестиции» исключительно в информационных целях. Оценки, прогнозы в отношении финансовых инструментов, изменении их стоимости являются выражением мнения, сформированного в результате аналитических исследований сотрудников ООО «Ньютон Инвестиции», не являются и не могут толковаться в качестве гарантий или обещаний получения дохода от инвестирования в упомянутые финансовые инструменты. Не является рекламой ценных бумаг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность.