Четыре распространенные ошибки при составлении портфеля

Не учитывать свой уровень знаний

Разные активы связаны с разными уровнями рисков — одни подойдут начинающим инвесторам, а в другие лучше вкладывать средства только при наличии опыта и определенных навыков. Например, государственные облигации являются понятным инструментом, который предполагает периодические выплаты в течение заранее установленного срока. Поэтому в них можно инвестировать даже тем, кто только входит на фондовый рынок.

Но чтобы инвестировать в акции, нужно понимать, почему ценные бумаги определенной компании могут вырасти. Для этого нужно анализировать отчетность, читать инвестиционные новости и следить за ситуацией на рынке. Инвестировать в акции по чужим советам всегда рискованно, потому что в нужный момент инвестор не будет знать, что с ними делать: держать, продавать или докупать — и просто упустит выгоду или потеряет деньги.

Не определиться с целями инвестирования

Не стоит бессистемно добавлять в портфель ценные бумаги, которые могут быть выгодными, и ждать, что в нужный момент они принесут доход. Разные активы обладают разными характеристиками, такими как доходность, уровень рисков и время, в течение которого они принесут потенциальную прибыль. Поэтому, прежде чем начинать инвестировать, следует понять, для чего вы хотите это делать. План поможет эффективно вложить средства и закрыть важные финансовые вопросы.

Цели часто отличаются по срокам — для одних средства нужны в ближайшее время, для других есть возможность копить в течение нескольких лет. Их можно разделить на краткосрочные и долгосрочные.

Краткосрочные цели — часто связаны с потребностями, для которых деньги понадобятся в ближайшее время, например в течение нескольких месяцев. Долгосрочные и среднесрочные облигации для таких целей покупать не имеет смысла. Даже если эти ценные бумаги принесут хорошую прибыль, сделают они это слишком поздно.

В этом случае инвестору стоит обратить внимание на краткосрочные корпоративные облигации. А если он разбирается в рынке и готов принять риски волатильности, можно вложить средства в обыкновенные акции. Все эти инструменты сложно назвать консервативными. Однако, чтобы заработать на коротком промежутке времени, необходимо принимать волатильность и другие риски.

Долгосрочные цели — обычно это важные задачи, такие как будущее обучение детей, финансовая подушка или покупка квартиры. Долгосрочные цели расширяют спектр инструментов, которые можно добавить в портфель. Здесь стоит обратить внимание на долгосрочные ОФЗ — консервативные и надежные инструменты, которые будут приносить доход на протяжении нескольких лет. Также можно вложиться в паи инвестфондов, но следует помнить, что такие инвестиции более рискованные.

При этом, если подобрать в портфель бумаги с разными сроками выплат купонов, доход потенциально удастся получать каждый месяц. Также инвестор может вложиться в дивидендные акции. Риски при этом повышаются, потому что компания способна отказаться от дивидендов по определенным причинам. Однако крупные и высоколиквидные игроки всегда стараются распределять часть чистой прибыли между акционерами.

Смешивать разные стратегии инвестирования

Существуют различные стратегии инвестирования — некоторые из них более консервативные, а другие предполагают относительно высокий уровень рисков. Каждая из стратегий дает возможность получить прибыль — все зависит от ваших намерений и навыков. Но лучше не использовать один инвестиционный портфель для кардинально отличных друг от друга стратегий.

Представим, что инвестор покупает дивидендные акции и облигации федерального займа (ОФЗ). Это консервативные финансовые инструменты, которые используются для долгосрочного инвестирования. Инвестор рассчитывает доходность и отслеживает динамику своих вложений. При этом он изучает ситуацию на рынке, приходит к выводу, что конкретные акции скоро упадут в цене, и хочет заработать на падении котировок.

В этом случае он открывает короткие позиции, которые закрываются в течение нескольких дней или даже часов. Заранее определить, принесут ли такие операции доход или нет и каким он будет, очень сложно. Значит, если использовать для коротких позиций средства из портфеля с долгосрочными инструментами, будет сложно следить за динамикой портфеля. Прибыль может как резко увеличиться, так и значительно упасть, если ожидания относительно цены акций не оправдаются.

Поэтому для разных стратегий инвестирования следует формировать отдельные портфели. Это поможет не только эффективно следить за динамикой инвестиций, но и выделять для каждого портфеля определенный объем средств. Тогда в случае неудачных вложений инвестор гарантирует, что не потратит больше средств, чем он решил выделить.

Забывать о диверсификации

Диверсификация заключается в том, что инвестор добавляет в портфель разные типы ценных бумаг, например облигации, акции компаний из нескольких отраслей и паи инвестиционных фондов. Это помогает защитить портфель от различных рисков — если упадут одни активы, другие вырастут или останутся стабильными. В этом случае инвестор сохранит свои инвестиции.

Если не распределять средства в портфеле между разными активами, нестабильность в экономике может ударить именно по ценным бумагам из портфеля инвестора, и он потеряет все свои сбережения. Например, когда началась пандемия коронавируса, сильно просели акции нефтегазовых компаний, а ценные бумаги онлайн-ритейлеров заметно выросли. То есть, если у инвестора были акции из двух отраслей, падение одних компенсировалось ростом других.