Все материалы по теме акции

Топ-3 акции — претендента в шорт

Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выделили три компании, ценные бумаги которых, по их мнению, оценены выше своей справедливой стоимости. Эти акции доступны для торговли в шорт.

17 июня 2024 2 минуты

Содержание

Как работает шорт
ГМК Норникель
РУСАЛ
ФосАгро
Как торговать в шорт

Как работает шорт

Когда инвестор торгует в шорт, он открывает короткую позицию, или «шортит», и планирует заработать на падении стоимости актива. Это одна из стратегий маржинальной торговли. Обычно операции в шорт проходят в рамках одной торговой сессии и занимают от нескольких секунд до нескольких часов.

Основные этапы торговли в шорт:

Инвестор продает акции, которых у него нет на счете в данный момент, по их текущей цене на бирже.

Он ожидает того момента, когда акции упадут в цене, и приобретает их обратно в том же количестве, в котором продавал, а затем возвращает ценные бумаги брокеру.

Разница между ценой продажи и ценой покупки ценных бумаг формирует потенциальный доход инвестора. При этом, чтобы спрогнозировать динамику котировок на очень коротких промежутках времени, инвесторы прибегают к техническому анализу и анализируют конкретные паттерны на графиках.

Традиционно считается, что короткие позиции связаны с высоким уровнем риска. Это связано с тем, что, если акции компании не упадут в цене, а вырастут, инвестор в любом случае вынужден будет купить их дороже цены первоначальной продажи и уйдет в минус.

ГМК Норникель

Тикер: GMKN

ISIN: RU0007288411

Стоимость акции на 17 июня: 139,78 рубля

На акции компании оказывает сильное давление снижение цен на металлы — в первую очередь на палладий, продажи которого составляли более 30% доходов компании. Сейчас стоимость этого металла находится на многолетних минимумах.

Торговые ограничения создают сложности для бизнеса компании и увеличивают затраты на логистику. Также стало известно, что в 2024 году компания увеличит капитальные затраты.

По мнению аналитиков сервиса Газпромбанк Инвестиции, прогнозная дивидендная доходность, которая могла бы поддержать котировки, не выглядит привлекательной. При выплате 75–100% денежного потока она составляет всего 6–9%.

РУСАЛ

Тикер: RUAL

ISIN: RU000A1025V3

Стоимость акции на 17 июня: 43,675 рубля

У РУСАЛ положение сложнее, чем у Норникеля: высокий размер капитальных вложений сопровождается потерей глиноземных активов и торговыми ограничениями. Эти факторы могут оказать влияние на производство и привести к его сокращению.

При этом текущий рост цен на алюминий не сможет существенно увеличить доходы компании. В результате денежный поток РУСАЛ с учетом высокого размера долга и процентов по нему станет околонулевым или даже отрицательным.

Еще один негативный фактор — низкий размер дивидендов ГМК Норникель. РУСАЛ контролирует 25% акций Норильского никеля. Поэтому размер дивидендов ГМК отразится на оценке доходов компании.

Текущая оценка рынком справедлива только в том случае, если продолжат расти цены на алюминий. В противном случае аналитики не считают акции РУСАЛ инвестиционно привлекательными.

ФосАгро

Тикер: PHOR

ISIN: RU000A0JRKT8

Стоимость акции на 17 июня: 5903 рублей

В первом квартале 2024 года компания увеличила производство своей продукции. Однако текущие цены на фосфорные удобрения в совокупности с ростом капитальных затрат, который объявила компания, обеспечат акционерам около 80 млрд рублей свободного денежного потока.

Если компания направит все эти деньги на выплату дивидендов, то при текущей капитализации потенциальная дивидендная доходность может составить около 9% годовых.

В связи с этим аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции считают, что акции компании не выглядят инвестиционно привлекательными на фоне других компаний на рынке.

Как торговать в шорт

Подключить маржинальную торговлю можно в приложении Газпромбанк Инвестиции. Для этого нужно выбрать «Действия» — «Маржинальная торговля» и нажать «Включить».

Предварительно нужно пройти тестирование в разделе «Другое» — «Тестирование» — «Необеспеченные сделки»

Кратко

Торговля в шорт — одна из стратегий маржинальной торговли, которая состоит в стремлении инвестора заработать не на росте, а на падении стоимости определенной акции или другого актива.
Три актуальные компании для торговли в шорт — ГМК Норникель (GMKN), РУСАЛ (RUAL), ФосАгро (PHOR).

Переходите в телеграмм канал Газпромбанк Инвестиции

Сервис для инвестиций для новичков и экспертов. Читайте аналитику, слушайте эфиры и выбирайте, во что инвестировать.

Подробнее

Предоставленные материалы и указанная в них информация не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в них, могут не подходить вам, не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. ООО «Ньютон Инвестиции» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения упомянутых операций, либо инвестирования в упомянутые финансовые инструменты. Не является публичной офертой или рекламой ценных бумаг. Указанная доходность является потенциальной и не должна рассматриваться как гарантия доходности. Перед принятием инвестиционного решения инвестору необходимо самостоятельно оценить риски и перспективы компании. Информация и мнения были получены из открытых источников, которые считаются надежными, но ООО «Ньютон Инвестиции» не дает никаких заверений или гарантий относительно точности данной информации. Мнения, содержащиеся в настоящем материале, отражают текущие суждения аналитиков и могут быть изменены без предварительного уведомления. Настоящий материал не должен рассматриваться как единственный источник информации. ООО «Ньютон Инвестиции» не несет никакой ответственности за любой прямой или косвенный ущерб, вытекающий из или каким-либо образом связанный с использованием информации, содержащейся в настоящем материале, а также за ее достоверность. Необходимо отметить, что любой доход, полученный от инвестиций в финансовые инструменты, может изменяться и что цена или стоимость ценных бумаг и инвестиций может как расти, так и падать. Инвесторы могут потерять свои инвестиции частично или полностью.