Инвестиции в золото: как можно вложить средства в драгоценный металл

Инвестиции в золото являются одним из способов диверсификации портфеля, потому что драгоценный металл играет роль защитного актива. Какие варианты инвестиций в золото существуют и в чем их особенности — в статье.

24 апреля 2024 8 минут
Инвестиции в золото: как можно вложить средства в драгоценный металл

Золотые слитки

Инвестор приобретает золото в форме реального физического актива. Конкретных требований к хранению золотых слитков не существуют. Их можно хранить в специальной банковской ячейке — за нее необходимо будет заплатить — или в подходящем месте дома.

Приобрести слиток золота можно в банке, который может продавать слитки в соответствии с лицензией Банка России. Слитки золота бывают разного веса, минимум 1 грамм. На каждом слитке должна быть следующая информация: индивидуальный номер (шифр), указание металла и его пробы, массы слитка и товарный знак изготовителя. Также при покупке слитка инвестор должен получить сертификат. Он понадобится, чтобы продать драгоценный металл.

Каждый рабочий день Банк России публикует на своем сайте учетные цены на драгметаллы, на которые ориентируются коммерческие банки. Однако цены на покупку и продажу золотых слитков банки устанавливают самостоятельно.

Плюсы

  • Физический актив, который инвестор может хранить в любом месте на свое усмотрение. Поэтому такой вариант подойдет самым консервативным инвесторам, которые не доверяют банковским или другим хранилищам или просто не хотят ими пользоваться.
  • С 1 марта 2022 года физические лица освобождаются от уплаты НДС в размере 20%.

Если инвестор продал слиток по более высокой цене, чем покупал, с разницы он должен самостоятельно заплатить налог на доход (НДФЛ). Для этого доход необходимо самостоятельно задекларировать. Исключение — если инвестор владел слитком более трех лет. Обычно инвестиции в золото рассматриваются в качестве долгосрочных вложений, поэтому уплаты НДФЛ удается избежать.

Минусы

  • Износ. Перед тем как купить слиток, банк обязательно проводит экспертизу качества. Если на слитке обнаружатся даже незначительные дефекты, например царапины, его стоимость может упасть на 10–20%.
  • Комиссия. Она выражается в большом спреде или разнице между ценой купли и продажи. В банках цена продажи золота может превышать цену его покупки на 5–10%

Золотые инвестиционные монеты

Еще один вариант покупки золота в форме физического актива. Золотые инвестиционные монеты можно приобрести в коммерческих банках. Их покупка не облагается НДС.

В отличие от золотых слитков инвестиционные монеты часто обладают коллекционной стоимостью. Чем меньше тираж монеты и больше масса драгоценного металла, тем дороже стоит монета. Поэтому стоимость некоторых монет может расти быстрее в сравнении со стоимостью золотых слитков.

Плюсы

  • Не облагается НДС.
  • Имеет коллекционную ценность, за счет чего стоимость некоторых тиражей золотых монет может расти быстрее стоимости золотых слитков.

Минусы

  • Любые дефекты снижают стоимость монеты, поэтому их необходимо хранить в безопасных местах, например в банковской ячейке.
  • Потенциально большая разница между стоимостью покупки и продажи, которая помешает выгодно продать инвестиционные монеты.

Обезличенный металлический счет (ОМС)

Это банковский счет, который позволяет инвесторам вкладывать средства в драгоценные металлы. Деньги на ОМС учитываются в граммах золота по актуальному курсу. Когда инвестор вкладывает средства на ОМС, он приобретает виртуальное количество металла, эквивалентное количеству средств на счете.

На ОМС не указывается проба золота, номера слитков и производитель — поэтому они называются «‎обезличенными».

При необходимости инвестор может конвертировать вложенные средства в реальные золотые слитки. Но котировки на золото, которые банки устанавливают для ОМС, могут отличаться от котировок на бирже.

Плюсы

  • Средства обеспечены надежным активом в виде золота.
  • Отсутствует необходимость арендовать ячейку в банке

Минусы

  • Цены на золото отличаются от биржевых.
  • В отличие от стандартных банковских счетов ОМС не застрахован.

Драгоценные металлы на бирже

Инвестор может купить золото и другие металлы прямо на свой брокерский счет или ИИС. На Мосбирже торги драгметаллами открываются в 07:00 и заканчиваются в 23:50 по московскому времени.

Плюсы

  • Биржевой курс на золото формируется на основании заявок от продавцов и покупателей. Поэтому купить и продать золото можно с минимальным спредом.
  • Не нужно платить комиссию за хранение золота.

Минусы

  • Золото и другие драгметаллы нельзя переводить с помощью депозитарного перевода. Если инвестор захочет перевести золото на счет у другого брокера — его нужно будет продать и покупать заново.

Инвестиции в БПИФ

Биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФ) — копируют составы индексов, покупают акции компаний из различных секторов или инвестируются в другие базовые активы, в число которых входит и золото. Инвестор покупает доли в фонде или паи. Их стоимость зависит от динамики стоимости активов, которые лежат в составе фонда.

Плюсы

  • Стоимость паев привязана к биржевым ценам на золото или к активам, цены которых зависят от цен на золото.
  • Отсутствуют расходы на физическое хранение золота.
  • Высокая ликвидность паев — при необходимости их получится быстро продать.

Минусы

  • Потенциальная волатильность золота. Несмотря на то что золото считается устойчивым к кризисным ситуациям, иногда оно реагирует на нестабильность в экономике так же, как и другие активы. Это может снизить стоимость паев фонда.

Покупка акций компаний золотодобытчиков

Динамика стоимости акций таких компаний сильно коррелирует с динамикой стоимости золота на рынке. Обычно, когда стоимость золота на рынке растет, вслед за ним растут и котировки определенных акций. Поэтому этот способ инвестирования можно считать инвестированием в золото.

Плюсы

  • Высокий потенциальный доход.
  • Некоторые компании выплачивают дивиденды и позволяют получить дополнительный доход.
  • Высокий уровень ликвидности.

Минусы

  • Высокая волатильность, как и у других акций на бирже. Никакой уровень дохода нельзя гарантировать заранее.
  • Не обеспечены физическим золотом.

В список крупнейших золотодобывающих компаний России, акции которых можно приобрести на Мосбирже, входят: Полюс (тикер — PLZL), Полиметалл (тикер — POLY), Селигдар (тикер — SELGP)

Фьючерсы на золото

Фьючерсный контракт — производный финансовый инструмент. Две стороны заключают соглашение, по условиям которого в дату исполнения контракта одна из сторон обязана купить определенный актив по заранее установленной цене, а вторая — продать его по этой цене.

Курс фьючерсов на золото полностью отражает динамику мировых цен на золото. Фьючерсы на золото не являются поставочными. Это означает, что в момент исполнения контракта инвестор не получит золото в физическом выражении. Инвесторы могут приобрести фьючерсы на золото на Мосбирже. Один фьючерс является контрактом на покупку одной тройской унции, или около 31,1 грамма золота.

Плюсы

  • Высоколиквидный инструмент.
  • Близок к рыночной стоимости золота.

Минусы

  • Не подходит для долгосрочных инвестиций.
  • Если к истечению срока фьючерса стоимость золота изменится в невыгодную для инвестора сторону, он все равно должен исполнить обязательство по контракту.

Подробнее о фьючерсах: «Что такое фьючерсы и как ими торговать на бирже»

Золотые облигации

«Золотые» облигации — это долговые ценные бумаги, которые отличаются от обычных облигаций тем, что их номинальная стоимость и купонный доход привязаны к ценам на золото. Номинальная стоимость «золотых» облигаций составляет один грамм золота, поэтому текущие значения доходностей до погашения ценных бумаг определить невозможно. Если золото дорожает или дешевеет, вместе с ним изменяется также и номинал в валюте и рублях.

Золотые облигации на российском рынке. 24 мая 2023 года компания Селигдар разместила первый выпуск золотых облигаций (GOLD01) объемом 11 млрд рублей.

С 12 октября по 30 ноября инвесторы могут вложить средства во второй выпуск «золотых» облигаций (GOLD02).

Плюсы

  • Инвестиции в надежный инструмент, который поможет переждать периоды волатильности на рынке.
  • Возможность получать дополнительный доход в виде купонных выплат.
  • Долгосрочные инвестиции.

Минусы

  • Риск эмитента: если он объявит дефолт, никаких выплат по облигациям может не быть.
  • Потенциальная волатильность золота, которая снизит стоимость облигаций.

Подробнее о золотых облигациях: «Золотые» облигации Селигдара: что это такое и как они работают»

Кратко

  1. Золотые слитки — инвестор покупает в банке золото в физическом выражении весом от одного грамма. Хранить слитки можно в банковской ячейке или дома.
  2. Золотые инвестиционные монеты — это еще один вариант инвестировать в золото в физическом выражении. В отличие от слитков монеты часто обладают коллекционной ценностью и могут оцениваться выше фактической цены золота.
  3. Обезличенный металлический счет (ОМС) — банковский счет, на котором учет денежных средств в виде граммов золота. При желании инвестор может по текущему курсу обменять деньги на физическое золото.
  4. Инвестиции в БПИФы — фонды вкладывают средства в золото и другие активы, которые зависят от цен на золото, а инвестор получает долю или паи фонда. Рост курса золота повышает стоимость паев и приносит инвестору доход.
  5. Акции золотодобывающих компаний — динамика котировок этих ценных бумаг сильно коррелирует с ценами на золото. Инвестор может получить доход от дивидендов или роста стоимости акций.
  6. Фьючерсы на золото — производный финансовый инструмент, базовым активом для которого является золото. Поэтому курс золотых фьючерсов копирует курс цен на золото. .
  7. Золотые облигации — ценные бумаги, номинальная стоимость и купонный доход которых привязаны к ценам на золото. Позволяют инвестору получать периодический купонный доход.

Переходите в телеграмм канал Газпромбанк Инвестиции

Сервис для инвестиций для новичков и экспертов. Читайте аналитику, слушайте эфиры и выбирайте, во что инвестировать.
Подробнее

Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «Ньютон Инвестиции» исключительно в информационных целях. Оценки, прогнозы в отношении финансовых инструментов, изменении их стоимости являются выражением мнения, сформированного в результате аналитических исследований сотрудников ООО «Ньютон Инвестиции», не являются и не могут толковаться в качестве гарантий или обещаний получения дохода от инвестирования в упомянутые финансовые инструменты. Не является рекламой ценных бумаг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность.

Ссылка скопирована