Инвестиционные идеи: как выбрать, что покупать

Поиск инвестиционной идеи напоминает исследование. Прежде чем принять решение о покупке, надо проанализировать общую ситуацию на мировых рынках и дальше анализировать глубже: что происходит на региональном рынке, как выглядит ситуация в отрасли, как обстоят дела у компаний, какая из них показывает лучшие финансовые результаты. Только после этого стоит принимать решение об инвестировании.

Такой анализ можно сделать самостоятельно, а можно изучить прогнозы экспертов. Регулярно аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции составляют обзоры по ценным бумагам. В фокусе — обзоры облигаций и акций.

Облигации: модельные портфели

Эти ценные бумаги имеют разный уровень риска. Наиболее консервативные — облигации федерального займа, которые выпускает Министерство финансов РФ, наиболее рискованные — ценные бумаги коммерческих компаний с невысоким рейтингом. Подробнее о рейтингах эмитентов можно прочитать в статье «Что такое кредитный рейтинг эмитента и как его использовать».

Мы составили четыре модельных портфеля. Три из них состоят из списка российских эмитентов, распределенных по уровням риска.

Модельный портфель облигаций с низким уровнем риска

Модельный портфель облигаций с умеренным уровнем риска

Модельный портфель облигаций с высоким уровнем риска

Еще один портфель состоит из еврооблигаций российских эмитентов. Эти ценные бумаги имеют номинал в долларах и евро, доход по ним тоже выплачивается в валюте номинала.

Модельный портфель еврооблигаций

Страховые компании: мировая экспансия

Пандемия ускорила развитие страхового сектора. Агентство «Эксперт РА» провело базовый анализ рынка, согласно которому сектор non-life-страхования в России в ближайший год вырастет на 2–3% — до 1,13–1,14 трлн рублей, а рынок в целом (life + non-life) — на 8–9%, или до 1,67–1,68 трлн рублей. Рынок страхования жизни может вырасти примерно на 25%, до 540 млрд рублей.

Что касается международного рынка и рынка США, там наблюдается пониженный рост, поэтому компании начинают экспансию. Многие выходят на европейский рынок и наращивают клиентскую базу в других частях мира.

Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции подготовили обзоры компаний, представленных в секторе.

MetLife — страхование и инвестиции

Centene Corporation — страхование на международном рынке

Банки и инвестиции: уход в финтех

Конкуренция традиционных банков с финтехами заставляет первых искать точки соприкосновения с клиентами через сторонние продукты и сервисы. Это могут быть маркетплейсы, агрегаторы, игры и стриминговые сервисы. Такой подход позволяет банкам сокращать стоимость привлечения новых клиентов и удерживать текущих. Аналитики сервиса проанализировали компании сектора, которые могут быть интересны инвесторам.

Инвестиционный обзор Virtu Financial

Сбер: инвестиции в экосистему

Ритейл и продовольственные товары: ставка на потребительский сектор

Пандемия внесла в сектор розничной торговли серьезные коррективы: помимо изменения потребительного поведения, в отрасли произошел технологический прорыв, который заставил практически всех крупных игроков уйти в онлайн. При этом динамика цен на основные продовольственные товары оказывается значительно выше официальной статистики. Какие компании от этого выигрывают — проанализировали эксперты сервиса Газпромбанк Инвестиции.

Разбор эмитента: продуктовый ритейлер «Лента»

Alibaba Group: инвестиции в китайский ритейл

М.Видео: ритейл и электронная коммерция

Обзор эмитента: Русагро

Биофарма: растет почти всегда

Рынок лекарственных средств — один из самых масштабных в мире. Продажи фармацевтической продукции на мировом рынке в 2019 году оценивались на уровне $1,25 трлн, что превышает ежегодный объем экспорта сырой нефти — $1 трлн за тот же период. Последние двадцать лет рынок растет непрерывно, а появление COVID-19 только ускорило его динамику. Специалисты сервиса Газпромбанк Инвестиции проанализировали одну из компаний, которая входит в топ-3 мировых фармкомпаний по объемам продаж в 2020 году по состоянию на середину года.

AbbVie: инвестиции в биофарму

Трансфер и грузоперевозки: восстановление мировой экономики

Эксперты сервиса Газпромбанк Инвестиции сделали ставку на восстановление транспортной отрасли. По прогнозам аналитиков, мир понемногу возвращается к бывшей мобильности, и, следовательно, растет бизнес всех компаний, которые заняты в логистике. Среди них есть те, которые могут показать хорошую динамику роста.

Обзор НМТП: первый в России и третий в Европе

Globaltrans: ставка на грузоперевозки

Энергоресурсы и крупная промышленность

Инвестиции в эту отрасль уменьшаются из-за перспектив перехода на новые источники энергии, поэтому добыча угля в мире сокращается год от года, но ситуация с газом, поиском новых источников энергии и мировой энергетический кризис пока делают отрасль привлекательной для инвесторов.

Аналитики оценили ряд российских сырьевых компаний по фундаментальным показателям, и среди них есть те, которые будут интересны долгосрочным инвесторам.

Норильский никель: уникальная корзина цветных металлов

Газпром нефть: более 70 предприятий в активе

Татнефть: ставка на нефтепереработку

РУСАЛ: ставка на алюминий

Энел Россия: ставка на зеленую энергетику

ИТ: прогноз стабильный

Глобальная цифровизация является главным драйвером роста всей ИТ-промышленности и инфраструктуры. В этом тренде Micron играет одну из ведущих ролей — на долю компании приходится четверть мирового рынка памяти. Facebook же является крупнейшей компанией, объединяющей соцсети, которыми пользуются 30% жителей планеты. В чем еще привлекательность этих компаний — в анализе экспертов.

Micron: память для всех цифровых устройств

Facebook: метавселенная социальных сетей

Впереди — новые обзоры эмитентов, а также модельные портфели акций разного уровня риска и прогнозируемой доходности. Регистрируйтесь в сервисе Газпромбанк Инвестиции, подписывайтесь на нас в Telegram и заходите в блог, чтобы не пропустить обзоры.