Как читать биржевые графики: краткое руководство для начинающих инвесторов
21 июня 2022 11 минут

Как читать биржевые графики: краткое руководство для начинающих инвесторов

Следить за стоимостью ценных бумаг на фондовом рынке помогают графики. Как их читать и зачем они нужны инвесторам — в статье.

Как читать биржевые графики: краткое руководство для начинающих инвесторов

Графики помогают инвесторам наблюдать за тем, как меняется стоимость определенной ценной бумаги, принимать правильные инвестиционные решения и избегать убытков.

Зачем инвесторам нужны биржевые графики

Графики выполняют две важные функции. Они показывают текущую стоимость акции и отражают изменения ее стоимости в течение определенного промежутка времени. Инвестор может сам выставлять временной интервал, например один день, месяц или год. Цена акций на биржевых графиках обновляется раз в секунду. Это помогает инвесторам, которые совершают большое количество операций в день, выгодно продавать свои активы и получать доход.

Консервативные инвесторы покупают акции на длительный срок и могут использовать графики для технического анализа. Они смотрят, как изменялась цена актива, и пытаются ответить на два основных вопроса: насколько хорошо в прошлом шли дела компании и что произойдет с ценой акций в будущем. Подробнее о техническом анализе читайте в нашей статье — Для чего нужен метод скользящей средней и как его используют инвесторы.

График акций Apple. Синяя линия показывает изменения стоимости акций компании в течение пяти дней. В зеленом прямоугольнике справа или в белом поле в верхнем левом углу отображается текущая стоимость одной акции. Красные и зеленые полосы снизу показывают объем торгов за день. Источник: сервис Yahoo Finance
График акций Apple. Синяя линия показывает изменения стоимости акций компании в течение пяти дней. В зеленом прямоугольнике справа или в белом поле в верхнем левом углу отображается текущая стоимость одной акции. Красные и зеленые полосы снизу показывают объем торгов за день. Источник: сервис Yahoo Finance

Какие существуют виды графиков

Есть три основных типа графиков. Они отличаются по виду и в зависимости от отображаемых данных. Многие инвестиционные сервисы позволяют пользователям переключаться между разными типами графиков.

Линейный график. Это самый простой способ отобразить колебания стоимости акций определенной компании. Линейный график показывает только цену акции на момент закрытия. По линейному графику инвесторы не могут проследить, как именно изменилась цена в течение торговой сессии.

Линейный график акций Яндекса. Он отражает только цены закрытия и поэтому изображается в виде сплошной линии. Источник: сервис Yahoo Finance
Линейный график акций Яндекса. Он отражает только цены закрытия и поэтому изображается в виде сплошной линии. Источник: сервис Yahoo Finance

Свечной график. Иногда его называют японскими свечами. Он показывает дополнительную информацию о стоимости акций. Кроме цены закрытия торгов, инвестор видит цену открытия, а также максимальное и минимальное значения цены акции. Существует три вида свеч: растущие, падающие и дожи.

Как отображаются данные о цене акций на японских свечах. Источник данных: аналитический отдел ООО «ГПБ Инвестиции»
Как отображаются данные о цене акций на японских свечах. Источник данных: аналитический отдел ООО «ГПБ Инвестиции»

Растущие свечи означают, что цена акции выросла. Их отражают зеленым цветом. Падающие свечи означают, что цена акции упала. Дожами называют те свечи, на которых цены открытия и закрытия совпали.

Свечной график акций Яндекса. С помощью стоимости акций на вертикальной оси справа можно анализировать, как изменялись цены открытия и закрытия. Многие сервисы показывают цены открытия, закрытия и другие данные, если направить курсор на определенное место графика. Источник: сервис Yahoo Finance
Свечной график акций Яндекса. С помощью стоимости акций на вертикальной оси справа можно анализировать, как изменялись цены открытия и закрытия. Многие сервисы показывают цены открытия, закрытия и другие данные, если направить курсор на определенное место графика. Источник: сервис Yahoo Finance

Барный график. Он выглядит сложнее японских свечей, но отличается от них только внешним видом. Его предпочитают использовать западные трейдеры. Чтобы определить по барному графику изменение цены одной акции, нужно смотреть на две горизонтальные линии по бокам. Их называют «ушами».

Как отображаются данные на барном графике. Источник данных: аналитический отдел ООО «ГПБ Инвестиции»
Как отображаются данные на барном графике. Источник данных: аналитический отдел ООО «ГПБ Инвестиции»

Левое ухо — цена открытия, правое ухо — цена закрытия. Если левое ухо выше правого — цена упала, и бар будет красным. Если левое ухо ниже — цена выросла, и бар будет зеленым.

Барный график акций Яндекса. С помощью стоимости акций на вертикальной оси справа можно анализировать, как изменялись цены открытия и закрытия. Многие сервисы показывают цены открытия, закрытия и другие данные, если направить курсор на определенное место графика. Источник: сервис Yahoo Finance
Барный график акций Яндекса. С помощью стоимости акций на вертикальной оси справа можно анализировать, как изменялись цены открытия и закрытия. Многие сервисы показывают цены открытия, закрытия и другие данные, если направить курсор на определенное место графика. Источник: сервис Yahoo Finance

Как правильно читать графики и что они показывают

Существует очень много биржевых индикаторов, которые можно наносить на графики акций. Но чтобы понять основную информацию о ценных бумагах, в техническом анализе используют четыре основных показателя.

Линия тренда. Она помогает инвестору понять, растет стоимость акции или нет. Если линия графика уходит вверх — тренд положительный, если линия уходит вниз — тренд отрицательный. Иногда линия тренда выглядит как горизонтальная прямая. Она растет или падает в зависимости от изменения цены актива. В этом случае линия показывает, как изменилась цена акции за определенный промежуток времени.

Стоимость акций всегда меняется и может резко увеличиться или упасть. Обычно инвесторы не начинают продавать акции при отрицательном тренде или покупать их при положительном. В такие периоды они часто ищут дополнительную информацию, например смотрят отчетность или читают новости. Это помогает понять, что происходит с компанией и принять инвестиционное решение.

На графике отображена стоимость акций Apple с 2009 по 2015 год. Сплошная синяя и пунктирные фиолетовые линии показывают тренд. Видно, как с 2009 по 2012 год цена акций росла. Тренд был положительный. С 2012 по 2013 год стоимость акций резко упала — тренд стал отрицательным. В пунктирных прямоугольниках видно, на сколько процентов выросла или упала стоимость акций за определенный отрезок времени. Источник: сервис Yahoo Finance
На графике отображена стоимость акций Apple с 2009 по 2015 год. Сплошная синяя и пунктирные фиолетовые линии показывают тренд. Видно, как с 2009 по 2012 год цена акций росла. Тренд был положительный. С 2012 по 2013 год стоимость акций резко упала — тренд стал отрицательным. В пунктирных прямоугольниках видно, на сколько процентов выросла или упала стоимость акций за определенный отрезок времени. Источник: сервис Yahoo Finance

Поддержка и сопротивление. Уровень поддержки показывает цену, ниже которой акция не упадет. Линия сопротивления показывает цену, выше которой акция не поднимется. Каждый инвестор самостоятельно определяет уровни поддержки и сопротивления. Они помогают понять, стоит ли покупать акцию в определенный момент или нет.

Некоторые акции в течение долгого времени торгуются в определенных ценовых границах. Инвесторы используют такие акции, чтобы увеличивать прибыль. Когда ценная бумага достигла уровня сопротивления — акцию продают. Когда она достигла уровня поддержки — ее покупают.

График акций Яндекса. Красные линии показывают уровни сопротивления, зеленые — уровни поддержки. Источник сервис Yahoo Finance
График акций Яндекса. Красные линии показывают уровни сопротивления, зеленые — уровни поддержки. Источник сервис Yahoo Finance

Дивиденды и дробление акций. Крупные и устойчивые компании периодически выплачивают дивиденды. То есть они распределяют часть прибыли между всеми держателями акций. Дивиденды выплачивают раз в месяц, квартал, полгода или год. Такие компании предпочитают инвесторы, которые хотят получать пассивный доход. График на бирже показывает, выплачивает ли компания дивиденды акционерам.

Дробление акций — это ситуация, когда компания увеличивает количество акций в обращении. Например, в 2020 году Apple провела дробление акций в соотношении 4 к 1. То есть каждая акция превратилась в четыре акции. Обычно дробление проводят, чтобы привлечь больше инвесторов, повысить спрос и таким образом увеличить стоимость акций.

График акций Apple. Внизу по горизонтали располагаются буквы D — Dividends. Они обозначают даты дивидендных выплат. Apple выплачивает дивиденды раз в квартал. 30 июля 2020 года компания произвела дробление акций. Оно обозначается буквой S — Splits. После дробления цена упала. Но затем выросла, потому что больше людей начало инвестировать в Apple. Источник: сервис Yahoo Finance
График акций Apple. Внизу по горизонтали располагаются буквы D — Dividends. Они обозначают даты дивидендных выплат. Apple выплачивает дивиденды раз в квартал. 30 июля 2020 года компания произвела дробление акций. Оно обозначается буквой S — Splits. После дробления цена упала. Но затем выросла, потому что больше людей начало инвестировать в Apple. Источник: сервис Yahoo Finance

Объем торгов. Эта денежная сумма, на которую все инвесторы продали или купили акции определенной компании за одну торговую сессию. Объем торгов может напрямую влиять на стоимость акций. Если инвесторы приобрели большое количество ценных бумаг компании — их стоимость вырастет. Если продали — их стоимость снизится.

Основная доля торгов на фондовом рынке приходится на крупных институциональных инвесторов: фонды и банки. Когда они совершают крупные покупки, то формируют большой объем торгов и двигают цену акций вверх или вниз. Частные инвесторы следят за такими операциями, чтобы предсказывать стоимость акций.

График акций Apple. Вертикальные полосы снизу показывают объем торгов. Красный цвет означает, что большое количество акций продали. Зеленый — большое количество акций купили. Две зеленые стрелки показывают на дни с самыми большими объемами торгов. Видно, как после крупного приобретения акций в феврале их стоимость резко увеличилась. В середине мая произошла крупная продажа и стоимость акций упала. Источник: сервис Yahoo Finance
График акций Apple. Вертикальные полосы снизу показывают объем торгов. Красный цвет означает, что большое количество акций продали. Зеленый — большое количество акций купили. Две зеленые стрелки показывают на дни с самыми большими объемами торгов. Видно, как после крупного приобретения акций в феврале их стоимость резко увеличилась. В середине мая произошла крупная продажа и стоимость акций упала. Источник: сервис Yahoo Finance

Кратко

  1. 1 Графики на бирже отражают цены определенных акций или других ценных бумаг. Инвесторы используют графики, чтобы следить за изменением стоимости активов из своего портфеля, вовремя их продавать и получать потенциальную прибыль.
  2. 2 Существует три основных вида графиков: линейный, свечной и барный. Линейный график показывает только цену акции на момент закрытия торгов. Свечной и барный график показывают цену открытия, цену закрытия, максимальное и минимальное значения цены акции. Они отличаются только по виду.
  3. 3 Есть несколько важных индикаторов, за которыми инвесторы следят с помощью графиков. Это линия тренда, уровни поддержки и сопротивления, дата дивидендных выплат, дробление акций и объем торгов.
Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «ГПБ Инвестиции» исключительно в информационных целях. Оценки, прогнозы в отношении финансовых инструментов, изменении их стоимости являются выражением мнения, сформированного в результате аналитических исследований сотрудников ООО «ГПБ Инвестиции», не являются и не могут толковаться в качестве гарантий или обещаний получения дохода от инвестирования в упомянутые финансовые инструменты. Не является рекламой ценных бумаг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «ГПБ Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность.

Харлампий Эмеретли
Харлампий Эмеретли
Автор